nouvelles

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

La plongée épique mondiale se poursuit.

Le marché est actuellement de plus en plus préoccupé par le risque d’une récession économique aux États-Unis. Dans la soirée du 5 août, heure de Pékin, après l'ouverture de la bourse américaine, les trois principaux indices boursiers américains ont chuté dans tous les domaines. Le Nasdaq a plongé de plus de 6% en début de séance, l'indice S&P 500 a chuté une fois. plus de 4 %, et la valeur marchande totale des « Sept géants de la technologie » sur le marché boursier américain a chuté de 12 900 milliards de dollars américains (environ 9 300 milliards de RMB), puis la baisse s'est réduite. Le marché européen a également fortement chuté dans tous les domaines, l'indice technologique européen Stoxx 600 ayant chuté de plus de 5 %, atteignant son plus bas niveau depuis janvier de cette année.

Après que les données sur l'emploi non agricole aux États-Unis aient été « bouleversées » de manière inattendue en juillet, l'ombre d'une récession plane sur Wall Street. Le marché parie que la Réserve fédérale va réduire les taux d'intérêt à grande échelle pour éviter la formation d'une boucle de rétroaction entre les deux. le marché et l’économie réelle qui déclenchent une récession. Certains analystes de Wall Street ont même souligné que la Réserve fédérale pourrait être contrainte de lancer une réduction d'urgence des taux avant la réunion sur les taux d'intérêt de septembre. JPMorgan Chase et Citigroup ont également ajusté d'urgence leurs prévisions, s'attendant à ce que la Réserve fédérale réduise ses taux d'intérêt de 50 points de base en septembre.

En outre, les fortes ventes de Buffett au deuxième trimestre ont également exacerbé les inquiétudes du marché. Les analystes de Wall Street ont déclaré que le comportement de vente massif de Buffett pourrait être dû à des craintes de récession et que Berkshire est une « entreprise qui se prépare à un environnement économique faible ».

s'effondrer à tous les niveaux

Tout à l’heure, le marché boursier américain s’est effondré dans tous les domaines.

Dans la soirée du 5 août, heure de Pékin, après l'ouverture de la bourse américaine, les trois principaux indices ont chuté dans tous les domaines. L'indice composé Nasdaq a plongé de plus de 6 % au début de la séance, et l'indice S&P 500 a chuté davantage. Plus tard, la baisse s'est réduite. À 23h00, l'indice composé Nasdaq a plongé de plus de 6 %, l'indice S&P 500 a chuté de 2,98 % et l'indice Dow Jones a chuté de 2,58 %.

Parmi eux, les géants américains de la technologie ont subi des ventes violentes. À 23 heures, Nvidia a chuté de plus de 7 %, Tesla a chuté de 4,8 %, Amazon a chuté de plus de 4 %, Meta a chuté de plus de 3 % et Microsoft et Google. A a chuté de plus de 2%.

Apple a chuté de plus de 10 %, puis la baisse s'est réduite à 4,9 %, après que Berkshire Hathaway ait considérablement réduit ses participations dans Apple. Dans le même temps, Barclays a abaissé l'objectif de cours d'Apple de 187 $ à 186 $ et a maintenu une note « sous-pondérée ».

Selon les calculs, au début de la bourse américaine, la valeur marchande totale des « sept géants de la technologie » mentionnés ci-dessus a chuté jusqu'à 1,29 billion de dollars américains.

Les actions américaines de puces ont également chuté collectivement, Intel et Arm chutant de plus de 7 %, les actions américaines Broadcom et TSMC chutant de plus de 3 %, AMD et Micron Technology chutant de plus de 5 % et Intel et Qualcomm chutant de plus de 1 %.

En raison des inquiétudes concernant le risque de récession aux États-Unis, les valeurs financières américaines ont fortement chuté dans tous les domaines. À 23h00, Citigroup a plongé de plus de 5 %, Goldman Sachs, Wells Fargo et Morgan Stanley ont chuté de plus de 4 %. Bank of America a chuté de 3,9 % et JP Morgan Chase de 2,4 %.

Affectés par la chute du marché des cryptomonnaies, les actions conceptuelles associées ont chuté dans tous les domaines. Les valeurs pétrolières ont également chuté dans tous les domaines, Shell chutant de 3,9 %, BP et Equinor chutant de plus de 3 %, Total, Eni et Petrobras chutant tous de plus de 2 %.

Le marché européen s'est également effondré dans tous les domaines. L'indice technologique européen Stoxx 600 a chuté de plus de 5 %, atteignant son plus bas niveau depuis janvier de cette année ; l'indice européen Stoxx 50 a chuté de 2,8 %, et l'indice turc Istanbul 100 a chuté davantage. de plus de 6 %, l'indice belge BFX a chuté de 4,2 %, l'indice italien FTSE MIB a chuté de plus de 3 %, l'indice allemand DAX, l'indice britannique FTSE 100 et l'indice français CAC40 ont tous chuté de plus de 2 %.

Pendant les heures de négociation en Asie, les marchés boursiers de l'Asie-Pacifique se sont également effondrés dans tous les domaines, et le marché boursier japonais a subi un effondrement épique. L'indice Nikkei 225 a chuté de 12,4 %, la plus forte baisse sur une seule journée de l'histoire ; plus de 12 % ; l'indice composite de la Corée du Sud et l'indice KOSDAQ de la Corée du Sud se sont tous deux effondrés, chutant respectivement de 8,77 % et 11,3 %.

