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a partire dal 29 agosto, sono state svelate le "pagelle" di medio termine del 2024 delle cinque principali compagnie assicurative quotate in azioni a, ping an della cina, china life, picc, china pacific insurance e new china insurance. sostanzialmente in linea con le precedenti aspettative del settore, la performance dei cinque colossi ha mostrato un chiaro trend di ripresa. nello specifico, nella prima metà del 2024, l'utile netto complessivo attribuibile agli azionisti della casa madre delle cinque compagnie assicurative ha raggiunto i 171,799 miliardi di yuan, con un incremento su base annua di circa il 12,55%. il guadagno medio giornaliero è stato di circa 944 milioni di yuan, rispetto ai 741 milioni di yuan dello stesso periodo dell'anno scorso.

dietro la ripresa collettiva del settore, qual è l’hard power di ciascuna azienda? quali sono i tuoi progetti per il futuro?

il tasso di crescita dell’utile netto totale ha superato il 10%

le statistiche dei reporter del beijing business daily hanno rilevato che l'utile netto totale attribuibile agli azionisti della società madre nella prima metà del 2024 per le cinque principali compagnie assicurative quotate con azioni a ha raggiunto 171,799 miliardi di yuan, con un aumento su base annua di circa 12,55 %.

nello specifico, l'utile netto totale di ping an nella prima metà dell'anno si è classificato al primo posto tra le cinque compagnie assicurative quotate, raggiungendo 74,619 miliardi di yuan, con un incremento su base annua del 6,8%. china pacific insurance ha aperto la strada alla crescita dell'utile netto, con un utile netto nella prima metà dell'anno che ha raggiunto 25,132 miliardi di yuan, con un aumento su base annua del 37,1%. gli utili netti attribuibili agli azionisti di china life, picc e xinhua insurance sono stati rispettivamente di 38,278 miliardi di yuan, 22,687 miliardi di yuan e 11,083 miliardi di yuan, con una crescita su base annua rispettivamente del 10,6%, 14,1% e 11,1%.

nella prima metà dell'anno, influenzata da molteplici fattori in patria e all'estero, la volatilità del mercato dei capitali si è intensificata. quale sarà il test per le cinque principali compagnie assicurative quotate in borsa di classe a?

dal lato degli investimenti, il reddito totale degli investimenti delle cinque compagnie assicurative nella prima metà dell'anno è stato pari a 337,063 miliardi di yuan, con un aumento del 33,29% su base annua. dal punto di vista della performance dei redditi da investimenti, il tasso di rendimento totale degli investimenti delle cinque principali compagnie assicurative quotate è compreso tra il 2,7% e il 4,8% e quattro compagnie assicurative hanno registrato un aumento su base annua. tra queste, la nuova cina il tasso di rendimento totale degli investimenti assicurativi è aumentato di 1,1 punti percentuali su base annua raggiungendo il 4,8%. tuttavia, il rendimento netto degli investimenti ha mostrato una tendenza complessivamente al ribasso, variando dall'1,8% al 3,3%.

per bilanciare le fluttuazioni dei rendimenti degli investimenti, diverse società hanno invariabilmente aumentato i propri investimenti in attività a reddito fisso come le obbligazioni. ad esempio, nella prima metà dell'anno, la percentuale di allocazione obbligazionaria tra le principali varietà di investimento di china life è stata del 57,36%, con un aumento di 3 punti percentuali. gli investimenti obbligazionari della china pacific insurance rappresentavano il 55,6% del patrimonio di investimento, con un incremento di 3,9 punti percentuali. anche ping an della cina, picc e new china insurance hanno aumentato le proporzioni degli investimenti obbligazionari.

a questo proposito, wang zhaojiang, direttore esecutivo dello shenzhen beishan changcheng fund investment research institute, ha analizzato che l'attuale preferenza dei fondi assicurativi per gli investimenti obbligazionari è dovuta, d'altro canto, alla rigida domanda per la struttura di allocazione dei prodotti di gestione patrimoniale assicurativa; è dovuto all'attuale scarsa performance del mercato azionario, a fattori oggettivi come il rapporto rischio-beneficio poco chiaro.

