도시형 상업은행의 성과 차별화가 가속화되고 있다
2024-10-01
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중국경제주간지 쑨팅양 기자 |
실적이 우수한 상장 도시상업은행(이하 '도시상업은행')과 실적이 저조한 도시상업은행 간의 실적 격차가 벌어지고 있다.
올해 상반기 비교 대상 도시 상업은행 16곳 중 12곳은 주당순이익이 전년 동기 대비 증가했고, 4곳은 전년 동기 대비 감소했다. 상위 3개 주당순이익 증가분의 산술평균은 0.85위안이고, 상위 3개 주당순이익 감소분은 0.45위안에 불과하다. 전자는 후자보다 88% 더 높으며, 이는 2023년 격차보다 거의 40%포인트 더 높다.
올해 상반기에는 주당순이익이 1위안을 넘는 시상은행이 5곳, 지난해 상반기에는 주당순이익이 0.5위안 미만인 곳이 6곳이었다.
도시형 상업은행의 성과 차별화가 가속화되고 있다
올해 상반기 우리나라 도시상업은행의 영업상황을 살펴보면, 주당순이익 측면에서 특히 좋은 성과를 보인 은행이 있는 반면, 어려움에 처한 은행도 있다는 것을 알 수 있습니다.
항저우 은행(600926.sh), 칭다오 은행(002948.sz), 치루 은행(601665.sh)은 올해 상반기 주당 순이익 증가 기준 상위 3대 시 상업은행이다. 같은 기간 정저우 은행(002936.sz), 샤먼 은행(601187.sh), 란저우 은행(001227.sz)이 가장 높은 주당 이익 하락세를 보였습니다.
구체적으로 항저우은행의 올해 상반기 주당순이익은 전년 동기 대비 21% 증가한 1.64위안으로 상장 도시 상업은행 중 1위를 차지했다. 은행은 반기보고서에서 이익 증가가 자산 규모의 꾸준한 증가와 자산-부채 구조의 지속적인 최적화에 따른 것이라고 설명했습니다.
두 번째와 세 번째로 높은 증가율을 보인 곳은 칭다오은행과 치루은행으로 올해 상반기 주당순이익 증가율은 각각 12.5%, 12.2%를 기록했다.
닝보은행(002142.sz)의 주당 이익은 오랫동안 도시 상업은행 중 1위를 유지해 왔습니다. 올해에도 계속해서 5.61% 증가한 2.07위안을 기록했으며 여전히 절대 가치에서 1위를 차지하고 있습니다.
위에서 언급한 도시형 상업은행과 달리 일부 은행의 주당순이익은 여전히 감소세를 보이고 있으며, 우량은행과의 거리도 계속 벌어지고 있다.
정저우은행의 올해 상반기 주당순이익은 0.18위안으로 전년 동기 대비 21.74% 감소했다. 은행은 반기보고서에서 이자 스프레드 축소와 lpr 금리 조정 등의 요인으로 영업이익과 순이익이 동기 대비 감소했다고 설명했다. 은행의 상반기 순이자마진은 1.7%로 지난해 같은 기간보다 0.36%포인트 하락했고, 순이자마진은 1.8%로 지난해 같은 기간보다 0.33%포인트 하락했다.
주목할 점은 정저우은행의 2023년 상반기 주당순이익이 시중은행 중 최하위 2위로, 상장된 시중은행 평균의 28%에 불과했다는 점이다. 평균의 21%에 해당한다.
샤먼은행의 올해 상반기 주당순이익은 0.43위안으로 전년 동기 대비 15.69% 감소해 절대 기준으로 시 상업은행 중 최하위 4위를 기록했다. . 은행은 반기보고서에서 전년 대비 신용손상충당금 적립액이 크게 늘어나 순이자마진이 축소되면서 영업이익이 전년 동기 대비 감소했다고 설명했다. 그러나 은행의 상반기 부실채권비율은 연초와 동일한 0.76%를 기록했고, 자산건전성은 396.22%, 위험보상능력도 안정적으로 유지됐다. 충분했습니다.
또한 구이양 은행과 란저우 은행이 있습니다. 구이양 은행의 주당 수익은 6.4% 하락한 0.73위안입니다. 란저우은행의 2023년 주당순이익은 이미 도시상업은행 중 최저 수준이다. 올해 상반기에도 1.7% 하락한 0.14위안으로 여전히 최저 수준이다.
주당순이익 선두인 닝보은행과 최하위인 란저우은행을 비교하면, 2023년 상반기 닝보은행의 주당순이익은 란저우은행의 13.32배였으며, 올해 상반기에는 1년이면 14.79배였다.
