la différenciation des performances des banques commerciales urbaines s’accélère
2024-10-01
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sun tingyang, journaliste du "china economic weekly", reportage depuis pékin |
l'écart de performance entre les banques commerciales municipales cotées en bourse les plus performantes (ci-après dénommées « banques commerciales municipales ») et les banques commerciales municipales peu performantes se creuse.
au premier semestre de cette année, 12 des 16 banques commerciales municipales comparables ont enregistré une augmentation de leur bénéfice par action d'une année sur l'autre, et 4 une diminution d'une année sur l'autre. la moyenne arithmétique des trois principales augmentations du bénéfice par action est de 0,85 yuan, et les trois principales diminutions du bénéfice par action ne sont que de 0,45 yuan. le premier est 88 % plus élevé que le second, soit près de 40 points de pourcentage de plus que l’écart de 2023.
au premier semestre de cette année, il y avait 5 banques commerciales municipales avec un bénéfice par action supérieur à 1 yuan, et 6 avec un bénéfice par action inférieur à 0,5 yuan. au premier semestre de l'année dernière, il y en avait respectivement 4 et 5.
la différenciation des performances des banques commerciales urbaines s’accélère
en examinant les conditions de fonctionnement des banques commerciales urbaines de mon pays au premier semestre de cette année, nous pouvons constater que plusieurs banques ont obtenu des résultats particulièrement bons en termes de bénéfice par action, tandis que certaines banques ont également été confrontées à des difficultés.
la banque de hangzhou (600926.sh), la banque de qingdao (002948.sz) et la banque qilu (601665.sh) sont les trois principales banques commerciales de la ville en termes d'augmentation du bénéfice par action au premier semestre de cette année. la banque de zhengzhou (002936.sz), la banque de xiamen (601187.sh) et la banque de lanzhou (001227.sz) ont enregistré la plus forte baisse du bénéfice par action au cours de la même période.
plus précisément, le bénéfice par action de la banque de hangzhou au premier semestre de cette année a augmenté de 21 % sur un an pour atteindre 1,64 yuans, se classant ainsi au premier rang des banques commerciales municipales cotées. la banque a expliqué dans son rapport semestriel que l'augmentation des bénéfices était due à la croissance constante de la taille des actifs et à l'optimisation continue de la structure actif-passif.
les deuxième et troisième augmentations les plus élevées ont été celles de la qingdao bank et de la qilu bank. au premier semestre de cette année, la croissance du bénéfice par action a été respectivement de 12,5 % et 12,2 %.
le bénéfice par action de la banque de ningbo (002142.sz) figure depuis longtemps en tête des banques commerciales urbaines. cette année, il a continué à augmenter de 5,61% à 2,07 yuans, se classant toujours au premier rang en valeur absolue.
contrairement aux banques commerciales urbaines mentionnées ci-dessus, le bénéfice par action de certaines banques continue de baisser et l'éloignement des banques de haute qualité continue de se creuser.
le bénéfice par action de la banque de zhengzhou au premier semestre de cette année a chuté de 21,74 % sur un an à 0,18 yuan. la banque a expliqué dans son rapport semestriel que le bénéfice d'exploitation et le bénéfice net étaient inférieurs à ceux de la même période en raison de facteurs tels que le rétrécissement continu des écarts d'intérêt et la réévaluation du lpr. la marge nette d'intérêts de la banque au premier semestre était de 1,7%, en baisse de 0,36 point de pourcentage par rapport à la même période de l'année dernière, et sa marge nette d'intérêts était de 1,8%, en baisse de 0,33 point de pourcentage par rapport à la même période de l'année dernière.
il convient de noter que le bénéfice par action de la zhengzhou bank au premier semestre 2023 se classait au deuxième rang des banques commerciales urbaines, équivalant à 28 % de la moyenne des banques commerciales municipales cotées au premier semestre de cette année. équivalent à 21% de la moyenne.
le bénéfice par action de la xiamen bank au premier semestre de cette année a chuté de 15,69 % sur un an à 0,43 yuan, se classant au quatrième rang des banques commerciales de la ville en termes absolus. par rapport à la même période de l'année dernière, il a chuté de deux places. . la banque a expliqué dans son rapport semestriel que le bénéfice d'exploitation avait diminué d'une année sur l'autre en raison du rétrécissement des marges nettes d'intérêt d'une année sur l'autre, le montant des provisions pour dépréciations de crédit ayant augmenté de manière significative d'une année sur l'autre. cependant, le taux de prêts non performants de la banque au premier semestre était de 0,76 %, comme au début de l'année, et la qualité de ses actifs est restée stable ; son taux de couverture des provisions était de 396,22 % et sa capacité de compensation des risques. restait suffisant.
en outre, le bénéfice par action de la banque de guiyang et de la banque de lanzhou a chuté de 6,4% à 0,73 yuans. le bénéfice par action de la lanzhou bank en 2023 est déjà au plus bas parmi les banques commerciales urbaines. au premier semestre de cette année, il a chuté de 1,7% à 0,14 yuan, toujours au plus bas.
en comparant la banque de ningbo, championne du bénéfice par action, à la banque de lanzhou, qui se situe en bas, le bénéfice par action de la banque de ningbo au premier semestre 2023 était 13,32 fois supérieur à celui de la banque de lanzhou, et au premier semestre de cette année année, c'était 14,79 fois.
