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8월 29일 현재 중국 핑안, 차이나라이프, picc, 차이나퍼시픽보험, 신중국보험 등 5대 상장 a주 보험사의 2024년 중간 '성적표'가 모두 공개됐다. 기본적으로 기존 업계 기대와 일치하는 5개 거대 기업의 실적은 뚜렷한 회복 추세를 보였습니다. 구체적으로 2024년 상반기 5개 보험사의 모회사 주주에게 귀속되는 총 순이익은 1717억9900만 위안에 달해 전년 대비 약 12.55% 증가했다. 일평균 수입은 약 9억4천400만 위안으로 지난해 같은 기간 7억4천100만 위안에 비해 크게 늘었다.

업계의 집단적 부흥 이면에 각 기업의 하드파워는 무엇일까? 미래에 대한 당신의 계획은 무엇입니까?

총순이익 증가율 10% 초과

베이징 비즈니스 데일리(beijing business daily) 기자의 통계에 따르면 2024년 상반기 5대 a주 상장 보험사의 모회사 주주에게 귀속되는 총 순이익은 1717억9990만 위안에 달해 전년 동기 대비 약 125억5500만 위안 증가한 것으로 나타났다. %.

구체적으로 ping an의 상반기 총 순이익은 5개 상장 보험사 중 1위를 차지해 전년 동기 대비 6.8% 증가한 746억 1900만 위안에 달했습니다. china pacific insurance는 상반기 순이익이 전년 동기 대비 37.1% 증가한 251억 3,200만 위안을 기록하며 순이익 성장을 주도했습니다. china life, picc 및 xinhua insurance의 주주에게 귀속되는 순이익은 각각 382억 7,800만 위안, 226억 8,700만 위안, 110억 8,300만 위안으로 전년 동기 대비 각각 10.6%, 14.1%, 11.1% 성장했습니다.

상반기에는 국내외 다양한 요인의 영향으로 자본시장 변동성이 심화되었습니다. a주 상장 보험사 5곳의 시험대는 어떻게 될까요?

투자 측면에서는 상반기 5개 보험사의 총 투자수익이 3370억6300만 위안으로 전년 동기 대비 33.29% 증가했다. 투자 수익 실적 측면에서 5개 주요 상장 보험사의 총 투자 수익률은 2.7%~4.8% 범위에 있으며, 그 중 신중국은 4개 보험사가 전년 대비 증가세를 달성했습니다. 보험의 총투자수익률은 4.8%로 전년 대비 1.1%포인트 증가했다. 그러나 순투자이익률은 1.8%~3.3%로 전체적으로 하락세를 보였다.

투자수익률 변동의 균형을 맞추기 위해 다양한 기업들은 채권 등 채권자산에 대한 투자를 꾸준히 늘려왔습니다. 예를 들어 상반기 차이나라이프의 주요 투자종목 중 채권배분 비중은 57.36%로 3%포인트 증가했다. 중국태평양보험의 채권투자는 투자자산의 55.6%를 차지해 3.9%포인트 증가했다. 중국 핑안과 picc, 신중국보험 등도 채권 투자 비중을 늘렸다.

이에 대해 심천북산창성펀드투자연구원 전무이사인 왕자오장(王趙江)은 현재 채권투자에 보험펀드를 선호하는 것은 한편으로는 보험자산관리상품의 배분구조에 대한 엄격한 수요에 따른 것이라고 분석했다. 이는 현재 주식시장의 부진한 실적, 위험-이익 비율 등 객관적인 요인 때문입니다.

미래 투자 시장을 내다보는 하이통 국제 연구 보고서는 향후 국내 경제가 회복되면서 장기 금리가 안정되거나 회복 및 상승할 경우 보험사의 신규 채권 투자 수익률에 대한 압박이 커질 것으로 내다봤습니다. 안심하세요. 동시에, 부동산 관련 우호적인 정책을 지속적으로 시행하는 것은 투자자산의 질에 대한 보험회사의 우려를 완화하는 데에도 도움이 될 것입니다.

중국 핑안(ping an)의 부총경리 겸 최고투자책임자(cio)인 덩빈(deng bin) 역시 부동산 최악의 시기는 지나갔고 조정 기간에 들어와 바닥 상황이 형성됐다고 믿고 있다.

"주요 보험 회사들은 중앙 기업의 배당 주식을 선호할 것입니다. 이러한 주식의 공통적인 특징은 높은 산업 장벽과 안정적인 수입 및 배당입니다."

생명보험 신사업 가치 급등

생명보험회사의 경우, 신계약 가치는 일정 기간에 걸쳐 매각된 신규 생명보험 사업에서 발생하는 미래 순이익을 보험적으로 추정한 할인 가치를 나타내는 핵심 지표입니다.

신사업가치 측면에서 보면 생명보험사 5곳이 강력한 성장 모멘텀을 갖고 있고, 신사업가치 2곳이 50% 이상 증가했다.

이 중 picc life의 2024년 상반기 신규 비즈니스 가치는 전년 동기 대비 91% 증가한 39억 3,500만 위안으로 거의 두 배 증가했습니다. 전년 동기 대비 57% 증가한 39억 2천만 위안에 이르렀으며, 사업 가치는 picc life와 new china insurance에 바짝 뒤따르며 22.8% 증가한 90억 7300만 위안을 달성했습니다.

