executivos dos principais bancos estatais falaram intensamente!
2024-09-01
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em 30 de agosto, o banco industrial e comercial da china, o banco agrícola da china, o banco de construção da china e o banco de poupança postal da china divulgaram os dados do seu relatório semestral. até agora, os "boletins" intercalares de 2024 dos seis principais bancos estatais foram anunciados.
no seu conjunto, o desempenho dos seis principais bancos no primeiro semestre do ano é relativamente estável e todos eles implementarão dividendos a médio prazo.
△os “boletins” intercalares de 2024 dos seis principais bancos estatais foram todos anunciados. (imagem informativa fornecida pela photo network)
os dividendos totais ultrapassam 190 bilhões de yuans
no primeiro semestre de 2024, os seis principais bancos estatais alcançaram um lucro líquido total atribuível aos acionistas da empresa-mãe de 683,388 mil milhões de yuans e uma receita total de 1,799511 mil milhões de yuans. no final de junho de 2024, os rácios de crédito malparado de cinco dos bancos tinham diminuído em comparação com o final do ano anterior.
no primeiro semestre de 2024, os activos dos seis principais bancos estatais alcançaram um crescimento constante, entre os quais os activos do icbc ainda ocupam o primeiro lugar., um aumento de 5,4% em relação ao final do ano anterior, para 47,12 trilhões de yuans. os ativos do banco agrícola da china e do banco de construção da china também ultrapassaram 40 trilhões de yuans, 41,98 trilhões de yuans e 40,29 trilhões de yuans, respectivamente. os ativos do banco da china aumentaram 4,55% em relação ao final do ano anterior, para 33,91 trilhões de yuans. os ativos do banco de poupança postal e do banco de comunicações aumentaram 4,37% e 0,84%, respetivamente, em relação ao final do ano anterior, atingindo 16,41 biliões de yuans e 14,18 biliões de yuans.
com a melhoria da qualidade e eficiência do crédito e a redução constante dos custos da dívida,a eficiência operacional dos seis principais bancos estatais manteve-se globalmente estável.
em termos de lucro líquido atribuível à empresa-mãe, o icbc ainda ocupa o primeiro lugar, com um lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 170,467 mil milhões de rmb no primeiro semestre de 2024;o china construction bank seguiu de perto, com o lucro líquido atribuível à sua empresa-mãe também excedendo 150 bilhões de yuans, atingindo 164,326 bilhões de yuans, alcançando um lucro líquido atribuível à sua empresa-mãe de 135,892 bilhões de yuans, em relação ao ano anterior; aumento de 2%; o banco da china obteve um lucro líquido atribuível à sua empresa-mãe de 118,601 mil milhões de yuans; respectivamente.
em termos de escala de receita, o icbc ultrapassou a marca de 400 bilhões de yuans, durante o período do relatório, o banco obteve lucro operacional de 420,499 bilhões de yuans, e o lucro operacional do china construction bank, do banco agrícola da china e do banco da china ultrapassou 300 bilhões de yuans, que foram 385,965 bilhões de yuans, 366,835 bilhões de yuans, e 317,076 bilhões de yuans, respectivamente. o lucro operacional do postal savings bank e do bank of communications durante o período do relatório foi de 176,789 bilhões de yuans e 132,347 bilhões de yuans, respectivamente.
em comparação com o mesmo período do ano passado, apenas o banco agrícola da china obteve um crescimento anual nas receitas e no lucro líquido atribuível à empresa-mãe., com aumentos de 0,29% e 1,99% respectivamente.
prevenir e controlar riscos é um tema eterno no trabalho financeiro, e a qualidade dos ativos é a tábua de salvação dos bancos comerciais. globalmente, os rácios de crédito malparado dos cinco bancos diminuíram em comparação com o final de 2023. no final de junho de 2024, o rácio de empréstimos inadimplentes do postal savings bank era o mais baixo, de 0,84%; o rácio de empréstimos inadimplentes do banco da china diminuiu 0,03 pontos percentuais em relação ao final do ano anterior, para 1,24%; o rácio de empréstimos inadimplentes diminuiu 0,02 pontos percentuais em relação ao final do ano anterior, para 1,35%; os rácios de empréstimos inadimplentes do banco industrial e comercial da china, do banco agrícola da china e do banco de comunicações caíram 0,01 pontos percentuais; no final do ano anterior, para 1,35%, 1,32% e 1,32%, respectivamente.
