Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Данные — это сокровище

Сокровище данных

Меньше беспокойства по поводу торговли акциями

Бум чипсов возвращается.

Сегодня на рынке A-доли самые сильные сектора относятся к сектору микросхем и связанному с ним сектору бытовой электроники. Среди них полупроводниковый ETF однажды вырос более чем на 3%. Так в чем же причина?

Аналитики полагают, что есть три основные причины:

Во-первых, согласно новостям от 16 июля, благодаря восстановлению спроса на рынках смартфонов и ПК и приближению традиционного пикового сезона, цена на серебро в этом году выросла более чем на 30% японского производителя пассивных компонентов Murata. TDK и другие компании планируют скорректировать свои цены. Продукты с повышенными ценами первоначально будут ориентированы на такие продукты, как многослойные индукторы и магнитные шарики. Увеличение может достичь 20%, что является редким большим повышением цен на пассивные компоненты. промышленности в последние годы.

Во-вторых, вчера вечером компания Changchuan Technology опубликовала неожиданный прогноз производительности: в первой половине 2024 года она достигнет чистой прибыли в размере от 200 до 230 миллионов юаней, что означает рост на 876,62% до 1023,12% в годовом исчислении. Ранее девять компаний-разработчиков полупроводниковых чипов, включая GigaDevice и Montage Technology, опубликовали предварительные объявления о производительности и показали неплохие результаты.

В-третьих, в ближайшем будущем может отчетливо ощущаться восходящий ритм глобального полупроводникового цикла. В июне экспорт интегральных схем моей страны увеличился на 23,4%, что привело к росту экспорта на 0,8 процентных пункта. Ее вклад в экспорт превзошел автомобили и корабли, заняв первое место. Мировые продажи полупроводников стали положительными с ноября 2023 года, а темпы роста в мае достигли нового максимума за последние два года, составив 19,3%. Экспорт Южной Кореи, который доминирует в глобальной цепочке полупроводниковой промышленности, с апреля сохраняет высокие темпы роста: ежемесячные темпы роста превышают 50%.

Итак, появились ли возможности полупроводников?

Большой взрыв производительности

Вчера вечером появилась еще одна «большая звезда» в исполнении полупроводниковых компаний. Changchuan Technology заявила, что в первой половине 2024 года достигнет чистой прибыли в размере от 200 до 230 миллионов юаней, что на 876,62% до 1023,12% больше, чем в прошлом году. Компания отметила, что основной причиной существенного роста производительности стало то, что в течение отчетного периода индустрия интегральных схем в целом умеренно восстановилась, а потребительский спрос в отдельных областях значительно увеличился. Компания настаивала на клиентоориентированности, укрепляя основную конкурентоспособность. и обогащение продуктовой матрицы. Ассортимент продукции компании в области тестирования интегральных схем продолжает расширяться, ее доля рынка продолжает неуклонно расти, а ее операционная прибыль значительно выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Согласно неполной статистике, девять полупроводниковых компаний уже объявили о своих результатах, и все они показали неплохие результаты. Среди них Montage Technology выпустила «Большой спутник». Согласно прогнозу компании, в первой половине 2024 года она получит чистую прибыль в размере от 535 до 565 миллионов юаней, причитающуюся владельцам материнской компании, после вычета неустойки. -периодические прибыли и убытки, что выше аналогичного периода прошлого года (нормативные раскрытые данные), увеличились на 13924,98%-14711,96% (т.е. в 139,25 раза-147,12 раза).

Чистая прибыль GigaDevice в первом полугодии 2024 года выросла примерно на 54,2%. Основная причина заключается в том, что восстановление потребительского и сетевого спроса в первом полугодии стимулировало продажи продуктов хранения данных компании. Выручка Montage Technology во втором квартале 2024 года составила 928 миллионов юаней, увеличившись на 82,6% в годовом исчислении, из которых выручка от продаж межсетевых чипов составила 833 миллиона юаней, что является рекордом за один квартал. Основной причиной стал рост DDR5. проникновение и рост поставок продуктов искусственного интеллекта.

Май кажется очень важным месяцем для полупроводников. По данным SIA, мировые продажи полупроводниковой отрасли в мае 2024 года составили 49,1 млрд долларов США, увеличившись в годовом исчислении на 19,3% и в месячном исчислении на 3%. Годовые темпы роста увеличились в Северной и Южной Америке (43,6%), Китае (24,2%) и остальных странах Азиатско-Тихоокеанского региона (13,8%), но снизились в Японии (-5,8%) и Европе (-9,6%).