비이자이익 증가가 관건
한 금융업계 연구원은 중국경제주간지 기자에게 도시 상업은행 간 소득 격차를 비교할 때 각 은행의 영업능력 격차뿐 아니라 각 은행이 위치한 지역도 고려해야 한다고 말했다.
위 연구원은 여러 은행의 수익성을 비교할 때 주당순이익 외에 순자산수익률도 있다는 점을 상기시켰다. 순자산소득이 높은 기업의 수익성은 순자산소득이 낮은 기업보다 훨씬 높습니다. 예를 들어 항저우은행의 올해 상반기 순자산수익률은 8.32%인 반면 란저우은행과 시안은행은 2.89%, 4.24%에 그쳤다.
실제로 펀드는 우량 도시 상업은행에 집중적으로 투자하고 있다. oriental fortune choice의 통계에 따르면 올해 상반기 말 기준 닝보은행과 항저우은행이 보유한 공공자금은 각각 151개와 77개이며, 정저우은행이 보유한 공공자금은 각각 151개와 77개다. , 샤먼은행, 란저우은행은 0이다.
위 연구원은 도시상업은행의 운영성과는 이들이 위치한 도시의 경제발전과 불가분의 관계에 있다고 분석했다. 항저우 은행과 닝보 은행은 모두 경제적으로 발전된 동부 지역에 위치해 있습니다. 역시 란저우 은행과 마찬가지로 서부에 위치한 시안 은행(600928.sh)은 상반기 주당 순이익이 0.3위안을 기록했습니다. 올해도 상대적으로 낮은 위치에 있습니다.
이에 비해 란저우와 시안의 경제 규모를 항저우, 닝보와 비교해 보면 4개 지역 사이에는 큰 차이가 있다. 2023년 닝보시와 항저우시의 지역 gdp는 각각 2조위안과 1조6500억위안, 같은 기간 란저우시와 시안시의 gdp는 각각 0조3500억위안, 1조2000억위안이 될 것으로 예상된다.
또한 비즈니스 운영에는 규모 효과가 있습니다. 규모가 클수록 단위 비용은 낮아집니다. 규모별로 보면 올 상반기 말 닝보은행과 항저우은행의 총자산은 각각 3조위안, 1조9800억위안인 반면 란저우은행과 정저우은행은 0.47조위안에 불과하다. 1조 위안, 0.65조 위안.
위에서 언급한 연구원들은 중국 정부가 중국 중부 지역의 부상을 가속화하고 서부 지역의 발전을 더욱 촉진하며 시안과 같은 도시가 국제 관문 허브 도시 건설을 가속화하도록 장려하고 하위 지역을 개선할 것을 제안한다고 믿습니다. 란저우 등 지방 수도의 주변 국가에 대한 지역 협력 지원 역량. 이들 도시가 이러한 기회를 잡게 된다면 지방 시중은행의 영업실적도 근본적인 변화를 겪게 될 것이다.
연구원은 주당순이익이 낮은 은행들은 비이자이익 비중을 늘려야 한다고 제안했다. 항저우은행, 치루은행, 칭다오은행, 닝보은행 모두 올해 상반기 순이자마진이 감소했지만 여전히 수입이 증가하고 있다. 이는 규모 성장과 높은 비중 등 요인 때문이다. 비이자 소득.
은행 간 경쟁이 예금·대출 중심에서 중개업 서비스 경쟁으로 바뀌었다고 보는 것은 어렵지 않다. 비이자이익 비중이 높은 은행일수록 영업성과가 좋다.
올해 상반기 비이자이익 비중이 가장 높은 3대 은행은 난징은행(601009.sh), 상하이은행(601229.sh), 항저우은행으로 이들 비중이 모두 38%를 넘었다. 같은 기간 3개 은행의 주당순이익은 각각 1위안 안팎이다. 비이자 소득이 가장 낮은 3개 은행은 정저우 은행, 란저우 은행, 구이양 은행이며, 이들 은행의 비이자 소득은 여전히 약 80%가 대출 이자 소득에 의존하고 있습니다.
따라서 비이자이익 비중이 낮은 은행은 대출이자마진이 축소되고 예금유치가 어려워지면 당연히 수입과 이익에 압박을 받게 된다. 은행의 비이자이익 비중이 높아지면 이자 스프레드 변화에 대한 은행의 견딜 수 있는 능력이 높아지고 이익 변동성이 줄어들게 된다.
(이 기사는 "중국 경제 주간" 2024년 18호에 게재되었습니다.)