além disso, os seis principais bancos estatais declararam que irão implementar dividendos a médio prazo.além do plano de dividendos do banco de poupança postal que será anunciado posteriormente, o banco industrial e comercial da china planeja pagar o maior dividendo, atingindo 51,109 bilhões de yuans; da china planeja pagar dividendos de 40,738 bilhões de yuans, o banco da china planeja pagar dividendos de 35,562 bilhões de yuans e o banco de comunicações planeja pagar dividendos de 13,516 bilhões de yuans.o valor total dos dividendos ultrapassa atualmente 190 bilhões de yuans.
o postal savings bank of china emitiu um anúncio informando que o banco planeja implementar um pagamento de dividendos intermediários em 2024. o dividendo intermediário total representará não mais do que 30% do lucro líquido atribuível aos acionistas do banco no âmbito do semestre consolidado de 2024. declaração. o plano provisório de distribuição de lucros para 2024 será implementado após a implementação dos procedimentos de governança corporativa. o conteúdo específico e o status de revisão estarão sujeitos ao anúncio do banco nesse momento.
o spread da taxa de juros parou de cair e se estabilizou durante o estágio
em termos de spreads de juros, a margem financeira é a principal fonte de rendimento operacional e muitos bancos têm demonstrado estabilização.metade dos principais bancos viu as margens de juros líquidas melhorarem ou permanecerem estáveis em termos mensais, incluindo o banco agrícola da china, o banco de comunicações e o banco da china. isto está intimamente relacionado com a diminuição dos custos dos depósitos. entre eles, a receita líquida de juros do banco de comunicações no primeiro semestre do ano foi de 84,234 bilhões de yuans, um aumento anual de 2,24%, a margem financeira líquida foi de 1,29%, um aumento de 1 pb desde o final do ano; ano anterior; a margem de juros trimestral no segundo trimestre foi de 1,30%, um aumento de 3 pontos base em relação ao mês anterior. a receita líquida de juros do banco agrícola da china foi de 290,8 bilhões de yuans, um aumento anual de 0,1%; a margem de juros líquida foi de 1,45%, um aumento de 1bp em relação ao primeiro trimestre;
ao mesmo tempo, o banco da china obteve lucro operacional de 317,929 bilhões de yuans, lucro após impostos de 126,536 bilhões de yuans e margem de juros líquida de 1,44% no primeiro semestre do ano, igual ao primeiro trimestre; a margem financeira do banco de poupança da china foi de 1,91%, continuando a manter um excelente nível entre os principais bancos estatais.
quanto às razões da estabilização dos spreads das taxas de juro, os analistas acreditam que:desde o ano passado, os efeitos de múltiplas reduções nas taxas de juro dos depósitos continuaram a aparecer. ao mesmo tempo, combinados com o "suplemento manual de juros" e a redução das taxas de juro dos depósitos em julho deste ano, os custos do lado do passivo aumentaram. melhorou significativamente.
na conferência de resultados, o presidente do banco agrícola da china, wang zhiheng, disse que do lado do passivo, a taxa de juros dos depósitos foi reduzida em julho, a eficácia do mecanismo de ajuste baseado no mercado para as taxas de juros dos depósitos continua a ser liberada e a pressão de o aumento dos custos dos depósitos em rmb será aliviado. portanto, há espaço para melhorias nos custos de pagamento de juros.
a respeito disso,zhou wanfu, vice-presidente do banco de comunicações, também destacou que tanto o rendimento dos activos que rendem juros como o rácio do custo do passivo diminuíram mês a mês, mas o declínio do lado do passivo foi ainda maior.zhou wanfu disse que do lado do passivo, o banco tomou várias medidas para reduzir os custos do passivo. reforçar a gestão refinada dos preços dos depósitos e esforçar-se para gerir os preços dos depósitos por cada unidade de negócio no âmbito da conformidade. o efeito de múltiplas reduções anteriores nas taxas de juros dos depósitos continua a aparecer; depósitos, gestão e controle de depósitos de alto custo, como certificados de depósito e depósitos contratuais, e controle razoável de seu valor total, prazo e preços.
