i dirigenti delle principali banche statali hanno parlato intensamente!
2024-09-01
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il 30 agosto, la banca industriale e commerciale cinese, la banca agricola cinese, la china construction bank e la postal savings bank of china hanno pubblicato i dati del loro rapporto semestrale. finora sono state annunciate le “pagelle” di medio termine 2024 delle sei principali banche statali.
nel complesso, la performance delle sei principali banche nella prima metà dell'anno è relativamente stabile e tutte implementeranno dividendi a medio termine.
△sono state tutte annunciate le “pagelle” di medio termine 2024 delle sei principali banche statali. (immagine informativa fornita da photo network)
i dividendi totali superano i 190 miliardi di yuan
nella prima metà del 2024, le sei principali banche statali hanno realizzato un utile netto totale attribuibile agli azionisti della società madre di 683,388 miliardi di yuan e un fatturato totale di 1,799511 miliardi di yuan. a fine giugno 2024 la percentuale dei crediti in sofferenza di cinque banche era diminuita rispetto alla fine dell’anno precedente.
nella prima metà del 2024, gli attivi delle sei principali banche statali hanno registrato una crescita costante, tra cui gli attivi della icbc sono ancora al primo posto., con un incremento del 5,4% rispetto alla fine dell'anno precedente a 47.120 miliardi di yuan. anche il patrimonio della agricultural bank of china e della china construction bank ha superato rispettivamente i 40.000 miliardi di yuan, 41.98 trilioni di yuan e 40.29 trilioni di yuan. il patrimonio della bank of china è aumentato del 4,55% rispetto alla fine dell'anno precedente a 33.910 miliardi di yuan. il patrimonio della cassa di risparmio postale e della banca delle comunicazioni è aumentato rispettivamente del 4,37% e dello 0,84% rispetto alla fine dell'anno precedente, raggiungendo 16,41 trilioni di yuan e 14,18 trilioni di yuan.
con il miglioramento della qualità e dell’efficienza del credito e la progressiva riduzione del costo del debito,l’efficienza operativa delle sei principali banche statali è rimasta nel complesso stabile.
in termini di utile netto attribuibile alla società madre, icbc è ancora al primo posto, con un utile netto attribuibile alla società madre pari a 170,467 miliardi di rmb a partire dalla prima metà del 2024;segue da vicino la china construction bank, con un utile netto attribuibile alla sua società madre che supera i 150 miliardi di yuan, raggiungendo 164,326 miliardi di yuan; l'agricultural bank of china ha ottenuto un utile netto attribuibile alla sua società madre di 135,892 miliardi di yuan, su base annua. aumento del 2%; la bank of china ha conseguito un utile netto di pertinenza della società madre di 118,601 miliardi di yuan servizi postali la reserve bank of china e la bank of communications hanno conseguito un utile netto di pertinenza della società madre di 48,815 miliardi di yuan e 45,287 miliardi di yuan; rispettivamente.
in termini di fatturato, la icbc ha superato la soglia dei 400 miliardi di yuan, durante il periodo in esame, la banca ha realizzato un utile operativo di 420,499 miliardi di yuan, mentre l'utile operativo di china construction bank, agricultural bank of china e bank of china ha superato tutti i 300 miliardi di yuan, ovvero 385,965 miliardi di yuan, 366,835 miliardi di yuan, e 317,076 miliardi di yuan rispettivamente. nel periodo in esame i ricavi operativi della cassa di risparmio postale e della banca delle comunicazioni sono stati rispettivamente di 176,789 miliardi di yuan e 132,347 miliardi di yuan.
rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso, solo l’agricultural bank of china ha ottenuto una crescita su base annua dei ricavi e dell’utile netto attribuibili alla casa madre., con incrementi rispettivamente dello 0,29% e dell'1,99%.
la prevenzione e il controllo dei rischi sono un tema eterno nel lavoro finanziario e la qualità degli asset è l’ancora di salvezza delle banche commerciali. nel complesso, la percentuale dei crediti deteriorati delle cinque banche è diminuita rispetto alla fine del 2023. alla fine di giugno 2024, il tasso di prestiti in sofferenza della postal savings bank era il più basso, pari allo 0,84%; il rapporto di prestiti in sofferenza della bank of china è diminuito di 0,03 punti percentuali rispetto alla fine dell'anno precedente all'1,24% di china construction bank; la percentuale dei prestiti in sofferenza è diminuita di 0,02 punti percentuali rispetto alla fine dell'anno precedente all'1,35%; la percentuale dei prestiti in sofferenza di industrial and commercial bank of china, agricultural bank of china e bank of communications è scesa di 0,01 punti percentuali da fine dell’anno precedente, rispettivamente all’1,35%, 1,32% e 1,32%.
