berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Kemerosotan global yang luar biasa terus berlanjut.

Pasar saat ini semakin mengkhawatirkan risiko resesi ekonomi AS. Pada malam tanggal 5 Agustus waktu Beijing, setelah pembukaan pasar saham AS, tiga indeks saham utama AS anjlok secara keseluruhan. Nasdaq anjlok lebih dari 6% di awal sesi, dan indeks S&P 500 pernah anjlok. lebih dari 4%, dan total nilai pasar "Tujuh Raksasa Teknologi" di pasar saham AS pernah anjlok sebesar 12.900 miliar dolar AS (sekitar RMB 9,3 triliun), dan kemudian penurunannya menyempit. Pasar Eropa juga turun tajam secara keseluruhan, dengan Indeks Teknologi Stoxx 600 Eropa turun lebih dari 5%, mencapai titik terendah sejak Januari tahun ini.

Setelah data non-farm payrolls AS pada bulan Juli secara tak terduga "mengecewakan", bayangan resesi telah membayangi Wall Street. Pasar bertaruh bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga secara besar-besaran untuk mencegah terbentuknya feedback loop pasar dan ekonomi riil yang memicu resesi. Beberapa analis Wall Street bahkan menunjukkan bahwa Federal Reserve mungkin terpaksa memulai penurunan suku bunga darurat sebelum pertemuan suku bunga bulan September. JPMorgan Chase dan Citigroup juga segera menyesuaikan perkiraan mereka, memperkirakan Federal Reserve akan menurunkan suku bunga sebesar 50 basis poin pada bulan September.

Selain itu, penjualan tajam Buffett pada kuartal kedua juga memperburuk kekhawatiran pasar. Analis Wall Street mengatakan bahwa perilaku penjualan besar-besaran Buffett mungkin disebabkan oleh kekhawatiran terhadap resesi, dan Berkshire adalah "perusahaan yang bersiap menghadapi lingkungan ekonomi yang lemah."

runtuh di seluruh papan

Saat ini, pasar saham AS ambruk secara keseluruhan.

Pada malam tanggal 5 Agustus waktu Beijing, setelah pasar saham AS dibuka, tiga indeks utama anjlok secara keseluruhan. Indeks Komposit Nasdaq anjlok lebih dari 6% di awal sesi, dan Indeks S&P 500 pernah anjlok lebih dalam. dari 4%. Kemudian, penurunannya menyempit. Pada pukul 23:00, Indeks Komposit Nasdaq anjlok lebih dari 6%. Indeks S&P 500 turun 2,98%, dan Indeks Dow Jones turun 2,58%.

Di antara mereka, raksasa teknologi AS mengalami penjualan yang hebat. Pada pukul 23:00, Nvidia anjlok lebih dari 7%, Tesla turun 4,8%, Amazon turun lebih dari 4%, Meta turun lebih dari 3%, serta Microsoft dan Google. A turun lebih dari 2%.

Apple pernah anjlok lebih dari 10%, dan kemudian penurunannya menyempit menjadi 4,9%, setelah Berkshire Hathaway mengurangi kepemilikannya di Apple secara signifikan. Pada saat yang sama, Barclays menurunkan target harga Apple dari $187 menjadi $186 dan mempertahankan peringkat "underweight".

Berdasarkan perhitungan, pada awal pasar saham AS, total nilai pasar "Tujuh Raksasa Teknologi" yang disebutkan di atas anjlok hingga 1,29 triliun dolar AS.

Saham chip AS juga turun secara kolektif, dengan saham Intel dan Arm turun lebih dari 7%, saham Broadcom dan TSMC AS turun lebih dari 3%, AMD dan Micron Technology turun lebih dari 5%, serta Intel dan Qualcomm turun lebih dari 1%.

Karena kekhawatiran tentang risiko resesi di Amerika Serikat, saham keuangan AS turun tajam secara keseluruhan Pada pukul 23:00, Citigroup anjlok lebih dari 5%, Goldman Sachs, Wells Fargo, dan Morgan Stanley turun lebih dari 4%. Bank of America turun 3,9%, dan JP Morgan Chase turun 2,4%.

Dipengaruhi oleh anjloknya pasar mata uang kripto, saham-saham konsep terkait anjlok secara keseluruhan. Stok minyak juga turun secara keseluruhan, dengan Shell turun 3,9%, BP dan Equinor turun lebih dari 3%, Total, Eni dan Petrobras semuanya turun lebih dari 2%.

Pasar Eropa juga ambruk secara keseluruhan. Indeks Teknologi Stoxx 600 Eropa pernah anjlok lebih dari 5%, mencapai titik terendah sejak Januari tahun ini; Indeks Stoxx 50 Eropa anjlok sebesar 2,8%, dan Indeks Istanbul 100 Turki anjlok lebih jauh. dari 6%, indeks BFX Belgia anjlok 4,2%, indeks FTSE MIB Italia turun lebih dari 3%, indeks DAX Jerman, indeks FTSE 100 Inggris, dan indeks CAC40 Prancis semuanya turun lebih dari 2%.

Selama jam perdagangan Asia, pasar saham Asia-Pasifik juga ambruk secara keseluruhan, dan pasar saham Jepang mengalami keruntuhan yang luar biasa. Indeks Nikkei 225 anjlok 12,4%, penurunan satu hari terbesar dalam sejarah Indeks Topix Jepang; lebih dari 12%; Indeks Komposit Korea Selatan, indeks KOSDAQ Korea Selatan keduanya jatuh, masing-masing anjlok 8,77% dan 11,3%.

Goldman Sachs Group Inc. mengatakan dalam sebuah laporan pada hari Senin bahwa dana lindung nilai yang berfokus pada pasar Jepang mengalami kerugian kinerja satu hari terbesar yang pernah ada.