Goldman Sachs Group Inc. a déclaré lundi dans un rapport que les hedge funds axés sur le marché japonais avaient subi leurs plus fortes pertes de performance sur une seule journée.

Les analystes ont souligné que la logique commerciale derrière le « lundi noir » sur les marchés boursiers de la région Asie-Pacifique était principalement due aux inquiétudes du marché concernant l'impact de la faiblesse de l'économie américaine sur le reste du monde.

Dans le même temps, l'or et l'argent ont également fortement chuté. L'or au comptant est tombé sous la barre des 2 400 dollars américains pour la première fois depuis le 30 juillet, et a chuté de plus de 3 % au cours de la journée. L'argent au comptant est tombé sous la barre des 27 dollars américains pour la première fois ; fois depuis le 6 mai. Il a plongé de plus de 7 % au cours de la journée.

Le « commerce de récession » arrive

Après que les données sur l'emploi non agricole aux États-Unis aient été « bouleversées » de manière inattendue en juillet, l'ombre de la récession a enveloppé Wall Street, et l'écart de l'indice ICE/Bank of America des obligations américaines de pacotille a enregistré sa plus forte augmentation sur une seule journée depuis mars 2023.

En outre, le rendement du Trésor américain à 2 ans est tombé en dessous du rendement à 10 ans pour la première fois depuis juillet 2022. Les courbes des taux à 2 et 10 ans sont restées inversées pendant la plus longue période jamais enregistrée, ce qui indique que les politiques de la Fed pourraient avoir contribué à un atterrissage brutal de l'économie américaine.

Le marché parie actuellement que la Réserve fédérale réduira les taux d’intérêt à grande échelle pour éviter la formation d’une boucle de rétroaction entre le marché et l’économie réelle qui déclencherait une récession.

Le 5 août, heure locale, dans son dernier rapport, l'économiste en chef de Goldman Sachs, Jan Hatzius, a relevé la probabilité que les États-Unis entrent en récession l'année prochaine de 15 % à 25 %. La Fed devrait réduire ses taux d'intérêt de 25 points de base chacun en septembre, novembre et décembre.

En revanche, JPMorgan Chase & Co. et Citigroup ont révisé leurs prévisions et s'attendent à ce que la Fed réduise ses taux d'intérêt de 50 points de base en septembre.

Cependant, Hatzius estime que même si le taux de chômage augmente, il n’y a pas lieu de trop s’inquiéter d’une récession. L'économie continue d'être « globalement bonne », il n'y a pas de déséquilibres financiers majeurs et la Fed dispose d'une grande marge de manœuvre pour réduire les taux d'intérêt et agir rapidement si nécessaire.

Jim Reid, responsable mondial de la recherche macroéconomique et de la stratégie thématique chez Deutsche Bank, a déclaré que le marché était déjà nerveux avant vendredi dernier, mais que la faiblesse des données sur l'emploi avait exacerbé la volatilité du marché.

Mais George Boubouras, directeur de la recherche chez K2 Asset Management, a déclaré que le marché était clairement préoccupé par la récente faiblesse des données économiques. Cependant, la réaction aux données sur l'emploi de vendredi dernier semble exagérée puisqu'il ne s'agit que d'un chiffre mensuel. Les données glissantes sur trois mois fourniront de meilleures indications.

Le marché s'attend actuellement à ce que la Réserve fédérale réduise ses taux d'intérêt de 50 points de base lors des trois prochaines réunions. Il convient de noter que la Fed n’a pas réduit ses taux d’intérêt dans une mesure aussi importante depuis l’épidémie ou la crise du crédit.

Certains analystes ont même déclaré que la Réserve fédérale pourrait être contrainte de lancer une réduction d'urgence des taux avant la réunion sur les taux d'intérêt de septembre. Nigel Green, du groupe deVere, a déclaré dans le dernier rapport que ce serait un manquement à son devoir si la Fed ne réduisait pas les taux d'intérêt le plus tôt possible et attendait la prochaine réunion de septembre.

Mais l'analyste Marcus Ashworth estime qu'à mesure que les marchés boursiers mondiaux s'effondrent, les traders évoquent la possibilité d'une réduction d'urgence des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, mais que cela est non seulement improbable, mais contre-productif. Fondamentalement, les baisses des marchés boursiers sont une liquidation de positions de marché plutôt qu’une réponse à un choc économique. Il n’y a rien de mal dans l’économie américaine, il n’y a donc aucune raison pour que les autorités monétaires interviennent.

Kyle Rodda, analyste de marché principal sur le site financier Capital.Com, a déclaré : « Nous continuerons également à observer une tendance au désendettement à grande échelle (sur les marchés boursiers mondiaux), car les investisseurs doivent vendre des actifs pour couvrir leurs pertes. les gens sont pris au dépourvu, et beaucoup d’entre eux vendent en panique, ce qui conduit souvent à des réactions non linéaires (non proportionnelles à l’actualité) des prix des actifs.

En outre, les ventes massives de Buffett au deuxième trimestre ont également accru les inquiétudes du marché, Cathy Seifert, analyste chez CFRA Research, a déclaré que les ventes massives de Buffett pourraient être dues à des craintes de récession et que Berkshire est une entreprise « se préparant à un environnement économique faible ».

À cet égard, l'analyste principal Jesper Koll a déclaré que l'opération de Buffett semble impliquer que sur le marché financier mondial, tout commence aux États-Unis et tout se termine aux États-Unis. Alors que le risque de récession aux États-Unis augmente fortement, le cycle d’appréciation du dollar touche à sa fin.

Editeur : Tactics Heng

Relecture : Zhao Yan