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Les données sont un trésor

Trésor de données

Moins de soucis concernant les transactions boursières

Le boom des puces revient.

Aujourd'hui, sur le marché des actions A, les secteurs les plus forts proviennent du secteur des puces et du secteur de l'électronique grand public qui y est associé. Parmi eux, l'ETF sur les semi-conducteurs a augmenté de plus de 3 %. Alors, quelle en est la raison ?

Les analystes estiment qu'il y a trois raisons principales :

Premièrement, selon l'information du 16 juillet, bénéficiant de la reprise de la demande sur les marchés des smartphones et des PC et de l'approche de la traditionnelle haute saison, le prix de l'argent a bondi de plus de 30 % cette année, chez le fabricant japonais de composants passifs Murata. TDK et d'autres prévoient d'ajuster leurs prix. Les prix des produits augmenteront dans un premier temps sur les produits tels que les inducteurs multicouches et les billes magnétiques. L'augmentation peut atteindre 20 %, ce qui représente une augmentation de prix rare et importante pour le composant passif. l'industrie ces dernières années.

Deuxièmement, hier soir, Changchuan Technology a publié une prévision de performances surprenante : au premier semestre 2024, elle réalisera un bénéfice net de 200 millions à 230 millions de yuans, soit une augmentation d'une année sur l'autre de 876,62 % à 1 023,12 %. Auparavant, neuf sociétés de conception de puces à semi-conducteurs, dont GigaDevice et Montage Technology, avaient toutes publié des annonces de pré-performance et avaient obtenu de très bons résultats.

Troisièmement, dans un avenir proche, le rythme ascendant du cycle mondial des semi-conducteurs se fera clairement sentir. En juin, les exportations chinoises de circuits intégrés ont augmenté de 23,4 %, entraînant une croissance des exportations de 0,8 point de pourcentage. Leur contribution aux exportations a dépassé celle des voitures et des navires, se classant au premier rang. Les ventes mondiales de semi-conducteurs sont devenues positives depuis novembre 2023, et le taux de croissance en mai a atteint un nouveau sommet au cours des deux dernières années, enregistrant 19,3 %. Les exportations sud-coréennes, qui dominent la chaîne industrielle mondiale des semi-conducteurs, ont maintenu un taux de croissance élevé, avec des taux de croissance mensuels supérieurs à 50 % depuis avril.

Alors, des opportunités dans les semi-conducteurs se sont-elles présentées ?

Une grosse explosion de performances

Hier soir, une autre « grande star » a été dévoilée dans le domaine des performances des sociétés de semi-conducteurs. Changchuan Technology a déclaré qu'elle réaliserait un bénéfice net de 200 millions à 230 millions de yuans au premier semestre 2024, soit une augmentation d'une année sur l'autre de 876,62 % à 1 023,12 %. La société a souligné que la principale raison de la croissance substantielle des performances était qu'au cours de la période considérée, l'industrie des circuits intégrés s'est généralement redressée modérément et que la demande des clients dans les zones subdivisées a augmenté de manière significative. La société a insisté pour être centrée sur le client et renforcer sa compétitivité de base. , et enrichissement de la matrice produit. La couverture des produits de la société dans le domaine des tests de circuits intégrés continue de s'étendre, sa part de marché continue d'augmenter régulièrement et son bénéfice d'exploitation a considérablement augmenté par rapport à la même période de l'année dernière.

Selon des statistiques incomplètes, neuf sociétés de semi-conducteurs ont déjà annoncé leurs résultats et toutes se sont plutôt bien comportées. Parmi eux, Montage Technology a lancé le « Big Satellite ». Selon les prévisions de performances de l'entreprise, au premier semestre 2024, elle réalisera un bénéfice net de 535 à 565 millions de yuans attribuable aux propriétaires de la société mère après déduction des non-paiements. -les gains et pertes récurrents, qui sont plus élevés qu'à la même période de l'année dernière (données statutaires divulguées), ont augmenté de 13924,98% à 14711,96% (soit 139,25 fois à 147,12 fois).

Le bénéfice net de GigaDevice au premier semestre 2024 a augmenté d'environ 54,2 %. La raison principale est que la reprise de la demande du marché des consommateurs et des réseaux au premier semestre a stimulé les ventes de produits de stockage de l'entreprise. Le chiffre d'affaires de Montage Technology au deuxième trimestre 2024 était de 928 millions de yuans, soit une augmentation de 82,6 % sur un an, dont 833 millions de yuans de ventes de puces d'interconnexion, un sommet sur un seul trimestre. La principale raison était l'augmentation de la DDR5. pénétration et l'augmentation des expéditions de produits d'IA par l'entreprise.

