η διαφοροποίηση των επιδόσεων των εμπορικών τραπεζών πόλεων επιταχύνεται
2024-10-01
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
ο δημοσιογράφος της «china economic weekly» sun tingyang |
το χάσμα απόδοσης μεταξύ των εισηγμένων στο χρηματιστήριο πόλεων εμπορικών τραπεζών με υψηλές επιδόσεις (εφεξής «εμπορικές τράπεζες πόλεων») και των εμπορικών τραπεζών πόλεων με χαμηλή απόδοση διευρύνεται.
κατά το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, 12 από τις 16 συγκρίσιμες εμπορικές τράπεζες της πόλης είχαν ετήσια αύξηση στα κέρδη ανά μετοχή και 4 είχαν μείωση από έτος σε έτος. ο αριθμητικός μέσος όρος των τριών κορυφαίων αυξήσεων κερδών ανά μετοχή είναι 0,85 γιουάν και οι τρεις πρώτες μειώσεις κερδών ανά μετοχή είναι μόνο 0,45 γιουάν. το πρώτο είναι 88% υψηλότερο από το δεύτερο, το οποίο είναι σχεδόν 40 ποσοστιαίες μονάδες υψηλότερο από το χάσμα το 2023.
το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, υπήρχαν 5 εμπορικές τράπεζες πόλεων με κέρδη ανά μετοχή άνω του 1 γιουάν και 6 με κέρδη ανά μετοχή μικρότερα από 0,5 γιουάν το πρώτο εξάμηνο του περασμένου έτους, υπήρχαν 4 και 5 αντίστοιχα.
η διαφοροποίηση των επιδόσεων των εμπορικών τραπεζών πόλεων επιταχύνεται
κατά την επανεξέταση των συνθηκών λειτουργίας των εμπορικών τραπεζών των πόλεων της χώρας μου το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, μπορούμε να διαπιστώσουμε ότι αρκετές τράπεζες είχαν ιδιαίτερα καλή απόδοση όσον αφορά τα κέρδη ανά μετοχή, ενώ ορισμένες τράπεζες αντιμετώπισαν επίσης προκλήσεις.
η bank of hangzhou (600926.sh), η bank of qingdao (002948.sz) και η qilu bank (601665.sh) είναι οι τρεις πρώτες εμπορικές τράπεζες της πόλης όσον αφορά την αύξηση των κερδών ανά μετοχή το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους. η bank of zhengzhou (002936.sz), η bank of xiamen (601187.sh) και η bank of lanzhou (001227.sz) είχαν τη μεγαλύτερη πτώση κερδών ανά μετοχή κατά την ίδια περίοδο.
συγκεκριμένα, τα κέρδη ανά μετοχή της bank of hangzhou το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους αυξήθηκαν κατά 21% σε ετήσια βάση στα 1,64 γιουάν, καταλαμβάνοντας την πρώτη θέση μεταξύ των εισηγμένων εμπορικών τραπεζών πόλεων. η τράπεζα εξήγησε στην εξαμηνιαία έκθεσή της ότι η αύξηση των κερδών οφείλεται στη σταθερή αύξηση του μεγέθους του ενεργητικού και στη συνεχιζόμενη βελτιστοποίηση της δομής ενεργητικού-παθητικού.
η δεύτερη και τρίτη υψηλότερη αύξηση ήταν η qingdao bank και η qilu bank κατά το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, η αύξηση των κερδών ανά μετοχή ήταν 12,5% και 12,2% αντίστοιχα.
τα κέρδη ανά μετοχή της bank of ningbo (002142.sz) βρίσκονται εδώ και πολύ καιρό στην κορυφή μεταξύ των εμπορικών τραπεζών της πόλης φέτος συνέχισαν να αυξάνονται κατά 5,61% στα 2,07 γιουάν, καταλαμβάνοντας ακόμη την πρώτη θέση σε απόλυτη αξία.
σε αντίθεση με τις προαναφερθείσες εμπορικές τράπεζες της πόλης, τα κέρδη ανά μετοχή ορισμένων τραπεζών εξακολουθούν να μειώνονται και η απόσταση από τις τράπεζες υψηλής ποιότητας συνεχίζει να διευρύνεται.
τα κέρδη ανά μετοχή της bank of zhengzhou το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους μειώθηκαν κατά 21,74% σε ετήσια βάση στα 0,18 γιουάν. η τράπεζα εξήγησε στην εξαμηνιαία έκθεσή της ότι τα λειτουργικά έσοδα και τα καθαρά κέρδη ήταν χαμηλότερα από εκείνα της ίδιας περιόδου λόγω παραγόντων όπως η συνεχιζόμενη μείωση των περιθωρίων επιτοκίων και η ανατιμολόγηση του lpr. το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο της τράπεζας το πρώτο εξάμηνο του έτους ήταν 1,7%, μειωμένο κατά 0,36 ποσοστιαίες μονάδες σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο και το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο ήταν 1,8%, μειωμένο κατά 0,33 ποσοστιαίες μονάδες σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο.
