kaupunkien liikepankkien tuloserot ovat kiihtymässä
2024-10-01
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
"china economic weekly" -toimittaja sun tingyang | raportointi pekingistä
ero korkean suorituskyvyn noteerattujen kaupunkien liikepankkien (jäljempänä "kaupunkiliikepankit") ja heikosti tuottavien kaupunkiliikepankkien välillä kasvaa.
tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla 12 vertailukelpoisesta kaupungin liikepankista nousi vertailukaudesta ja 4:n osakekohtainen tulos laski edellisvuodesta. kolmen suurimman osakekohtaisen tuloksen nousun aritmeettinen keskiarvo on 0,85 yuania, ja kolmen suurimman osakekohtaisen tuloksen laskun aritmeettinen keskiarvo on vain 0,45 yuania. ensimmäinen on 88 % korkeampi kuin jälkimmäinen, mikä on lähes 40 prosenttiyksikköä suurempi kuin vuonna 2023.
tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla oli 5 kaupungin liikepankkia, joiden osakekohtainen tulos oli yli 1 juania, ja 6, joiden osakekohtainen tulos oli alle 0,5 juania. viime vuoden ensimmäisellä puoliskolla niitä oli vastaavasti 4 ja 5.
kaupunkien liikepankkien tuloserot ovat kiihtymässä
tarkasteltaessa kotimaani kaupunkien liikepankkien toimintaedellytyksiä tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla voidaan todeta, että useat pankit menestyivät erityisen hyvin osakekohtaisessa tuloksessa, kun taas jotkin pankit kohtasivat myös haasteita.
bank of hangzhou (600926.sh), bank of qingdao (002948.sz) ja qilu bank (601665.sh) ovat kolme suurinta kaupungin liikepankkia osakekohtaisen tuloksen kasvussa tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla. bank of zhengzhoun (002936.sz), bank of xiamenin (601187.sh) ja bank of lanzhoun (001227.sz) osakekohtainen tulos laski samalla ajanjaksolla eniten.
tarkemmin sanottuna bank of hangzhoun osakekohtainen tulos tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla kasvoi 21 % vuodentakaisesta 1,64 juaniin ja sijoittui ensimmäiseksi listattujen kaupunkien liikepankkien joukossa. pankki selitti puolivuotiskatsauksessaan, että tuloksen kasvu johtui omaisuuskoon tasaisesta kasvusta ja saamis-velkarakenteen jatkuvasta optimoinnista.
toiseksi ja kolmanneksi suurin nousu oli qingdao bank ja qilu bank. tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla osakekohtainen tulos kasvoi vastaavasti 12,5 prosenttia.
bank of ningbon (002142.sz) osakekohtainen tulos on ollut pitkään kaupungin liikepankkien kärjessä.
edellä mainituista kaupunkiliikepankeista poiketen joidenkin pankkien osakekohtainen tulos on edelleen laskussa ja etäisyys laadukkaisiin pankkeihin levenee edelleen.
bank of zhengzhoun osakekohtainen tulos laski tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla 21,74 % vuodentakaisesta 0,18 juaniin. pankki selitti puolivuotiskatsauksessaan, että liikevoitto ja nettotulos jäivät vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtuen mm. korkomarginaalien jatkuvasta kaventumisesta ja lpr-uudelleenhinnoittelusta. pankin korkokate oli ensimmäisellä vuosipuoliskolla 1,7 %, laskua 0,36 prosenttiyksikköä viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta ja sen korkokate oli 1,8 %, 0,33 prosenttiyksikköä vähemmän kuin viime vuoden vastaavana aikana.
on huomionarvoista, että zhengzhou bankin osakekohtainen tulos vuoden 2023 ensimmäisellä puoliskolla sijoittui kaupungin liikepankkien joukossa toiseksi, mikä vastaa 28 prosenttia listattujen kaupunkien liikepankkien keskiarvosta. tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla se oli vain vastaa 21 prosenttia keskiarvosta.
xiamen bankin osakekohtainen tulos laski tämän vuoden ensimmäisellä vuosipuoliskolla 15,69 % vuodentakaisesta 0,43 juaniin, mikä on neljännellä sijalla kaupungin liikepankkien joukossa absoluuttisesti mitattuna viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna se laski kaksi paikkaa . pankki selitti puolivuotiskatsauksessaan, että liikevoitto laski vertailukaudesta nettokorkomarginaalien supistuessa edellisvuodesta, sillä luottotappiovarauksen määrä kasvoi merkittävästi edellisvuodesta. pankin järjestämättömien luottojen suhde oli vuoden ensimmäisellä puoliskolla kuitenkin 0,76 %, sama kuin vuoden alussa, ja sen varojen laatu pysyi vakaana sen kattavuusaste oli 396,22 % ja riskien kompensointikyky pysynyt riittävänä.
lisäksi on bank of guiyang ja bank of lanzhou osakekohtainen tulos laski 6,4% 0,73 yuania. lanzhou bankin osakekohtainen tulos vuonna 2023 on jo kaupungin liikepankkien pohjalla. tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla se laski 1,7 % 0,14 juaniin, edelleen pohjalla.
kun verrataan bank of ningboa, osakekohtaisen tuloksen mestaria bank of lanzhouhun, joka on pohjalla, bank of ningbon osakekohtainen tulos vuoden 2023 ensimmäisellä puoliskolla oli 13,32 kertaa lanzhou bankin ja tämän ensimmäisellä puoliskolla. vuonna se oli 14,79 kertaa.