Mai semble être un mois très important pour les semi-conducteurs. Selon les données de la SIA, les ventes mondiales de l'industrie des semi-conducteurs en mai 2024 s'élevaient à 49,1 milliards de dollars, soit une augmentation d'une année sur l'autre de 19,3 % et une augmentation d'un mois sur l'autre de 3 %. Les taux de croissance d'une année sur l'autre ont augmenté dans les Amériques (43,6 %), en Chine (24,2 %) et dans le reste de la région Asie-Pacifique (13,8 %), tandis qu'ils ont diminué au Japon (-5,8 %) et en Europe (-9,6 %).

En outre, selon les données du WSTS, les puces logiques et les puces mémoire seront le moteur de la croissance sur l'ensemble de l'année 2024. Les puces logiques devraient croître de 10,7 % et les puces mémoire de 76,8 %. En 2025, la taille des puces mémoire et des puces logiques devrait atteindre plus de 200 milliards de dollars américains. Les puces mémoire devraient croître de plus de 25 % par rapport à 2024, et les puces logiques devraient croître de 10 %.

À en juger par les données sur les exportations chinoises, les exportations de circuits intégrés ont augmenté de 23,4 % en juin, entraînant une croissance des exportations de 0,8 point de pourcentage. Leur contribution aux exportations a dépassé celle des voitures et des navires, se classant au premier rang. La valeur des exportations d'ordinateurs, de téléphones mobiles et d'écrans LCD a augmenté respectivement de 9,8 %, 1,9 % et 13,3 %, entraînant une croissance des exportations de 0,5 point de pourcentage, 0,1 point de pourcentage et 0,1 point de pourcentage respectivement. Les analystes estiment qu’avec la reprise de l’économie mondiale et la montée en puissance de l’IA, l’industrie mondiale des semi-conducteurs est entrée dans un cycle ascendant.

L'occasion s'est-elle présentée ?

Alors, existe-t-il des opportunités d’investissement dans le secteur des semi-conducteurs ?

Tout d’abord, d’un point de vue macroéconomique, une baisse des taux d’intérêt du dollar américain pourrait constituer une véritable grande opportunité pour le secteur national des semi-conducteurs. À l’heure actuelle, la valorisation de la plupart des secteurs y est encore soumise. Alors, les attentes d’une baisse des taux d’intérêt du dollar américain augmentent-elles ? Le rapport de recherche de la CICC publié ce matin indique que la réduction des taux d’intérêt de la Réserve fédérale devrait ouvrir la voie à des réductions des taux d’intérêt nationaux et contribuer à atténuer les coûts de financement encore élevés.

Deuxièmement, d’un point de vue fondamental, les smartphones mondiaux continuent de se redresser et la demande continue de s’améliorer. Les données de Canalys montrent qu'au deuxième trimestre 2024, le marché mondial des smartphones a connu une croissance pendant trois trimestres consécutifs, avec des livraisons augmentant de 12 % sur un an pour atteindre 288 millions d'unités. Samsung a recentré sa stratégie sur le marché haut de gamme et continue de dominer le monde avec une part de marché de 18 %. Apple suit de près, se classant deuxième avec 16 % de part de marché. Xiaomi a suivi de près Apple, occupant 15 % de part de marché au deuxième trimestre, soit une augmentation de 30 % et la croissance annuelle la plus rapide parmi les cinq principaux fabricants. Vivo se classe quatrième avec une part de marché de 9 %. Transsion s'est également classée cinquième avec une part de marché de 9 %.

Selon le rapport prévisionnel de mi-année sur les équipements de semi-conducteurs de SEMI, les ventes mondiales totales d'équipements de fabrication de semi-conducteurs par les fabricants d'équipement d'origine devraient établir un nouveau record du secteur, atteignant 109 milliards de dollars américains en 2024, soit une augmentation de 3,4 % sur un an. et continueront de croître en 2025, les ventes devraient atteindre un nouveau sommet de 128 milliards de dollars, tirées par les segments front-end et back-end.

Selon le suivi des données d'une organisation, en direction des SoC, la demande d'électronique grand public se poursuit et devrait maintenir sa croissance au second semestre. Dans le sens des puces mémoire, les augmentations de prix standard devraient se répercuter sur les prix de niche, et la tendance globale à la hausse des prix reste inchangée dans le sens des puces de transmission à grande vitesse, les livraisons de serveurs IA devraient augmenter trimestre après trimestre ; la visibilité globale des commandes s'améliore ; dans le sens des puces de pilote, la pénétration de l'AMOLED stimule la croissance ; la dépuration des stocks de MCU devrait progressivement prendre fin ; les stocks de puces analogiques sont revenus à des niveaux normaux de puissance, de carbure de silicium, de fonderies, d'usines d'emballage et de test, Les serveurs d'IA, etc. présentent tous des signes continus d'amélioration.

Source : Courtage Chine

Avertissement : Toutes les informations sur Databao ne constituent pas un conseil en investissement. Il existe des risques sur le marché boursier, l'investissement doit donc être prudent.

Editeur : Lin Lifeng

Relecture : Yang Shuxin

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