berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Data adalah harta karun

Harta karun data

Kurangi kekhawatiran tentang perdagangan saham

Booming chip akan kembali terjadi.

Di antara pasar A-share saat ini, sektor terkuat berasal dari sektor chip dan sektor elektronik konsumen terkait. Diantaranya, ETF semikonduktor pernah naik lebih dari 3%. Jadi apa alasannya?

Para analis percaya bahwa ada tiga alasan utama:

Pertama, menurut berita pada tanggal 16 Juli, dengan memanfaatkan pemulihan permintaan di pasar ponsel pintar dan PC serta mendekatnya musim puncak tradisional, harga perak telah melonjak lebih dari 30% tahun ini, produsen komponen pasif Jepang, Murata. TDK dan lainnya berencana untuk menyesuaikan harga mereka. Penawaran produk akan ditingkatkan. Produk dengan harga yang meningkat pada awalnya akan menargetkan produk seperti induktor multilayer dan manik magnetik industri dalam beberapa tahun terakhir.

Kedua, tadi malam, Changchuan Technology merilis perkiraan kinerja yang mengejutkan: pada paruh pertama tahun 2024, ia akan mencapai laba bersih sebesar 200 juta hingga 230 juta yuan, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 876,62% menjadi 1023,12%. Sebelumnya, sembilan perusahaan desain chip semikonduktor termasuk GigaDevice dan Montage Technology semuanya mengeluarkan pengumuman pra-kinerja dan berkinerja cukup baik.

Ketiga, dalam waktu dekat, ritme peningkatan siklus semikonduktor global dapat dirasakan dengan jelas. Pada bulan Juni, ekspor sirkuit terpadu negara saya meningkat sebesar 23,4%, mendorong pertumbuhan ekspor sebesar 0,8 poin persentase. Kontribusinya terhadap ekspor melampaui mobil dan kapal, dan menduduki peringkat pertama. Penjualan semikonduktor global telah berubah positif sejak November 2023, dan tingkat pertumbuhan di bulan Mei mencapai titik tertinggi baru dalam dua tahun terakhir, tercatat sebesar 19,3%. Ekspor Korea Selatan, yang mendominasi rantai industri semikonduktor global, mempertahankan tingkat pertumbuhan yang tinggi, dengan tingkat pertumbuhan bulanan di atas 50% sejak bulan April.

Jadi, apakah peluang semikonduktor sudah datang?

Sebuah ledakan kinerja yang besar

Tadi malam, "bintang besar" lainnya dirilis dalam pertunjukan perusahaan semikonduktor. Changchuan Technology menyatakan akan mencapai laba bersih sebesar 200 juta hingga 230 juta yuan pada paruh pertama tahun 2024, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 876,62% menjadi 1023,12%. Perusahaan menunjukkan bahwa alasan utama pertumbuhan kinerja yang substansial adalah bahwa selama periode pelaporan, industri sirkuit terpadu secara umum pulih secara moderat, dan permintaan pelanggan di beberapa wilayah meningkat secara signifikan. Perusahaan bersikeras untuk berpusat pada pelanggan, memperkuat daya saing inti , dan memperkaya matriks produk. Cakupan produk perusahaan di bidang pengujian sirkuit terpadu terus berkembang, pangsa pasarnya terus meningkat, dan pendapatan operasionalnya meningkat secara signifikan dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Menurut statistik yang tidak lengkap, sembilan perusahaan semikonduktor telah mengumumkan hasil mereka sebelumnya, dan semuanya berkinerja cukup baik. Diantaranya, Montage Technology merilis "Satelit Besar". Menurut perkiraan kinerja perusahaan, pada paruh pertama tahun 2024, akan mencapai laba bersih sebesar 535 juta hingga 565 juta yuan yang dapat diatribusikan kepada pemilik perusahaan induk setelah dikurangi non- -keuntungan dan kerugian berulang, lebih tinggi dibandingkan periode yang sama tahun lalu (Data Keterbukaan Hukum) meningkat sebesar 13924,98%-14711,96% (yaitu 139,25 kali-147,12 kali).

Laba bersih GigaDevice meningkat sekitar 54,2% pada paruh pertama tahun 2024. Alasan utamanya adalah pemulihan permintaan pasar konsumen dan jaringan pada paruh pertama tahun ini mendorong penjualan produk penyimpanan perusahaan. Pendapatan Montage Technology pada kuartal kedua tahun 2024 adalah 928 juta yuan, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 82,6%, dengan pendapatan penjualan chip interkoneksi sebesar 833 juta yuan, tertinggi dalam satu kuartal. Alasan utamanya adalah peningkatan DDR5 penetrasi dan peningkatan pengiriman produk AI oleh perusahaan.

Mei tampaknya menjadi bulan yang sangat penting bagi semikonduktor. Menurut data SIA, penjualan industri semikonduktor global pada Mei 2024 mencapai US$49,1 miliar, peningkatan tahun ke tahun sebesar 19,3% dan peningkatan bulan ke bulan sebesar 3%. Tingkat pertumbuhan tahun-ke-tahun meningkat di Amerika (43,6%), Tiongkok (24,2%) dan negara-negara Asia Pasifik lainnya (13,8%), sementara penurunan terjadi di Jepang (-5,8%) dan Eropa (-9,6%).

