notícias

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

A épica queda global continua.

O mercado está actualmente cada vez mais preocupado com o risco de uma recessão económica nos EUA. Na noite de 5 de agosto, horário de Pequim, após a abertura do mercado de ações dos EUA, os três principais índices de ações dos EUA despencaram em toda a linha. O Nasdaq despencou mais de 6% no início da sessão, o índice S&P 500 já despencou mais de. 4%, e o valor de mercado total dos "Sete Gigantes da Tecnologia" no mercado de ações dos EUA caiu uma vez em 12.900 bilhões de dólares americanos (aproximadamente 9,3 trilhões de RMB), e então o declínio diminuiu. O mercado europeu também caiu acentuadamente, com o índice Stoxx Europe 600 Technology caindo mais de 5%, atingindo o seu ponto mais baixo desde janeiro deste ano.

Depois que os dados das folhas de pagamento não agrícolas dos EUA em julho foram inesperadamente "perturbados", a sombra da recessão pairou sobre Wall Street. O mercado está apostando que o Federal Reserve reduzirá as taxas de juros em grande escala para evitar a formação de um ciclo de feedback entre eles. o mercado e a economia real que desencadeia uma recessão. Alguns analistas de Wall Street apontaram mesmo que a Reserva Federal poderá ser forçada a iniciar um corte de emergência nas taxas antes da reunião de taxas de juro de Setembro. O JPMorgan Chase e o Citigroup também ajustaram urgentemente as suas previsões, esperando que a Reserva Federal reduza as taxas de juro em 50 pontos base em Setembro.

Além disso, a forte liquidação de Buffett no segundo trimestre também aumentou as preocupações do mercado. Os analistas de Wall Street disseram que a enorme liquidação de Buffett pode ser devida a preocupações com a recessão, e a Berkshire é uma "empresa que se prepara para um ambiente económico fraco".

colapso em toda a linha

Agora mesmo, o mercado de ações dos EUA entrou em colapso total.

Na noite de 5 de agosto, horário de Pequim, após a abertura do mercado de ações dos EUA, os três principais índices despencaram em geral. O Índice Composto Nasdaq despencou mais de 6% no início da sessão, e o Índice S&P 500 despencou mais uma vez. mais de 4%. Mais tarde, o declínio diminuiu A partir das 23h, o índice Nasdaq Composite caiu mais de 6%. Caiu 3,48%, o índice S&P 500 caiu 2,98% e o índice Dow Jones caiu 2,58%.

Entre eles, os gigantes da tecnologia dos EUA sofreram vendas violentas. A partir das 23h, a Nvidia despencou mais de 7%, a Tesla caiu 4,8%, a Amazon caiu mais de 4%, a Meta caiu mais de 3% e a Microsoft e o Google. A caiu mais de 2%.

A Apple uma vez despencou mais de 10%, e depois o declínio diminuiu para 4,9%, depois que a Berkshire Hathaway reduziu significativamente suas participações na Apple. Ao mesmo tempo, o Barclays baixou o preço-alvo da Apple de US$ 187 para US$ 186 e manteve uma classificação de “subponderação”.

Pelos cálculos, no início do mercado de ações dos EUA, o valor total de mercado dos "Sete Gigantes da Tecnologia" acima mencionados despencou para 1,29 trilhão de dólares americanos.

As ações de chips dos EUA também caíram coletivamente, com Intel e Arm caindo mais de 7%, as ações da Broadcom e TSMC nos EUA caindo mais de 3%, AMD e Micron Technology caindo mais de 5% e Intel e Qualcomm caindo mais de 1%.

Devido às preocupações com o risco de recessão nos Estados Unidos, as ações financeiras dos EUA caíram acentuadamente. A partir das 23h, o Citigroup despencou mais de 5%, Goldman Sachs, Wells Fargo e Morgan Stanley caíram mais de 4%. O Bank of America caiu 3,9% e o JP Morgan Chase caiu 2,4%.

Afetadas pela queda no mercado de criptomoedas, as ações conceituais relacionadas despencaram em todos os níveis. Os estoques de petróleo também caíram de forma generalizada, com a Shell caindo 3,9%, a BP e a Equinor caindo mais de 3%, a Total, a Eni e a Petrobras caindo todas mais de 2%.

O mercado europeu também entrou em colapso generalizado. O Índice Europeu Stoxx 600 Technology despencou uma vez mais de 5%, atingindo o seu ponto mais baixo desde Janeiro deste ano; mais de 6%, o índice BFX da Bélgica despencou 4,2%, o índice FTSE MIB da Itália caiu mais de 3%, o índice DAX da Alemanha, o índice FTSE 100 da Grã-Bretanha e o índice CAC40 da França caíram mais de 2%.

Durante o pregão asiático, os mercados de ações da Ásia-Pacífico também entraram em colapso, e o mercado de ações japonês sofreu um colapso épico. O índice Nikkei 225 despencou 12,4%, o maior declínio em um único dia na história do índice Topix do Japão; mais de 12%; o Índice Composto da Coreia do Sul e o índice KOSDAQ da Coreia do Sul caíram, caindo 8,77% e 11,3%, respectivamente.