Кроме того, согласно данным WSTS, логические микросхемы и микросхемы памяти будут способствовать росту в 2024 году. Ожидается, что логические микросхемы вырастут на 10,7%, а чипы памяти — на 76,8%. Ожидается, что в 2025 году объем чипов памяти и логических микросхем вырастет до более чем 200 миллиардов долларов США. Ожидается, что объемы производства микросхем памяти вырастут более чем на 25% по сравнению с 2024 годом, а объемы логических микросхем вырастут на 10%.

Судя по данным экспорта Китая, экспорт интегральных микросхем в июне увеличился на 23,4%, что привело к росту экспорта на 0,8 процентных пункта, превзойдя показатели легковых автомобилей и кораблей, заняв первое место. Стоимость экспорта компьютеров, мобильных телефонов и ЖК-дисплеев увеличилась на 9,8%, 1,9% и 13,3% соответственно, что привело к росту экспорта на 0,5 процентных пункта, 0,1 процентного пункта и 0,1 процентного пункта соответственно. Аналитики полагают, что с восстановлением мировой экономики и развитием искусственного интеллекта мировая полупроводниковая промышленность вступила в цикл роста.

Появилась ли такая возможность?

Итак, есть ли инвестиционные возможности в полупроводниковом секторе?

Прежде всего, с макроэкономической точки зрения, снижение процентной ставки в долларах США может стать настоящей большой возможностью для отечественного полупроводникового сектора. В настоящее время оценка большинства секторов все еще зависит от этого. Итак, растут ли ожидания снижения процентной ставки в долларах США? В исследовательском отчете CICC сегодня утром говорится, что снижение процентных ставок Федеральной резервной системы, как ожидается, откроет пространство для снижения внутренних процентных ставок и поможет снизить все еще высокие затраты на финансирование.

Во-вторых, с фундаментальной точки зрения, глобальный спрос на смартфоны продолжает восстанавливаться, а спрос продолжает улучшаться. Данные Canalys показывают, что во втором квартале 2024 года мировой рынок смартфонов рос три квартала подряд, при этом поставки увеличились на 12% в годовом исчислении до 288 миллионов единиц. Samsung переориентировала свою стратегию на рынок высокого класса и продолжает лидировать в мире с долей рынка 18%. Apple следует за ней, заняв второе место с долей рынка 16%. Xiaomi внимательно следовала за Apple, заняв 15% доли рынка во втором квартале, увеличившись на 30% и продемонстрировав самый быстрый рост в годовом исчислении среди пяти крупнейших производителей. Vivo занимает четвертое место с долей рынка 9%. Transsion также заняла пятое место с долей рынка 9%.

Согласно полугодовому прогнозному отчету SEMI по общему объему полупроводникового оборудования, общий мировой объем продаж оборудования для производства полупроводников производителями оригинального оборудования, как ожидается, установит новый отраслевой рекорд, достигнув 109 миллиардов долларов США в 2024 году, что на 3,4% больше, чем в прошлом году. и продолжит расти в 2025 году. Ожидается, что продажи достигнут нового максимума в 128 миллиардов долларов США за счет фронтального и серверного сегментов.

Согласно данным отслеживания организации, в направлении SoC спрос на бытовую электронику сохраняется и, как ожидается, сохранит рост во второй половине года. Ожидается, что в отношении чипов памяти стандартное повышение цен будет перенесено на нишевые цены, а общая тенденция роста цен останется неизменной; в направлении микросхем высокоскоростной передачи ожидается, что поставки серверов искусственного интеллекта будут расти квартал за кварталом, и общая видимость заказов улучшается; в области драйверов проникновение AMOLED стимулирует рост; ожидается, что сокращение запасов микроконтроллеров постепенно придет к концу; запасы аналоговых чипов вернутся к нормальному уровню; Серверы ИИ и т. д. все продолжают улучшаться.

Источник: Брокерская компания Китай.

Отказ от ответственности: вся информация о Databao не представляет собой инвестиционную рекомендацию. На фондовом рынке существуют риски, поэтому инвестиции должны быть осторожны.

Монтажер: Линь Лифэн

Корректура: Ян Шусинь

Сокровище данных