αξίζει να σημειωθεί ότι τα κέρδη ανά μετοχή της zhengzhou bank κατά το πρώτο εξάμηνο του 2023 κατετάγη στη δεύτερη θέση μεταξύ των εμπορικών τραπεζών πόλεων, που ισοδυναμεί με το 28% του μέσου όρου των εισηγμένων εμπορικών τραπεζών της πόλης το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους ισοδυναμεί με το 21% του μέσου όρου.
τα κέρδη ανά μετοχή της xiamen bank το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους μειώθηκαν κατά 15,69% σε ετήσια βάση στα 0,43 γιουάν, κατατάσσοντας την τέταρτη θέση μεταξύ των εμπορικών τραπεζών της πόλης σε απόλυτες τιμές σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι, υποχώρησε κατά δύο θέσεις . η τράπεζα εξήγησε στην εξαμηνιαία έκθεσή της ότι τα λειτουργικά έσοδα μειώθηκαν από έτος σε έτος λόγω της μείωσης των καθαρών επιτοκιακών περιθωρίων από έτος σε έτος, καθώς το ποσό της πρόβλεψης για ζημίες απομείωσης πιστώσεων αυξήθηκε σημαντικά από έτος σε έτος. ωστόσο, ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων της τράπεζας το πρώτο εξάμηνο ήταν 0,76%, όπως και στην αρχή του έτους και η ποιότητα του ενεργητικού της παρέμεινε σταθερή στο 396,22% και η ικανότητα αντιστάθμισης κινδύνου παρέμεινε επαρκής.
επιπλέον, υπάρχουν οι bank of guiyang και bank of lanzhou τα κέρδη ανά μετοχή της bank of guiyang μειώθηκαν κατά 6,4% στα 0,73 γιουάν. τα κέρδη ανά μετοχή της lanzhou bank το 2023 βρίσκονται ήδη στο χαμηλότερο επίπεδο μεταξύ των εμπορικών τραπεζών της πόλης το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, μειώθηκαν κατά 1,7% στα 0,14 γιουάν, ακόμα στο κάτω μέρος.
συγκρίνοντας την bank of ningbo, την πρωταθλήτρια στα κέρδη ανά μετοχή, με την bank of lanzhou, η οποία βρίσκεται στο κάτω μέρος, τα κέρδη ανά μετοχή της bank of ningbo το πρώτο εξάμηνο του 2023 ήταν 13,32 φορές περισσότερα από αυτά της lanzhou bank και στο πρώτο εξάμηνο αυτού έτος, ήταν 14,79 φορές.
η αύξηση των εσόδων χωρίς τόκους μπορεί να είναι το κλειδί
ένας ερευνητής του χρηματοοικονομικού κλάδου είπε σε δημοσιογράφο από το china economic weekly ότι όταν συγκρίνουμε το χάσμα εισοδήματος μεταξύ των εμπορικών τραπεζών της πόλης, πρέπει να λάβουμε υπόψη όχι μόνο το χάσμα στις λειτουργικές δυνατότητες κάθε τράπεζας, αλλά και την περιοχή στην οποία βρίσκεται κάθε τράπεζα.
ο προαναφερόμενος ερευνητής υπενθύμισε ότι όταν συγκρίνει κανείς την κερδοφορία διαφόρων τραπεζών, εκτός από τα κέρδη ανά μετοχή, υπάρχει και απόδοση του καθαρού ενεργητικού. η κερδοφορία όσων έχουν υψηλό καθαρό εισόδημα ενεργητικού είναι σημαντικά υψηλότερη από εκείνη εκείνων με χαμηλό καθαρό εισόδημα ενεργητικού. για παράδειγμα, η απόδοση του καθαρού ενεργητικού της hangzhou bank το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους ήταν 8,32%, ενώ η lanzhou bank και η xi'an bank ήταν μόνο 2,89% και 4,24%.
στην πραγματικότητα, τα κεφάλαια επενδύουν σε μεγάλο βαθμό σε υψηλής ποιότητας εμπορικές τράπεζες της πόλης. σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία της oriental fortune choice, στο τέλος του πρώτου εξαμήνου του τρέχοντος έτους, ο αριθμός των δημόσιων κεφαλαίων που κατείχαν η bank of ningbo και η bank of hangzhou ήταν 151 και 77 αντίστοιχα, και ο αριθμός των δημόσιων κεφαλαίων που κατείχαν η bank of zhengzhou , bank of xiamen και lanzhou bank ήταν 0.
ο προαναφερόμενος ερευνητής ανέλυσε ότι οι λειτουργικές επιδόσεις των εμπορικών τραπεζών πόλεων είναι αδιαχώριστες από την οικονομική ανάπτυξη της πόλης όπου βρίσκονται. η bank of hangzhou και η bank of ningbo βρίσκονται και οι δύο στις οικονομικά ανεπτυγμένες ανατολικές επαρχίες η bank of xi'an (600928.sh), η οποία βρίσκεται επίσης στα δυτικά όπως η lanzhou bank, είχε κέρδη ανά μετοχή 0,3 γιουάν το πρώτο εξάμηνο. φέτος και βρίσκεται επίσης σε σχετικά χαμηλή θέση.