os membros da indústria também acreditam que ainda existe uma pressão considerável para estabilizar as margens de juros líquidas ao longo do ano.entre eles, o presidente do banco de comunicações, zhang baojiang, disse que do lado dos activos, a taxa de juro lpr a 5 anos sofreu duas rondas de cortes desde este ano, o que colocou uma pressão descendente sobre os retornos dos activos bancários. do lado do passivo, a estrutura dos depósitos continua a ser a prazo fixo, os custos do passivo são algo rígidos, os spreads de juros estreitaram-se, o crescimento da escala diminuiu e os lucros a médio prazo têm sido fracos. os bancos comerciais enfrentam uma maior pressão do lado do rendimento. .
vários executivos de bancos estatais afirmaram esperar que as margens líquidas de juros permaneçam estáveis no segundo semestre do ano e que continuem a fortalecer o controlo dos custos da dívida.
"desde o início deste ano, a fim de melhor servir a economia real, o setor bancário intensificou ainda mais os seus esforços para oferecer lucros ativamente. olhando para a próxima fase, o banco da china continuará a aproveitar ao máximo as vantagens únicas de sua estrutura de negócios e layout institucional, e fortalecer de forma mais ativa e proativa a gestão da margem de juros líquida. usaremos serviços de folha de pagamento, gestão de caixa e outros negócios para estabilizar e aumentar os depósitos, expandir fontes de fundos de baixo custo, fortalecer a gestão refinada de. passivos, controlar rigorosamente a proporção de depósitos de alto custo, aumentar os depósitos de custódia e fundos de liquidação e fortalecer a diversidade das estruturas de passivos”, disse liu jin, vice-governador do banco da china.
as tendências do mercado do setor bancário continuam
desde 2024, no meio de amplas flutuações de mercado, as ações dos bancos saíram de tendências independentes e os preços das ações dos cinco principais bancos atingiram repetidamente novos máximos. embora tenha havido uma ligeira correção recentemente, sua força não mudou.
△em 30 de agosto, o sector bancário registou uma correcção, com os preços das acções dos cinco principais bancos estatais, incluindo indústria, agricultura, construção, comunicações e banco postal, todos caindo mais de 3%. (foto do vento)
no que diz respeito ao recente declínio nas ações bancárias, o jpmorgan chase acredita que a tendência de longo prazo dos fluxos de capital para ações de alto rendimento, como os bancos, não mudou:a descida foi impulsionada pelo recente desempenho superior das ações bancárias, pela retenção de lucros pelos investidores, pela falta de confiança e pela ligeira desilusão com os resultados do segundo trimestre. no entanto, os fundamentos são bons para o banco, com os bancos a reportar margens de juros líquidas (nim) melhoradas e a orientar a gestão para tendências estáveis de nim e de qualidade dos ativos.prevê-se que as ações dos bancos das empresas estatais (soe) apresentem um desempenho superior até ao final do ano, e a recente retração poderá ser uma oportunidade para aumentar o investimento.
desde o início de 2023, os preços das ações dos principais bancos estatais continuaram a fortalecer-se, o que basicamente terminou em 9 de maio em meados de 2023. desde então, exceto para os principais bancos estatais que têm sido relativamente resilientes, as ações de outros bancos. registaram grandes quedas até ao final do ano.
em 2024, a situação do mercado no sector bancário irá continuar, e o mercado irá alargar-se a alguns bancos de pequena e média dimensão com elevados atributos de dividendos.por exemplo, os ganhos acumulados do banco de nanjing, do banco de chengdu, do banco de hangzhou e do banco de xangai desde o início deste ano são de 45,83%, 37,94%, 37,85% e 36,18%, respectivamente.
do início de 2023 a 28 de agosto de 2024, os aumentos acumulados do banco agrícola da china, banco de comunicações, banco da china, banco industrial e comercial da china e banco de construção da china foram de 90,64%, 87,91%, 80,83%, 67,74% e 64,84% respectivamente.
△a imagem vem do vento.
no que diz respeito às perspectivas futuras para as acções bancárias, o cicc acredita que os bancos podem manter um crescimento estável dos lucros e dividendos elevados e tornar-se activos escassos no mercado.além disso, as entradas de capitais, tais como fundos de índice e seguros, também promovem o reequilíbrio da alocação do sector bancário.olhando para os próximos 3 a 6 meses, o ambiente de mercado de taxas de juro baixas e dividendos elevados que apoiam o desempenho superior dos bancos não mudou.
fonte丨china business daily wechat integrado do china fund news, securities daily, 21st century economic report, etc.
