大手国有銀行幹部らが集中発言！
2024-09-01
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中国工商銀行、中国農業銀行、中国建設銀行、中国郵便貯蓄銀行は8月30日、半期報告データを発表した。これまでのところ、大手国有銀行6行の2024年中期「成績表」が発表されている。
大手6行を総合すると、上半期の業績は比較的安定しており、全行が中間配当を実施する予定だ。
△主要国有銀行６行の２０２４年中期「通信簿」がすべて発表された。 （情報写真提供：フォトネットワーク）
配当総額は1,900億元を超える
2024年上半期、大手国有銀行6行は親会社株主に帰属する純利益合計が6,833億8,800万元、総収益が17億9,951万1,000元を達成した。 2024年6月末時点で5行の不良債権比率は前年末に比べて低下した。
2024年上半期において、6大国有銀行の資産は着実な増加を達成しており、その中でicbcの資産は依然として第1位に位置している。、前年末比5.4％増の47兆1200億元となった。中国農業銀行と中国建設銀行の資産もそれぞれ40兆元、41兆9800億元、40兆2900億元を超えた。中国銀行の資産は前年末比４．５５％増加し３３兆９１００億元となった。郵便貯蓄銀行と交通銀行の資産はそれぞれ前年末比4.37％、0.84％増加し、16兆4,100億元、14兆1,800億元に達した。
信用の質と効率が向上し、債務コストが着実に削減されることで、主要国有銀行６行の営業効率は全体的に安定した状態を維持した。
親会社に帰属する純利益に関しては、icbc が引き続き第 1 位であり、2024 年上半期の親会社に帰属する純利益は 1,704 億 6,700 万人民元となっています。中国建設銀行もこれに続き、親会社に帰属する純利益は1,500億元を超え、1,643億2,600万元に達し、中国農業銀行も親会社に帰属する純利益は前年同期比1,358億9,200万元を達成した。中国銀行は親会社に帰属する純利益1186億1000万元を達成、中国準備銀行と交通銀行は親会社に帰属する純利益488億1500万元を達成した。それぞれ。
icbcの収益規模は4,000億元を突破、報告期間中、銀行は4,204億9,900万元の営業利益を達成し、中国建設銀行、中国農業銀行、中国銀行の営業利益はすべて3,859億6,500万元、3,668億3,500万元で3,000億元を超えました。それぞれ3170億7600万元。報告期間中の郵便貯蓄銀行と交通銀行の営業利益はそれぞれ1,767億8,900万元と1,323億4,700万元であった。
前年同期と比較して、売上高と親会社に帰属する純利益が前年同期比で増加したのは中国農業銀行のみであった。、それぞれ0.29%と1.99%増加しました。
リスクの予防と制御は金融業務における永遠のテーマであり、資産の質は商業銀行の生命線です。全体として、5行の不良債権比率は2023年末と比較して低下した。 2024年6月末時点で、郵便貯蓄銀行の不良債権比率は0.84％で最も低かったが、中国銀行の不良債権比率は前年末比0.03ポイント低下し、中国建設銀行は1.24％となった。中国工商銀行、中国農業銀行、交通銀行の不良債権比率はいずれも前年末比0.01ポイント低下の1.35％となった。前年末比はそれぞれ1.35％、1.32％、1.32％となった。
また、大手国有銀行６行は中間配当を実施すると表明している。今後発表される郵便貯蓄銀行の配当計画に加え、中国工商銀行は511億9000万元に達する最大の配当を計画しており、中国建設銀行は492億5200万元、農業銀行は492億5200万元の配当を支払う予定である。中国政府は407億3,800万元、中国銀行は355億6,200万元、交通銀行は135億1,600万元の配当を計画している。現在の配当総額は1900億元を超えている。
中国郵便貯蓄銀行は、同銀行が2024年に中間配当を実施する予定であると発表した。中間配当の総額は、2024年半期連結ベースで銀行株主に帰属する純利益の30％以下を占めることになる。声明。 2024年の中間利益配分計画は、コーポレート・ガバナンス手続きの実施後に実施される予定であり、具体的な内容や検討状況については、その時点で当行が発表する予定である。
金利スプレッドはこの段階で低下が止まり安定した
金利スプレッドに関しては、純金利収入が営業利益の主な源泉であり、多くの銀行が安定化を示しています。中国農業銀行、交通銀行、中国銀行など、大手銀行の半数は純金利マージンが前月比で改善、または横ばいであった。これは預金コストの低下と密接に関係している。このうち、交通銀行の上半期の純金利収入は842億3,400万元で、前年同期比2.24％増加し、純金利マージンは1.29％となり、年末から1bp増加した。前年同期、第2四半期の単一四半期金利マージンは1.30%で、前月比3bp上昇した。中国農業銀行の純金利収入は2,908億元で、前年同期比0.1％増加、純金利マージンは1.45％で、第1四半期から1bp増加した。