지난 2년 동안 생명보험사가 늘 의존해왔던 대리점 채널이 쇠퇴하고, 방카슈랑스 채널이 다시 그 중요성을 되찾았습니다. 상대적으로 방카슈랑스 채널의 수수료율이 높고, 보험사가 지불해야 하는 비용도 높으며, 가치 기여도도 낮다.

그러나 '은행-보험사 통합'이 시행된 지 1년 만에 유수 보험사의 방카슈랑스 채널의 새로운 비즈니스 가치가 크게 높아졌다. 예를 들어, 2024년 상반기 방카슈랑스 채널에서 ping an life의 새로운 비즈니스 가치는 26억 4100만 위안으로 전년 대비 17.3% 증가했습니다. picc life도 방카슈랑스 채널이 1.934의 새로운 비즈니스 가치를 달성했다고 밝혔습니다. 상반기에 10억 위안을 기록해 중국 태평양 보험 생명 보험 측면에서 방카슈랑스 채널의 신규 사업 가치는 19억 3,400만 위안으로 상반기 신규 사업 가치가 크게 증가했습니다. 전년 대비 26.5% 증가했고, 신사업 가치율은 12.5%로 전년 대비 5.6%포인트 증가했습니다.

방카슈랑스 채널의 가치 기여도가 점점 높아지는 이유는 무엇인가요? 베이징 사회과학원 부연구원 왕펑(wang peng)은 최근 몇 년 동안 규제 당국이 상업은행 지점과 보험사 간 협력 수에 대한 제한을 없애는 등 보험 산업에 대한 규제 정책을 지속적으로 조정해 왔다고 말했습니다. 생명보험회사의 신규 사업 영업 기회가 더 많아졌습니다. 또한, 유수 보험사들은 방카슈랑스 채널을 신규 사업 성장의 주요 원동력으로 삼고, 방카슈랑스 사업의 서비스 수준 및 수익성 제고를 위해 투자를 늘리고 있습니다.

손해보험 합산비율은 2배 하락하고 1배 상승했다.

"3대 가장 오래된" 재산 보험 회사인 picc 손해 보험 회사, 중국 태평양 보험 손해 보험 회사, ping an 손해 보험 회사는 시장에서 1위를 차지하고 있으며, 세 회사는 총합계를 달성했습니다. 상반기 순이익은 322억3000만 위안으로 전년 대비 1.09% 감소했다. 그 중 cpic 손해보험은 전년 동기 대비 18.6% 증가한 47억9200만 위안의 순이익을 달성해 성장률을 이끌었다. - 전년 대비 7.2% 증가, picc 손해보험 부문의 순이익은 174억 5,700만 위안으로 전년 대비 감소했습니다.

보험료 수입 측면에서 손해보험 3개 회사의 사업은 꾸준히 성장해 총 원보험료 수입이 5,854억2100만 위안으로 전년 대비 4.54% 증가했습니다.

올해 들어 우리나라 일부 지역에서는 자연재해가 빈번하게 발생했습니다. 국가재난방지구제위원회 산하 재난관리부에서 보고한 관련 정보에 따르면 올해 상반기 우리나라의 각종 자연재해로 인해 총 3,238만 1천 명이 다양한 정도의 피해를 입었다고 합니다. 전국적으로 직접적인 경제적 손실은 931억6천만위안이다.

자연재해는 손해보험사와 손해보험사의 합산비율에 어느 정도 영향을 미칩니다. 상반기 picc 손해보험 종합비율은 96.8%로, 대형재난 등 요인으로 인해 전년 동기 대비 0.4%포인트 증가했다. picc 손해보험회사 사장 yu ze는 picc 중간 결과 회의에서 올해 지금까지 picc 손해보험회사가 재난으로 인해 총 90억 위안의 손실을 입었다고 밝혔습니다.

ping an 손해보험의 전체 합산비율은 보증보험 사업의 인수 손실 감소로 인해 전년 대비 0.2% 포인트 개선된 97.8%를 기록했습니다. 그러나 회사의 자동차 보험 합산비율은 98.1%에 달했습니다. 전년 대비 1%포인트 증가했다. 상반기 cpic 손해보험 인수 합산비율은 97.1%로 0.8%포인트 하락해 개선됐다.

지구 기후가 따뜻해지고 이상 기후가 자주 발생함에 따라 손해 보험 업계는 전통적인 재해 후 보상에서 재해 사전 예방 및 조기 경보로 긴급하게 전환해야 합니다. wang peng은 손해 보험 회사가 자연 재해와 같은 위험을 식별 및 예방하는 능력을 향상시키고 과학 기술 수단을 통해 위험 평가 및 조기 경고 수준을 향상시켜야 한다고 믿습니다. 위험 감소 측면에서는 고객에게 재해 예방 및 완화 컨설팅, 손실 예방 조언 등의 위험 감소 서비스를 제공함으로써 고객의 실제 손실 및 보상 비용을 줄여 전체적인 비용 비율을 통제할 수 있습니다.

베이징 비즈니스 데일리(beijing business daily) 기자 후용신(hu yongxin)과 리시우메이(li xiumei)