guardando al futuro del mercato degli investimenti, l'haitong international research report ritiene che con la futura ripresa dell'economia nazionale, se i tassi di interesse a lungo termine si stabilizzassero o si riprendessero e aumentassero, la pressione sui nuovi rendimenti degli investimenti a reddito fisso delle compagnie di assicurazione aumenterà essere sollevato. allo stesso tempo, la continua attuazione di politiche favorevoli legate al settore immobiliare contribuirà anche ad alleviare le preoccupazioni delle compagnie assicurative sulla qualità dei loro asset di investimento.

anche deng bin, vicedirettore generale e chief investment officer della cinese ping an, ritiene che il momento peggiore per il settore immobiliare sia passato, che sia in un periodo di aggiustamento e che si sia formata una situazione di fondo.

"le principali compagnie assicurative preferiranno allocare titoli azionari con dividendi da imprese centrali. le caratteristiche comuni di questi titoli sono le elevate barriere settoriali e la stabilità dei redditi e dei dividendi", ha previsto wang zhaojiang.

il valore delle nuove attività nel settore delle assicurazioni sulla vita aumenta

per le compagnie di assicurazione sulla vita, il valore della nuova attività è un parametro chiave che rappresenta il valore attualizzato stimato attuarialmente dei futuri utili netti generati dalla nuova attività di assicurazione sulla vita venduta in un periodo di tempo.

dal punto di vista del valore del nuovo business, cinque compagnie di assicurazione sulla vita hanno registrato un forte slancio di crescita e il valore del nuovo business di due società è aumentato di oltre il 50%.

tra questi, il nuovo valore commerciale di picc life nella prima metà del 2024 è quasi raddoppiato, con un aumento su base annua del 91% a 3,935 miliardi di yuan, il nuovo valore commerciale di xinhua insurance nella prima metà dell’anno è aumentato del 57% su base annua, a 3,902 miliardi di yuan; il valore aziendale è seguito da vicino da picc life e new china insurance, con una crescita del 22,8% a 9,073 miliardi di yuan;

negli ultimi due anni il canale degli agenti su cui hanno sempre fatto affidamento le compagnie di assicurazione sulla vita è diminuito e il canale della bancassicurazione ha riacquistato la sua importanza. relativamente parlando, il tasso di commissione del canale bancassicurazione è più alto, le compagnie di assicurazione devono pagare costi più elevati e il contributo in valore è basso.

tuttavia, un anno dopo l’attuazione dell’unificazione delle banche e delle compagnie assicurative, il nuovo valore commerciale dei canali di bancassicurazione delle principali compagnie assicurative è aumentato in modo significativo. ad esempio, il valore dei nuovi affari di ping an life nel canale di bancassicurazione nella prima metà del 2024 è stato di 2,641 miliardi di yuan, con un aumento su base annua del 17,3%; picc life ha inoltre affermato che il canale di bancassicurazione ha raggiunto un valore di nuovi affari di 1,934 miliardi di yuan nella prima metà dell'anno, un aumento significativo; in termini di china pacific insurance life insurance, il valore delle nuove attività del canale di bancassicurazione è stato di 1,934 miliardi di yuan, un aumento significativo del 26,5% su base annua e il tasso di valore delle nuove imprese è stato del 12,5%, con un aumento su base annua di 5,6 punti percentuali.

perché il contributo in valore del canale bancassicurazione è sempre più alto? wang peng, ricercatore associato presso l'accademia delle scienze sociali di pechino, ha affermato che negli ultimi anni le autorità di regolamentazione hanno continuamente adeguato le politiche di regolamentazione per il settore assicurativo, ad esempio rimuovendo le restrizioni sul numero di cooperazione tra filiali di banche commerciali e compagnie di assicurazione, fornendo maggiori opportunità di vendita di nuove attività per le compagnie di assicurazione sulla vita. inoltre, le principali compagnie assicurative hanno considerato il canale della bancassicurazione come principale motore per la crescita di nuovi business e per maggiori investimenti volti a migliorare il livello di servizio e la redditività del business della bancassicurazione.