συγκριτικά, αν συγκρίνουμε το οικονομικό μέγεθος των lanzhou και xi'an με το hangzhou και το ningbo, υπάρχει μεγάλη διαφορά μεταξύ των τεσσάρων. το περιφερειακό αεπ της πόλης ningbo και της πόλης hangzhou το 2023 θα είναι 2 τρισεκατομμύρια γιουάν και 1,65 τρισεκατομμύρια γιουάν αντίστοιχα, ενώ το αεπ της πόλης lanzhou και της πόλης xi'an θα είναι 0,35 τρισεκατομμύρια γιουάν και 1,2 τρισεκατομμύρια γιουάν αντίστοιχα την ίδια περίοδο.
επιπλέον, οι επιχειρηματικές δραστηριότητες έχουν επιπτώσεις κλίμακας, όσο μεγαλύτερη είναι η κλίμακα, τόσο χαμηλότερο είναι το μοναδιαίο κόστος. όσον αφορά τη σύγκριση κλίμακας, τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία της bank of ningbo και της bank of hangzhou στο τέλος του πρώτου εξαμήνου του τρέχοντος έτους ήταν 3 τρισεκατομμύρια γιουάν και 1,98 τρισεκατομμύρια γιουάν αντίστοιχα, ενώ αυτά της bank of lanzhou και της bank of zhengzhou ήταν μόνο 0,47 τρισεκατομμύρια γιουάν και 0,65 τρισεκατομμύρια γιουάν.
οι προαναφερθέντες ερευνητές πιστεύουν ότι η κινεζική κυβέρνηση προτείνει να επιταχύνει την άνοδο της κεντρικής κίνας, να προωθήσει περαιτέρω την ανάπτυξη της δυτικής περιοχής, να ενθαρρύνει πόλεις όπως το xi'an να επιταχύνουν την κατασκευή διεθνών πόλεων κόμβων και να βελτιώσουν την η περιφερειακή συνεργασία υποστηρίζει τις δυνατότητες των επαρχιακών πρωτευουσών όπως η λανζού για τις γειτονικές χώρες. εάν αυτές οι πόλεις μπορούν να εκμεταλλευτούν τέτοιες ευκαιρίες, οι λειτουργικές επιδόσεις των τοπικών εμπορικών τραπεζών θα υποστούν επίσης θεμελιώδεις αλλαγές.
ο ερευνητής πρότεινε ότι οι τράπεζες με χαμηλά κέρδη ανά μετοχή θα πρέπει να αυξήσουν το ποσοστό τους στα άτοκα έσοδα. οι bank of hangzhou, qilu bank, bank of qingdao και bank of ningbo είδαν τα καθαρά περιθώρια επιτοκίου να μειώνονται το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους και τα εισοδήματά τους εξακολουθούν να αυξάνονται λόγω παραγόντων όπως η αύξηση της κλίμακας και το υψηλό ποσοστό άτοκο εισόδημα.
δεν είναι δύσκολο να δει κανείς ότι ο ανταγωνισμός μεταξύ των τραπεζών έχει αλλάξει από τη στήριξη σε καταθέσεις και δάνεια σε ανταγωνισμό στις ενδιάμεσες επιχειρηματικές υπηρεσίες. οι τράπεζες με υψηλότερο ποσοστό εσόδων χωρίς τόκους έχουν καλύτερες λειτουργικές επιδόσεις.
κατά το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, οι τρεις πρώτες τράπεζες με το υψηλότερο ποσοστό εσόδων χωρίς τόκους ήταν η bank of nanjing (601009.sh), η bank of shanghai (601229.sh) και η bank of hangzhou. κατά την ίδια περίοδο, κάθε μία από τις τρεις τράπεζες το εισόδημα ανά μετοχή είναι περίπου 1 γιουάν. οι τρεις τράπεζες με εισόδημα χωρίς τόκους στο κάτω μέρος είναι η bank of zhengzhou, η bank of lanzhou και η bank of guiyang.
ως εκ τούτου, οι τράπεζες με χαμηλό ποσοστό μη τόκων εισοδημάτων θα βιώσουν φυσικά πίεση στο εισόδημα και τα κέρδη τους όταν τα περιθώρια επιτοκίων των δανείων στενεύουν και καθίσταται δύσκολη η προσέλκυση καταθέσεων. εάν η αναλογία μιας τράπεζας στα μη τόκοι εισοδήματα αυξηθεί, η ικανότητά της να αντέχει τις αλλαγές στα περιθώρια επιτοκίων θα αυξηθεί και η αστάθεια των κερδών θα μειωθεί.
(αυτό το άρθρο δημοσιεύτηκε στο "china economic weekly" τεύχος 18, 2024)
