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Der globale epische Absturz geht weiter.

Der Markt ist derzeit zunehmend besorgt über das Risiko einer wirtschaftlichen Rezession in den USA. Am Abend des 5. August, Pekinger Zeit, brachen die drei großen US-Aktienindizes zu Beginn der Sitzung auf breiter Front ein, der S&P 500-Index stürzte einmal ab um mehr als 4 %, und der Gesamtmarktwert der „Seven Technology Giants“ am US-Aktienmarkt brach einst um 12.900 Milliarden US-Dollar (ca. 9,3 Billionen RMB) ein, und dann verringerte sich der Rückgang. Auch der europäische Markt gab auf breiter Front stark nach, wobei der European Stoxx 600 Technology Index um mehr als 5 % einbrach und den niedrigsten Stand seit Januar dieses Jahres erreichte.

Nachdem die US-Beschäftigungsdaten außerhalb der Landwirtschaft im Juli unerwartet „überwältigt“ wurden, zeichnete sich der Schatten einer Rezession über der Wall Street ab der Markt und die Realwirtschaft, die eine Rezession auslösen. Einige Wall-Street-Analysten wiesen sogar darauf hin, dass die Federal Reserve möglicherweise gezwungen sein könnte, vor der Zinssitzung im September eine Notzinssenkung einzuleiten. Auch JPMorgan Chase und Citigroup passten ihre Prognosen dringend an und gehen davon aus, dass die Federal Reserve die Zinsen im September um 50 Basispunkte senken wird.

Darüber hinaus verschärften Buffetts starke Verkäufe im zweiten Quartal auch die Bedenken des Marktes. Wall-Street-Analysten sagten, dass Buffetts massives Verkaufsverhalten möglicherweise auf Rezessionsängste zurückzuführen sei und Berkshire ein „Unternehmen sei, das sich auf ein schwaches Wirtschaftsumfeld vorbereitet“.

auf der ganzen Linie zusammenbrechen

Gerade jetzt ist der US-Aktienmarkt auf breiter Front eingebrochen.

Am Abend des 5. August, Pekinger Zeit, brachen die drei großen Indizes zu Beginn der Sitzung auf breiter Front ein, und der S&P 500 Index stürzte noch einmal ab Später verringerte sich der Rückgang um mehr als 6 %, der S&P 500 Index fiel um 2,98 %.

Unter ihnen erlitten US-amerikanische Technologiegiganten heftige Verkäufe. Ab 23:00 Uhr brachen Nvidia um mehr als 7 %, Tesla um 4,8 %, Amazon um mehr als 4 %, Meta um mehr als 3 % und Microsoft und Google ein A sank um mehr als 2 %.

Apple brach einst um mehr als 10 % ein, und dann verringerte sich der Rückgang auf 4,9 %, nachdem Berkshire Hathaway seine Anteile an Apple deutlich reduziert hatte. Gleichzeitig senkte Barclays das Kursziel von Apple von 187 auf 186 US-Dollar und behielt die Einstufung „Untergewichtet“ bei.

Berechnungen zufolge sank der Gesamtmarktwert der oben genannten „Seven Technology Giants“ zu Beginn des US-Aktienmarkts auf bis zu 1,29 Billionen US-Dollar.

Auch die US-amerikanischen Chip-Aktien fielen insgesamt: Intel und Arm fielen um mehr als 7 %, die US-Aktien von Broadcom und TSMC fielen um mehr als 3 %, AMD und Micron Technology fielen um mehr als 5 % und Intel und Qualcomm fielen um mehr als 1 %.

Aufgrund der Besorgnis über das Risiko einer Rezession in den Vereinigten Staaten fielen US-Finanzwerte auf breiter Front stark. Ab 23:00 Uhr stürzten Citigroup um mehr als 5 %, Goldman Sachs, Wells Fargo und Morgan Stanley um mehr als 4 % ab. Bank of America fiel um 3,9 % und JP Morgan Chase fiel um 2,4 %.