il combined ratio delle assicurazioni contro danni e cose è diminuito di due unità ed è aumentato di uno

per le "tre più antiche" compagnie di assicurazione sulla proprietà, picc property & casualty insurance company, china pacific insurance property & casualty insurance company e ping an property & casualty insurance company, che occupano le prime posizioni nel mercato, le tre società hanno raggiunto un totale utile netto di 32,203 miliardi di yuan nella prima metà dell'anno, con un calo dell'1,09% su base annua. tra questi, cpic property & casualty ha realizzato un utile netto di 4,792 miliardi di yuan, con un aumento del 18,6% su base annua; ping an property & casualty ha registrato un utile netto di 9,954 miliardi di yuan su base annua un aumento su base annua del 7,2%; picc property & casualty ha registrato l'utile netto più elevato, pari a 17,457 miliardi di yuan, in calo su base annua.

in termini di raccolta premi, l'attività delle tre compagnie di assicurazione contro i danni è cresciuta costantemente, con una raccolta premi originaria totale di 585,421 miliardi di yuan, con un aumento del 4,54% rispetto all'anno precedente.

quest’anno in alcune zone del nostro paese si sono verificati frequentemente disastri naturali. le informazioni pertinenti riportate dal dipartimento di gestione delle emergenze dell'ufficio della commissione nazionale per la prevenzione, la riduzione e il soccorso in caso di catastrofi mostrano che nella prima metà di quest'anno, vari disastri naturali nel nostro paese hanno causato un totale di 32.381 milioni di persone colpite a vari livelli in tutto il paese, con perdite economiche dirette pari a 93,16 miliardi di yuan.

le catastrofi naturali influenzano in una certa misura il combined ratio delle compagnie di assicurazione contro i danni e contro i danni. nella prima metà dell’anno, il rapporto complessivo del picc property & casualty è stato del 96,8%, in aumento di 0,4 punti percentuali su base annua a causa di fattori quali i grandi disastri. yu ze, presidente della picc property & casualty insurance company, ha rivelato alla conferenza sui risultati provvisori della picc che quest'anno la picc property & casualty insurance company ha subito una perdita lorda di 9 miliardi di yuan a causa di catastrofi.

il combined ratio complessivo di ping an property & casualty ha raggiunto il 97,8%, con un miglioramento di 0,2 punti percentuali su base annua, a causa di una diminuzione delle perdite di sottoscrizione nel settore delle assicurazioni di garanzia. tuttavia, il combined ratio dell'assicurazione auto della società ha raggiunto il 98,1%. aumento di 1 punto percentuale su base annua. nella prima metà dell’anno, il combined ratio di sottoscrizione del cpic property & casualty è migliorato, scendendo di 0,8 punti percentuali al 97,1%.

poiché il clima globale si riscalda e le condizioni meteorologiche estreme si verificano frequentemente, il settore delle assicurazioni contro i danni e i danni deve urgentemente passare dal tradizionale risarcimento post-catastrofe alla prevenzione pre-catastrofe e all’allarme tempestivo. wang peng ritiene che le compagnie di assicurazione sulla proprietà dovrebbero migliorare la loro capacità di identificare e prevenire rischi come i disastri naturali e migliorare la valutazione del rischio e i livelli di allerta precoce attraverso mezzi scientifici e tecnologici. in termini di riduzione del rischio, fornendo ai clienti servizi di riduzione del rischio, come consulenza sulla prevenzione e mitigazione dei disastri, consulenza sulla prevenzione delle perdite, ecc., possiamo ridurre le perdite effettive dei clienti e le spese di risarcimento, controllando così il tasso di costo complessivo.

il giornalista del beijing business daily hu yongxin e li xiumei