Para analis menunjukkan bahwa logika perdagangan di balik "Senin Hitam" di pasar saham Asia-Pasifik terutama disebabkan oleh kekhawatiran pasar mengenai dampak lemahnya perekonomian AS yang akan berdampak pada dunia.

Pada saat yang sama, emas dan perak juga turun tajam. Emas spot turun di bawah angka US$2.400 untuk pertama kalinya sejak 30 Juli, dan turun lebih dari 3% pada siang hari; waktu sejak 6 Mei. Harganya anjlok lebih dari 7% pada siang hari.

“Resesi perdagangan” akan terjadi

Setelah data non-farm payrolls AS pada bulan Juli secara tak terduga "mengecewakan", bayang-bayang resesi telah menyelimuti Wall Street, dan spread Indeks Obligasi Sampah AS ICE/Bank of America telah mencatat kenaikan satu hari terbesar sejak Maret 2023.

Selain itu, imbal hasil Treasury AS bertenor 2 tahun turun di bawah imbal hasil obligasi bertenor 10 tahun untuk pertama kalinya sejak Juli 2022. Kurva imbal hasil (yield curve) bertenor 2 tahun dan 10 tahun tetap terbalik untuk waktu terlama yang pernah tercatat, menunjukkan bahwa kebijakan The Fed mungkin berkontribusi terhadap penurunan perekonomian AS.

Pasar saat ini bertaruh bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga secara besar-besaran untuk mencegah terbentuknya feedback loop antara pasar dan ekonomi riil yang memicu resesi.

Pada tanggal 5 Agustus waktu setempat, dalam laporan terbaru, kepala ekonom Goldman Sachs Jan Hatzius menaikkan kemungkinan Amerika Serikat memasuki resesi pada tahun depan dari 15% menjadi 25%. The Fed diperkirakan akan menurunkan suku bunga masing-masing sebesar 25 basis poin pada bulan September, November dan Desember.

Sebaliknya, JPMorgan Chase & Co. dan Citigroup telah merevisi perkiraan mereka dengan memperkirakan The Fed akan menurunkan suku bunga sebesar 50 basis poin pada bulan September.

Namun, Hatzius percaya bahwa meskipun tingkat pengangguran meningkat, tidak perlu terlalu khawatir terhadap resesi. Perekonomian secara umum tetap baik, tidak ada ketidakseimbangan keuangan yang besar, dan The Fed memiliki banyak ruang untuk menurunkan suku bunga dan bertindak cepat jika diperlukan.

Jim Reid, kepala penelitian makro global dan strategi tematik di Deutsche Bank, mengatakan pasar sudah gelisah sebelum Jumat lalu, namun data ketenagakerjaan yang lemah memperburuk volatilitas pasar.

Namun George Boubouras, direktur penelitian di K2 Asset Management, mengatakan pasar jelas khawatir dengan data ekonomi yang lebih lemah baru-baru ini. Namun, reaksi terhadap data ketenagakerjaan Jumat lalu nampaknya berlebihan karena hanya berupa angka bulanan. Data bergulir tiga bulan akan memberikan panduan yang lebih baik.

Pasar saat ini memperkirakan Federal Reserve akan menurunkan suku bunga sebesar 50 basis poin pada tiga pertemuan berikutnya. Perlu dicatat bahwa The Fed belum pernah menurunkan suku bunga sebesar itu sejak wabah atau krisis kredit terjadi.

Beberapa analis bahkan mengatakan bahwa Federal Reserve mungkin terpaksa memulai penurunan suku bunga darurat sebelum pertemuan suku bunga bulan September. Nigel Green dari deVere Group mengatakan dalam laporan terbarunya bahwa ini akan menjadi kelalaian tugas jika The Fed tidak menurunkan suku bunga sesegera mungkin tetapi menunggu hingga pertemuan berikutnya pada bulan September.

Namun analis Marcus Ashworth percaya bahwa ketika pasar saham global anjlok, para pedagang membicarakan kemungkinan penurunan suku bunga darurat oleh Federal Reserve, namun hal ini bukan hanya tidak mungkin terjadi, namun juga akan menjadi kontraproduktif. Pada dasarnya, penurunan pasar saham merupakan likuidasi posisi pasar dan bukan respons terhadap guncangan ekonomi. Tidak ada yang salah dengan perekonomian AS, jadi tidak ada alasan bagi otoritas moneter untuk turun tangan.

Kyle Rodda, analis pasar senior di situs keuangan Capital.Com, mengatakan: "Kami juga akan terus melihat tren deleveraging skala besar (di pasar saham global) karena investor harus menjual aset untuk menutupi kerugian. Penjualan seperti itu Kecepatannya sangat menarik orang-orang lengah, dan banyak dari mereka yang melakukan penjualan panik, yang sering kali menyebabkan reaksi non-linear (tidak proporsional dengan berita) pada harga aset.”

Selain itu, penjualan besar-besaran Buffett pada kuartal kedua juga meningkatkan kekhawatiran pasar. Analis CFRA Research Cathy Seifert berkomentar bahwa penjualan besar-besaran Buffett mungkin disebabkan oleh kekhawatiran terhadap resesi, dan Berkshire adalah perusahaan yang "bersiap menghadapi lingkungan ekonomi yang lemah".

Dalam hal ini, analis senior Jesper Koll mengatakan operasi Buffett sepertinya menyiratkan bahwa di pasar keuangan global, segalanya dimulai di Amerika Serikat dan semuanya berakhir di Amerika Serikat. Ketika risiko resesi di Amerika Serikat meningkat tajam, siklus apresiasi dolar akan segera berakhir.

Editor: Taktik Heng

Pengoreksian: Zhao Yan