inoltre, le sei principali banche statali hanno dichiarato che implementeranno dividendi a medio termine.oltre al piano di dividendi della cassa di risparmio postale che sarà annunciato in seguito, la banca industriale e commerciale cinese prevede di pagare il dividendo più grande, raggiungendo 51,109 miliardi di yuan. la china construction bank prevede di pagare un dividendo di 49,252 miliardi di yuan, la banca agricola della cina prevede di pagare un dividendo di 40,738 miliardi di yuan, la banca di cina prevede di pagare un dividendo di 35,562 miliardi di yuan e la banca delle comunicazioni prevede di pagare un dividendo di 13,516 miliardi di yuan.l'importo totale dei dividendi supera attualmente i 190 miliardi di yuan.
la postal savings bank of china ha emesso un annuncio in cui afferma che la banca prevede di effettuare un pagamento di acconto sui dividendi nel 2024. l'acconto sui dividendi totale non rappresenterà più del 30% dell'utile netto attribuibile agli azionisti della banca nell'ambito del consolidato semestrale 2024. dichiarazione. il piano provvisorio di distribuzione degli utili per il 2024 sarà attuato dopo l’implementazione delle procedure di governo societario. il contenuto specifico e lo stato di revisione saranno soggetti all’annuncio della banca in quel momento.
lo spread sui tassi di interesse ha smesso di scendere e si è stabilizzato durante la fase
in termini di spread di interesse, il margine di interesse è la principale fonte di reddito operativo e molte banche hanno mostrato una stabilizzazione.la metà delle principali banche ha visto i margini di interesse netti migliorare o rimanere stabili di mese in mese, tra cui agricultural bank of china, bank of communications e bank of china. ciò è strettamente correlato al calo dei costi di deposito. tra questi, il margine di interesse netto della banca delle comunicazioni nella prima metà dell'anno è stato di 84,234 miliardi di yuan, con un aumento su base annua del 2,24% e il margine di interesse netto è stato dell'1,29%, con un incremento di 1 punto base rispetto alla fine del periodo l'anno precedente; il margine di interesse su un solo trimestre nel secondo trimestre è stato dell'1,30%, con un aumento di 3 punti base su base mensile. il margine di interesse netto della agricultural bank of china è stato di 290,8 miliardi di yuan, con un aumento dello 0,1% su base annua, il margine di interesse netto è stato dell'1,45%, con un aumento di 1 punto base rispetto al primo trimestre;
allo stesso tempo, bank of china ha realizzato un utile operativo di 317,929 miliardi di yuan, un utile al netto delle imposte di 126,536 miliardi di yuan e un margine di interesse netto dell'1,44% nella prima metà dell'anno, lo stesso del primo trimestre il margine di interesse netto della saving bank of china è stato dell'1,91%, continuando a mantenere un livello eccellente tra le principali banche statali.
per quanto riguarda le ragioni della stabilizzazione degli spread dei tassi di interesse, gli analisti ritengono che:dallo scorso anno, gli effetti delle molteplici riduzioni dei tassi di interesse sui depositi hanno continuato a manifestarsi. allo stesso tempo, in combinazione con il “supplemento manuale degli interessi” e la riduzione dei tassi di interesse sui depositi nel luglio di quest’anno, i costi dal lato delle passività delle banche sono aumentati. notevolmente migliorato.
alla conferenza sui risultati, il presidente della agricultural bank of china wang zhiheng ha affermato che dal lato delle passività, il tasso di interesse sui depositi è stato abbassato a luglio, l’efficacia del meccanismo di aggiustamento basato sul mercato per i tassi di interesse sui depositi continua a essere allentata e la pressione l'aumento dei costi dei depositi in rmb sarà alleggerito. pertanto, i costi dei depositi possono essere migliorati.
a questo proposito,zhou wanfu, vicepresidente della banca delle comunicazioni, ha inoltre sottolineato che sia il rendimento delle attività fruttifere di interessi sia il rapporto tra i costi delle passività sono diminuiti di mese in mese, ma il calo dal lato delle passività è stato ancora maggiore.zhou wanfu ha affermato che dal lato della responsabilità, la banca ha adottato molteplici misure per ridurre i costi di responsabilità. rafforzare la gestione raffinata dei prezzi dei depositi e sforzarsi di gestire i prezzi dei depositi da parte di ciascuna unità aziendale nell'ambito della conformità. l'effetto delle molteplici precedenti riduzioni dei tassi di interesse sui depositi continua a mostrare il rafforzamento dei depositi strutturati, dei depositi a lungo termine e di grandi dimensioni; depositi, gestione e controllo di depositi ad alto costo come certificati di deposito e depositi convenzionati e controllo ragionevole del loro importo totale, durata e prezzo.