Betroffen vom Einbruch des Kryptowährungsmarktes stürzten die entsprechenden Konzeptaktien auf breiter Front ab. Auch die Ölaktien fielen auf breiter Front: Shell fielen um 3,9 %, BP und Equinor fielen um mehr als 3 %, Total, Eni und Petrobras fielen alle um mehr als 2 %.

Auch der europäische Markt brach auf breiter Front ein. Der europäische Stoxx 600-Technologieindex brach einst um mehr als 5 % ein und erreichte seinen tiefsten Stand seit Januar dieses Jahres. Der europäische Stoxx 50-Index brach um 2,8 % ein Der belgische BFX-Index fiel um mehr als 6 %, der italienische FTSE MIB-Index fiel um mehr als 3 %, der deutsche DAX-Index, der britische FTSE 100-Index und der französische CAC40-Index fielen alle um mehr als 2 %.

Während der asiatischen Handelszeiten brachen auch die Aktienmärkte im asiatisch-pazifischen Raum auf breiter Front ein, und der japanische Aktienmarkt brach um 12,4 % ein, der größte Eintagesrückgang in der Geschichte; um mehr als 12 %; der südkoreanische Composite Index und der südkoreanische KOSDAQ-Index brachen beide ein und stürzten um 8,77 % bzw. 11,3 % ab.

Goldman Sachs Group Inc. sagte am Montag in einem Bericht, dass Hedgefonds, die sich auf den japanischen Markt konzentrieren, die größten Performanceverluste an einem einzigen Tag aller Zeiten erlitten hätten.

Analysten wiesen darauf hin, dass die Handelslogik hinter dem „Schwarzen Montag“ an den Aktienmärkten im asiatisch-pazifischen Raum hauptsächlich auf Marktsorgen über die Auswirkungen der schwachen US-Wirtschaft auf die Welt zurückzuführen sei.

Gleichzeitig fielen sowohl Gold als auch Silber zum ersten Mal seit dem 30. Juli stark unter die Marke von 2.400 US-Dollar und fielen im Tagesverlauf erstmals um mehr als 3 % unter die Marke von 27 US-Dollar Zeit seit dem 6. Mai. Es fiel im Laufe des Tages um mehr als 7 %.

Der „Rezessionshandel“ kommt

Nachdem die US-Beschäftigungsdaten außerhalb der Landwirtschaft im Juli unerwartet „überwältigt“ wurden, hat der Schatten der Rezession die Wall Street eingehüllt, und der Spread des ICE/Bank of America U.S. Junk Bond Index verzeichnete den größten Anstieg an einem Tag seit März 2023.

Darüber hinaus fiel die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen zum ersten Mal seit Juli 2022 unter die Rendite zehnjähriger Staatsanleihen. Die 2- und 10-jährigen Renditekurven blieben so lange invertiert wie nie zuvor, was darauf hindeutet, dass die Politik der Fed möglicherweise zu einer harten Landung der US-Wirtschaft beigetragen hat.

Der Markt setzt derzeit darauf, dass die Federal Reserve die Zinsen in großem Umfang senken wird, um die Entstehung einer Rückkopplungsschleife zwischen Markt und Realwirtschaft zu verhindern, die eine Rezession auslöst.

Am 5. August Ortszeit erhöhte Jan Hatzius, Chefökonom von Goldman Sachs, in seinem neuesten Bericht die Wahrscheinlichkeit, dass die Vereinigten Staaten im nächsten Jahr in eine Rezession geraten, von 15 % auf 25 %. Es wird erwartet, dass die Fed die Zinsen im September, November und Dezember um jeweils 25 Basispunkte senkt.

Im Gegensatz dazu haben JPMorgan Chase & Co. und Citigroup ihre Prognosen revidiert und gehen davon aus, dass die Fed die Zinsen im September um 50 Basispunkte senken wird.