korottomien tulojen lisääminen voi olla avainasemassa
rahoitusalan tutkija kertoi china economic weekly -lehden toimittajalle, että kun vertaillaan kaupunkien liikepankkien tuloeroja, meidän on otettava huomioon kunkin pankin toimintakyvyn erojen lisäksi myös alue, jolla kukin pankki sijaitsee.
edellä mainittu tutkija muistutti, että eri pankkien kannattavuutta verrattaessa on osakekohtaisen tuloksen lisäksi myös nettovarallisuuden tuotto. korkean substanssitulon omaavien kannattavuus on merkittävästi korkeampi kuin alhaisen substanssitulon omaavien. esimerkiksi hangzhou bankin nettovarallisuuden tuotto oli tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla 8,32 %, kun taas lanzhou bankin ja xi'an bankin vain 2,89 % ja 4,24 %.
rahastot sijoittavat itse asiassa voimakkaasti korkealaatuisiin kaupunkipankkeihin. oriental fortune choicen tilastojen mukaan tämän vuoden ensimmäisen puoliskon lopussa bank of ningbon ja bank of hangzhoun hallussa olevien julkisten varojen määrä oli 151 ja bank of hangzhoun hallussa 77 ja bank of zhengzhoun hallussa olevien julkisten varojen määrä. , bank of xiamen ja lanzhou bank oli 0.
edellä mainittu tutkija analysoi, että kaupunkien liikepankkien toimintakyky on erottamaton niiden sijaintikaupungin taloudellisesta kehityksestä. bank of hangzhou ja bank of ningbo sijaitsevat molemmat taloudellisesti kehittyneissä itäisissä provinsseissa bank of xi'an (600928.sh), joka sijaitsee myös lännessä, kuten lanzhou bank, ja sen osakekohtainen tulos oli ensimmäisellä puoliskolla 0,3 yuania. tänä vuonna ja on myös suhteellisen alhainen.
vertailun vuoksi, jos verrataan lanzhoun ja xi'anin taloudellista kokoa hangzhouhun ja ningboon, näiden neljän välillä on suuri ero. ningbo cityn ja hangzhoun kaupungin alueellinen bkt vuonna 2023 on 2 biljoonaa yuania ja 1,65 biljoonaa juania, kun taas lanzhoun kaupungin ja xi'anin kaupungin bkt on 0,35 biljoonaa yuania ja 1,2 biljoonaa yuania samalla ajanjaksolla.
lisäksi liiketoiminnalla on mittakaavavaikutuksia, mitä suurempi mittakaava, sitä pienemmät yksikkökustannukset. mittakaavavertailussa bank of ningbon ja bank of hangzhoun taseen loppusumma oli tämän vuoden ensimmäisen puoliskon lopussa 3 biljoonaa yuania ja 1,98 biljoonaa juania, kun taas bank of lanzhoun ja bank of zhengzhoun tase oli vain 0,47 biljoonaa juania ja 0,65 biljoonaa juania.
edellä mainitut tutkijat uskovat, että kiinan hallitus aikoo nopeuttaa keski-kiinan nousua, edistää edelleen läntisen alueen kehitystä, rohkaista xi'anin kaltaisia kaupunkeja nopeuttamaan kansainvälisten yhdyskäytäväkeskuskaupunkien rakentamista ja parantamaan alueellinen yhteistyö tukee maakuntien pääkaupunkien, kuten lanzhoun, valmiuksia naapurimaiden osalta. jos nämä kaupungit pystyvät tarttumaan näihin mahdollisuuksiin, myös paikallisten liikepankkien toimintakyky muuttuu perusteellisesti.
tutkija ehdotti, että pankkien, joiden osakekohtainen tulos on alhainen, tulisi lisätä osuuttaan korottomista tuloista. bank of hangzhoun, qilu bankin, bank of qingdaon ja bank of ningbon nettokorkomarginaalit laskivat tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla, ja niiden tulot ovat edelleen kasvussa. tämä johtuu muun muassa mittakaavan kasvusta ja suuresta osuudesta korkottomia tuloja.
ei ole vaikea nähdä, että pankkien välinen kilpailu on muuttunut talletuksiin ja lainoihin luottamisesta välittäjäpalveluiden kilpailuksi. pankeilla, joilla on suurempi osuus korkotuloista, on parempi toimintakyky.
tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla kolme suurinta pankkia, joilla oli korkein osuus korkotuloista, olivat bank of nanjing (601009.sh), bank of shanghai (601229.sh) ja bank of hangzhou. niiden osuudet ylittivät kaikki 38 %. samana aikana kukin kolmesta pankista osakekohtainen tuotto on noin 1 yuan. kolme pankkia, joilla ei ole korkotuloa, ovat bank of zhengzhou, bank of lanzhou ja bank of guiyang. niiden tuloista noin 80 prosenttia on edelleen lainan korkotuloja.
siksi pankit, joilla on alhainen osuus korkotuloista, joutuvat luonnollisesti tuloihinsa ja voittoihinsa paineita, kun lainojen korkomarginaalit kapenevat ja talletusten houkutteleminen vaikeutuu. jos pankin osuus korkotuloista kasvaa, sen kyky kestää korkomarginaalien muutoksia kasvaa ja tuloksen volatiliteetti pienenee.
(tämä artikkeli julkaistiin "china economic weekly" -lehdessä numero 18, 2024)