gli esperti del settore ritengono inoltre che vi sia ancora una notevole pressione per stabilizzare i margini di interesse netti durante tutto l'anno.tra questi, il presidente della banca delle comunicazioni zhang baojiang ha affermato che dal lato degli asset, il tasso di interesse lpr a 5 anni ha subito due cicli di tagli da quest'anno, il che ha esercitato una pressione al ribasso sui rendimenti degli asset bancari. dal lato delle passività, la struttura dei depositi continua ad essere a tempo determinato, i costi delle passività sono piuttosto rigidi, gli spread di interesse si sono ridotti, la crescita di scala è diminuita e gli utili a medio termine sono stati deboli. le banche commerciali si trovano ad affrontare una maggiore pressione sul lato dei ricavi .
diversi dirigenti di banche statali hanno affermato di aspettarsi che i margini di interesse netti rimarranno stabili nella seconda metà dell’anno e continueranno a rafforzare il controllo del costo del debito.
"dall'inizio di quest'anno, al fine di servire meglio l'economia reale, il settore bancario ha ulteriormente intensificato i propri sforzi per offrire attivamente profitti. guardando alla fase successiva, la bank of china continuerà a sfruttare appieno i vantaggi unici della sua struttura aziendale e del layout istituzionale, e rafforzare in modo più attivo e proattivo la gestione del margine di interesse netto. utilizzeremo i servizi di buste paga, la gestione della liquidità e altre attività per stabilizzare e aumentare i depositi, espandere le fonti di fondi a basso costo, rafforzare la gestione raffinata. passività, controllare rigorosamente la proporzione dei depositi ad alto costo, aumentare i depositi di fondi di custodia e di liquidazione e rafforzare la diversità delle strutture di responsabilità”, ha affermato liu jin, vice governatore della banca di cina.
proseguono gli andamenti del mercato del settore bancario
dal 2024, in mezzo alle ampie fluttuazioni del mercato, i titoli bancari hanno abbandonato trend indipendenti e i prezzi delle azioni delle cinque principali banche hanno ripetutamente raggiunto nuovi massimi. sebbene recentemente vi sia stata una leggera correzione, la sua forza non è cambiata.
△il 30 agosto, il settore bancario ha subito una correzione, con i prezzi delle azioni delle cinque principali banche statali, tra cui industria, agricoltura, edilizia, comunicazioni e banca postale, che sono scesi di oltre il 3%. (foto da vento)
per quanto riguarda il recente calo dei titoli bancari, jpmorgan chase ritiene che la tendenza a lungo termine dei flussi di capitale verso i titoli ad alto rendimento come le banche non sia cambiata:il calo è stato determinato dalla recente sovraperformance dei titoli bancari, dagli investitori che puntano ai profitti, dalla mancanza di fiducia e dalla lieve delusione per i risultati del secondo trimestre. ciononostante, i fondamentali sono positivi per la banca, con le banche che segnalano un miglioramento dei margini di interesse netto (nim) e il management che guida per nim stabile e tendenze della qualità degli attivi.si prevede che le azioni delle banche delle imprese statali (soe) sovraperformeranno fino alla fine dell’anno e il recente ritiro potrebbe rappresentare un’opportunità per aumentare gli investimenti.
dall’inizio del 2023, i prezzi delle azioni delle principali banche statali hanno continuato a rafforzarsi, cosa che si è conclusa sostanzialmente il 9 maggio a metà del 2023. da allora, ad eccezione delle principali banche statali che hanno mostrato una relativa resilienza, altri titoli bancari hanno registrato forti cali entro la fine dell’anno.
nel 2024, la situazione del mercato nel settore bancario continuerà e il mercato si estenderà ad alcune banche di piccole e medie dimensioni con dividendi elevati.ad esempio, i guadagni cumulativi di bank of nanjing, bank of chengdu, bank of hangzhou e bank of shanghai dall’inizio di quest’anno sono rispettivamente del 45,83%, 37,94%, 37,85% e 36,18%.
dall'inizio del 2023 al 28 agosto 2024, gli aumenti cumulativi di agricultural bank of china, bank of communications, bank of china, industrial and commercial bank of china e china construction bank sono stati del 90,64%, 87,91%, 80,83%, 67,74% e 64,84% rispettivamente.
△l'immagine proviene da wind.
per quanto riguarda le prospettive future per i titoli bancari, la cicc ritiene che le banche possano mantenere una crescita stabile degli utili e dividendi elevati e diventare asset scarsi sul mercato.inoltre, gli afflussi di capitali come i fondi indicizzati e le assicurazioni promuovono anche il riequilibrio dell’allocazione del settore bancario.guardando ai prossimi 3-6 mesi, il contesto di mercato caratterizzato da bassi tassi di interesse e dividendi elevati, che sostiene la sovraperformance delle banche, non è cambiato.
fonte丨china business daily wechat integrato da china fund news, securities daily, 21st century economic report, ecc.