l’augmentation des revenus hors intérêts pourrait être la clé
un chercheur du secteur financier a déclaré à un journaliste du china economic weekly que lorsqu'on compare l'écart de revenus entre les banques commerciales urbaines, il faut tenir compte non seulement de l'écart dans les capacités opérationnelles de chaque banque, mais également de la région dans laquelle chaque banque est située.
le chercheur susmentionné a rappelé que lorsqu'on compare la rentabilité des différentes banques, outre le bénéfice par action, il y a aussi le rendement de l'actif net. la rentabilité des entreprises ayant un revenu net d’actifs élevé est nettement supérieure à celle de celles ayant un faible revenu net d’actifs. par exemple, le rendement des actifs nets de la hangzhou bank au premier semestre de cette année était de 8,32 %, tandis que celui de lanzhou bank et de la xi'an bank n'était que de 2,89 % et 4,24 %.
en fait, les fonds investissent massivement dans des banques commerciales urbaines de haute qualité. selon les statistiques d'oriental fortune choice, à la fin du premier semestre de cette année, le nombre de fonds publics détenus par la banque de ningbo et la banque de hangzhou était respectivement de 151 et 77, et le nombre de fonds publics détenus par la banque de zhengzhou , banque de xiamen et banque de lanzhou était de 0.
le chercheur susmentionné a analysé que la performance opérationnelle des banques commerciales urbaines est indissociable du développement économique de la ville où elles sont implantées. la banque de hangzhou et la banque de ningbo sont toutes deux situées dans les provinces économiquement développées de l'est. la banque de xi'an (600928.sh), également située à l'ouest comme la banque de lanzhou, a enregistré un bénéfice par action de 0,3 yuan au premier semestre. de cette année et se trouve également dans une position relativement basse.
en comparaison, si l’on compare la taille économique de lanzhou et xi’an avec celle de hangzhou et ningbo, il y a une grande différence entre les quatre. le pib régional des villes de ningbo et de hangzhou en 2023 sera respectivement de 2 000 milliards de yuans et 1 650 milliards de yuans, tandis que le pib des villes de lanzhou et de xi'an sera respectivement de 0 350 milliards de yuans et 1 200 milliards de yuans au cours de la même période.
de plus, les opérations commerciales ont des effets d’échelle. plus l’échelle est grande, plus le coût unitaire est faible. en termes de comparaison d'échelle, les actifs totaux de la banque de ningbo et de la banque de hangzhou à la fin du premier semestre de cette année étaient respectivement de 3 000 milliards de yuans et 1 980 milliards de yuans, tandis que ceux de la banque de lanzhou et de la banque de zhengzhou n'étaient que de 0,47 milliards de yuans. mille milliards de yuans et 0,65 mille milliards de yuans.
les chercheurs mentionnés ci-dessus estiment que le gouvernement chinois propose d'accélérer l'essor de la chine centrale, de promouvoir davantage le développement de la région occidentale, d'encourager des villes comme xi'an à accélérer la construction de villes-carrefours internationaux et d'améliorer le sous- la coopération régionale soutient les capacités des capitales provinciales telles que lanzhou pour les pays voisins. si ces villes parviennent à saisir de telles opportunités, les performances opérationnelles des banques commerciales locales connaîtront également des changements fondamentaux.
le chercheur a suggéré que les banques ayant un faible bénéfice par action devraient augmenter la part de leurs revenus hors intérêts. la banque de hangzhou, la banque qilu, la banque de qingdao et la banque de ningbo ont toutes vu leurs marges nettes d'intérêt diminuer au premier semestre de cette année, et leurs revenus continuent de croître. cela est dû à des facteurs tels que la croissance de l'échelle et une proportion élevée de revenus. revenus hors intérêts.
il n’est pas difficile de constater que la concurrence entre les banques est passée d’une dépendance aux dépôts et aux prêts à une concurrence dans les services intermédiaires aux entreprises. les banques dont la proportion de revenus hors intérêts est plus élevée ont de meilleures performances opérationnelles.
au premier semestre de cette année, les trois principales banques ayant la plus forte proportion de revenus hors intérêts étaient la banque de nanjing (601009.sh), la banque de shanghai (601229.sh) et la banque de hangzhou. leurs proportions dépassaient toutes 38 %. . au cours de la même période, chacune des trois banques le revenu par action est d'environ 1 yuan. les trois banques dont les revenus hors intérêts se trouvent en bas sont la banque de zhengzhou, la banque de lanzhou et la banque de guiyang. leurs revenus hors intérêts sont inférieurs à 22 %. environ 80 % de leurs revenus dépendent toujours des revenus d'intérêts provenant des prêts.
par conséquent, les banques ayant une faible proportion de revenus hors intérêts subiront naturellement des pressions sur leurs revenus et leurs bénéfices lorsque les marges d’intérêt des prêts se rétrécissent et qu’il devient difficile d’attirer des dépôts. si la part des revenus hors intérêts d’une banque augmente, sa capacité à résister aux variations des écarts d’intérêt augmentera et la volatilité des bénéfices diminuera.
(cet article a été publié dans « china economic weekly » numéro 18, 2024)