同時に、中国銀行は上半期に営業利益3,179億2,900万元、税引後利益1,265億3,600万元、純金利マージン1.44%を達成し、これは第1四半期と同じであった。中国貯蓄銀行の純金利マージンは 1.91% で、大手国有銀行の中で引き続き優れた水準を維持しています。
金利スプレッドが安定した理由について、アナリストは次のように考えています。昨年以来、複数回にわたる預金金利引き下げの影響が継続的に現れており、同時に「手動利子補給」や今年7月の預金金利引き下げと相まって、銀行の負債側コストが増大している。大幅に改善されました。
中国農業銀行の汪志恒頭取は決算会見で、負債面では、預金金利が7月に引き下げられたこと、預金金利の市場ベースの調整メカニズムの有効性が引き続き解除されており、金融機関の圧力が影響していると述べた。人民元預金コストの上昇は緩和されるため、金利支払コストには改善の余地がある。
この点について、交通銀行の周万福副頭取も、利付資産の利回りと負債コスト比率の両方が前月比で低下したが、負債側の低下はさらに大きかったと指摘した。周万福氏は、負債面では、銀行は負債コストを削減するために複数の措置を講じたと述べた。預金価格設定の精緻な管理を強化し、これまでの複数回の預金金利引き下げの効果が引き続き現れており、仕組預金、長期定期預金、大口預金の強化を図る。譲渡性預金や協定預金などの高額な預金の管理と管理、およびその総額、期間、価格設定の合理的な管理。
業界関係者はまた、年間を通じて純金利マージンを安定させるという大きなプレッシャーが依然として存在すると考えている。その中で、交通銀行の張宝江頭取は、資産面では今年以降、5年物lpr金利が2度引き下げられ、銀行の資産収益率に下押し圧力がかかっていると述べた。負債の面では、預金構造は依然として定期的であり、負債コストはやや硬直的であり、金利スプレッドは縮小し、規模の伸びは低下しており、商業銀行は収益面でより大きな圧力に直面している。 。
複数の国有銀行幹部は、今年下半期も純金利マージンは引き続き安定すると予想しており、債務コスト管理を引き続き強化すると述べた。
「今年初め以来、実体経済により良いサービスを提供するため、銀行業界は積極的に利益を提供する取り組みをさらに強化している。中国銀行は次の段階に向けて、独自の利点を最大限に発揮し続ける」事業構造や組織体制の見直しを図り、給与業務やキャッシュマネジメント等の事業を活用し、低コストの資金調達源の拡大と洗練された資金管理の強化をより積極的かつ積極的に推進してまいります。中国銀行副総裁の劉進氏は、「負債を削減し、高額預金の割合を厳格に管理し、保管預金と決済資金を増やし、責任構造の多様性を強化する」と述べた。
銀行セクターの市場動向は継続
2024年以降、市場が大きく変動する中、銀行株は単独トレンドから脱却し、大手銀行5行の株価は繰り返し最高値を更新した。最近若干の修正はありますが、強さは変わりません。
△8月30日、銀行セクターは調整局面に陥り、工業銀行、農業銀行、建設銀行、通信銀行、郵便銀行など主要国有銀行5行の株価がいずれも3％以上下落した。 (風からの写真)
最近の銀行株の下落に関して、jpモルガン・チェースは、銀行などの高利回り株への資金流入の長期的な傾向は変わっていないと考えている。この下落は、最近の銀行株のアウトパフォーム、投資家の利益確定、信頼感の欠如、第2四半期決算への軽い失望が要因となっている。それにもかかわらず、ファンダメンタルズは銀行にとって良好であり、銀行は純金利マージン（nim）の改善を報告し、経営陣は安定したnimと資産の質の傾向に向けて指針を示している。国有企業（soe）銀行の株価は年末までアウトパフォームすると予想されており、最近の反落は投資拡大の機会となる可能性がある。
2023年に入ってから大手国有銀行の株価は上昇を続け、その後は比較的底堅い大手国有銀行を除き、他の銀行株も2023年半ばの5月9日にほぼ終値を迎えた。年末までに大幅な下落を経験した。
2024年も銀行セクターの市況は継続し、高配当属性の一部の中小銀行にも市場が広がると予想される。例えば、今年初めからの南京銀行、成都銀行、杭州銀行、上海銀行の累積利益はそれぞれ45.83%、37.94%、37.85%、36.18%となっている。
2023年初めから2024年8月28日までの中国農業銀行、交通銀行、中国銀行、中国工商銀行、中国建設銀行の累積増加率は90.64%、87.91%、80.83%、67.74%でした。それぞれ64.84%です。
△写真はwindより。
銀行株の将来見通しについて、ciccは銀行が安定した利益成長と高配当を維持し、市場で希少な資産になると考えている。さらに、インデックスファンドや保険などの資本流入も銀行部門の配分のリバランスを促進する。今後 3 ～ 6 か月を見ても、銀行の業績を支える低金利と高配当の市場環境は変わっていません。
出典丨中国経済日報のwechatは、中国基金ニュース、証券日報、21世紀経済報告などを統合したもの。