Doch selbst wenn die Arbeitslosenquote steigt, muss man sich keine allzu großen Sorgen über eine Rezession machen, glaubt Hatzius. Die Wirtschaft sei weiterhin „im Großen und Ganzen gut“, es gebe keine größeren finanziellen Ungleichgewichte und die Fed habe viel Spielraum, um die Zinssätze zu senken und bei Bedarf schnell zu handeln.

Jim Reid, globaler Leiter für Makroforschung und thematische Strategie bei der Deutschen Bank, sagte, der Markt sei bereits vor dem vergangenen Freitag nervös gewesen, aber schwache Beschäftigungsdaten hätten die Marktvolatilität verschärft.

Aber George Boubouras, Forschungsdirektor bei K2 Asset Management, sagte, der Markt sei offensichtlich besorgt über die jüngsten schwächeren Wirtschaftsdaten. Allerdings scheint die Reaktion auf die Arbeitsmarktdaten vom letzten Freitag überzogen zu sein, da es sich lediglich um eine monatliche Zahl handelt. Rollierende Dreimonatsdaten bieten eine bessere Orientierung.

Der Markt geht derzeit davon aus, dass die Federal Reserve bei den nächsten drei Sitzungen die Zinsen um 50 Basispunkte senken wird. Es ist erwähnenswert, dass die Fed die Zinssätze seit dem Ausbruch oder der Kreditkrise nicht mehr so ​​stark gesenkt hat.

Einige Analysten sagten sogar, dass die Federal Reserve möglicherweise gezwungen sein könnte, vor der Zinssitzung im September eine Notzinssenkung einzuleiten. Nigel Green von der DeVere Group sagte im jüngsten Bericht, dass es eine Pflichtverletzung wäre, wenn die Fed die Zinsen nicht so schnell wie möglich senken würde, sondern bis zur nächsten Sitzung im September warten würde.

Analyst Marcus Ashworth glaubt jedoch, dass Händler angesichts des Einbruchs der globalen Aktienmärkte über die Möglichkeit einer Notzinssenkung durch die Federal Reserve sprechen, was jedoch nicht nur unwahrscheinlich, sondern auch kontraproduktiv sein wird. Grundsätzlich sind Börsenrückgänge eher eine Liquidierung von Marktpositionen als eine Reaktion auf einen wirtschaftlichen Schock. An der US-Wirtschaft ist nichts auszusetzen, daher gibt es keinen Grund für die Währungsbehörden, einzugreifen.

Kyle Rodda, leitender Marktanalyst bei der Finanzwebsite Capital.Com, sagte: „Wir werden auch weiterhin einen groß angelegten Trend zum Schuldenabbau (an den globalen Aktienmärkten) erleben, da Anleger Vermögenswerte verkaufen müssen, um Verluste zu decken. Die Geschwindigkeit dieser Verkäufe setzt sich wirklich durch.“ Die Leute sind unvorbereitet, und viele von ihnen verkaufen Panik, was oft zu nichtlinearen (nicht proportional zu den Nachrichten) Reaktionen der Vermögenspreise führt.“

Darüber hinaus verstärkten Buffetts starke Verkäufe im zweiten Quartal auch die Besorgnis des Marktes, Cathy Seifert, Analystin bei CFRA Research, erklärte, dass Buffetts massive Verkäufe möglicherweise auf Rezessionssorgen zurückzuführen seien und Berkshire ein Unternehmen sei, das sich „auf ein schwaches Wirtschaftsumfeld vorbereitet“.

In diesem Zusammenhang sagte der leitende Analyst Jesper Koll, dass Buffetts Vorgehen offenbar darauf hindeutet, dass auf dem globalen Finanzmarkt alles in den Vereinigten Staaten beginnt und alles in den Vereinigten Staaten endet. Da das Risiko einer Rezession in den Vereinigten Staaten stark zunimmt, geht der Aufwertungszyklus des Dollars zu Ende.

Herausgeber: Tactics Heng

Korrekturlesen: Zhao Yan