O Goldman Sachs Group Inc. disse em um relatório na segunda-feira que os fundos de hedge focados no mercado japonês sofreram as maiores perdas de desempenho em um único dia de todos os tempos.

Os analistas salientaram que a lógica comercial por trás da "Segunda-feira Negra" nos mercados de ações da Ásia-Pacífico se deveu principalmente às preocupações do mercado sobre o impacto da fraca economia dos EUA se espalhando para o mundo.

Ao mesmo tempo, tanto o ouro como a prata também caíram acentuadamente. O ouro à vista caiu abaixo da marca de US$ 2.400 pela primeira vez desde 30 de julho, e caiu mais de 3% durante o dia. A prata à vista caiu abaixo da marca de US$ 27 pela primeira vez; desde 6 de maio. Caiu mais de 7% durante o dia.

“Comércio em recessão” está chegando

Depois que os dados das folhas de pagamento não agrícolas dos EUA "perturbaram" inesperadamente em julho, a sombra da recessão envolveu Wall Street. O spread do índice de títulos de risco dos EUA do ICE/Bank of America registrou seu maior aumento em um único dia desde março de 2023.

Além disso, o rendimento do Tesouro dos EUA a 2 anos caiu abaixo do rendimento a 10 anos pela primeira vez desde julho de 2022. As curvas de rendimento de 2 e 10 anos permaneceram invertidas durante o maior período de tempo registado, indicando que as políticas da Fed podem ter contribuído para uma aterragem brusca da economia dos EUA.

O mercado aposta actualmente que a Reserva Federal irá cortar as taxas de juro em grande escala para evitar a formação de um ciclo de feedback entre o mercado e a economia real que desencadeie uma recessão.

Em 5 de agosto, horário local, no último relatório, o economista-chefe do Goldman Sachs, Jan Hatzius, aumentou a probabilidade de os Estados Unidos entrarem em recessão no próximo ano de 15% para 25%. Espera-se que o Fed reduza as taxas de juros em 25 pontos base cada em setembro, novembro e dezembro.

Em contraste, o JPMorgan Chase & Co. e o Citigroup reviram as suas previsões para esperar que a Fed reduza as taxas de juro em 50 pontos base em Setembro.

Contudo, Hatzius acredita que mesmo que a taxa de desemprego aumente, não há necessidade de nos preocuparmos demasiado com uma recessão. A economia continua a ser “geralmente boa”, não existem grandes desequilíbrios financeiros e a Fed tem bastante espaço para reduzir as taxas de juro e agir rapidamente, se necessário.

Jim Reid, chefe global de pesquisa macro e estratégia temática do Deutsche Bank, disse que o mercado já estava nervoso antes da última sexta-feira, mas os dados fracos sobre o emprego exacerbaram a volatilidade do mercado.

Mas George Boubouras, diretor de pesquisa da K2 Asset Management, disse que o mercado está claramente preocupado com os recentes dados económicos mais fracos. No entanto, a reacção aos dados de emprego da última sexta-feira parece exagerada, uma vez que se trata apenas de um número mensal. Os dados contínuos de três meses fornecerão uma orientação melhor.

O mercado espera actualmente que a Reserva Federal reduza as taxas de juro em 50 pontos base nas próximas três reuniões. É importante notar que a Fed não reduziu as taxas de juro numa margem tão grande desde o surto ou a crise de crédito.

Alguns analistas disseram mesmo que a Reserva Federal poderá ser forçada a iniciar um corte de emergência nas taxas antes da reunião de taxas de juro de Setembro. Nigel Green, do deVere Group, disse no último relatório que seria um abandono do dever se o Fed não reduzisse as taxas de juros o mais rápido possível, mas esperasse até sua próxima reunião em setembro.

Mas o analista Marcus Ashworth acredita que, à medida que os mercados bolsistas globais despencam, os investidores falam sobre a possibilidade de uma redução emergencial das taxas de juro por parte da Reserva Federal, mas isso não só é improvável, como será contraproducente. Fundamentalmente, as quedas do mercado bolsista são uma liquidação de posições de mercado e não uma resposta a um choque económico. Não há nada de errado com a economia dos EUA, por isso não há razão para as autoridades monetárias intervirem.

Kyle Rodda, analista de mercado sênior do site financeiro Capital.Com, disse: “Também continuaremos a ver uma tendência de desalavancagem em grande escala (nos mercados de ações globais), à medida que os investidores tiverem que vender ativos para cobrir perdas. pessoas desprevenidas, e muitas delas estão vendendo em pânico, o que muitas vezes leva a reações não lineares (não proporcionais às notícias) nos preços dos ativos.”

Além disso, as vendas acentuadas de Buffett no segundo trimestre também exacerbaram as preocupações do mercado, Cathy Seifert, analista da CFRA Research, comentou que as vendas massivas de Buffett podem ser devidas a preocupações com a recessão, e a Berkshire é uma empresa "preparando-se para um ambiente económico fraco".

A este respeito, o analista sénior Jesper Koll disse que a operação de Buffett parece implicar que no mercado financeiro global tudo começa nos Estados Unidos e tudo termina nos Estados Unidos. À medida que o risco de recessão nos Estados Unidos aumenta acentuadamente, o ciclo de valorização do dólar está a chegar ao fim.

Editor: Táticas Heng

Revisão: Zhao Yan