Selain itu, menurut data WSTS, chip logika dan chip memori akan mendorong pertumbuhan setahun penuh pada tahun 2024. Chip logika diperkirakan akan tumbuh sebesar 10,7% dan chip memori sebesar 76,8%. Pada tahun 2025, skala chip memori dan chip logika diperkirakan meningkat hingga lebih dari 200 miliar dolar AS. Chip memori diperkirakan akan tumbuh lebih dari 25% dibandingkan tahun 2024, dan chip logika diperkirakan akan tumbuh sebesar 10%.

Dilihat dari data ekspor Tiongkok, ekspor sirkuit terpadu meningkat sebesar 23,4% pada bulan Juni, mendorong pertumbuhan ekspor sebesar 0,8 poin persentase. Kontribusinya terhadap ekspor melampaui mobil dan kapal, dan menduduki peringkat pertama. Nilai ekspor komputer, telepon seluler, dan LCD meningkat masing-masing sebesar 9,8%, 1,9%, dan 13,3%, sehingga mendorong pertumbuhan ekspor masing-masing sebesar 0,5 poin persentase, 0,1 poin persentase, dan 0,1 poin persentase. Para analis percaya bahwa dengan pemulihan ekonomi global dan kebangkitan AI, industri semikonduktor global telah memasuki siklus peningkatan.

Apakah peluangnya sudah datang?

Lantas, apakah ada peluang investasi di sektor semikonduktor?

Pertama-tama, dari perspektif makro, penurunan suku bunga dolar AS mungkin merupakan peluang besar bagi sektor semikonduktor dalam negeri. Saat ini, penilaian sebagian besar sektor masih tunduk pada hal tersebut. Jadi, apakah ekspektasi penurunan suku bunga dolar AS meningkat? Laporan penelitian CICC pagi ini menyebutkan bahwa penurunan suku bunga yang dilakukan oleh Federal Reserve diharapkan dapat membuka ruang bagi penurunan suku bunga domestik dan membantu meringankan biaya pendanaan yang masih tinggi.

Kedua, dari sudut pandang fundamental, ponsel pintar global terus pulih dan sisi permintaan terus membaik. Data Canalys menunjukkan bahwa pada kuartal kedua tahun 2024, pasar smartphone global tumbuh selama tiga kuartal berturut-turut, dengan pengiriman meningkat sebesar 12% year-on-year menjadi 288 juta unit. Samsung telah memfokuskan kembali strateginya pada pasar kelas atas dan terus memimpin dunia dengan pangsa pasar sebesar 18%. Apple mengikuti di belakangnya, menempati peringkat kedua dengan pangsa pasar 16%. Xiaomi mengikuti Apple dengan cermat, menguasai 15% pangsa pasar pada kuartal kedua, peningkatan sebesar 30%, dan pertumbuhan tahun-ke-tahun tercepat di antara lima produsen teratas. Vivo menempati peringkat keempat dengan pangsa pasar 9%. Transsion pun menduduki peringkat kelima dengan pangsa pasar 9%.

Menurut Laporan Perkiraan Peralatan Semikonduktor Total Pertengahan Tahun SEMI, total penjualan global peralatan manufaktur semikonduktor oleh produsen peralatan asli diperkirakan akan mencetak rekor industri baru, mencapai US$109 miliar pada tahun 2024, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 3,4%, dan akan terus tumbuh pada tahun 2025, penjualan diperkirakan akan mencapai angka tertinggi baru sebesar US$128 miliar, didorong oleh segmen front-end dan back-end.

Menurut pelacakan data yang dilakukan oleh sebuah organisasi, permintaan barang elektronik konsumen ke arah SoC terus berlanjut dan diperkirakan akan mempertahankan pertumbuhan pada paruh kedua tahun ini. Dalam kaitannya dengan chip memori, kenaikan harga standar diperkirakan akan ditransmisikan ke harga khusus, dan tren kenaikan harga secara keseluruhan tetap tidak berubah; dalam arah chip transmisi berkecepatan tinggi, pengiriman server AI diperkirakan akan meningkat dari kuartal ke kuartal, dan visibilitas pesanan secara keseluruhan meningkat; ke arah chip driver, penetrasi AMOLED mendorong pertumbuhan; Depurasi inventaris MCU diperkirakan akan berakhir secara bertahap; inventaris chip analog telah kembali ke tingkat normal, silikon karbida, pabrik pengecoran, pengemasan dan pengujian, Server AI, dll. semuanya terus menunjukkan tanda-tanda perbaikan.

Sumber: Pialang Cina

Penafian: Semua informasi di Databao bukan merupakan nasihat investasi. Ada risiko di pasar saham, jadi investasi perlu berhati-hati.

Editor: Lin Lifeng

Koreksi: Yang Shuxin

Harta karun data