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Nikkei ETF와 Nasdaq ETF가 강탈당한 후 사우디 ETF는 빛나는 순간을 맞이했습니다.

7월 16일, 첫 번째 국내 사우디아라비아 ETF가 공식적으로 거래 목록에 등록되었습니다. CSOP 사우디아라비아 ETF(이하 '남부 사우디 ETF')와 Huatai-PineBridge CSOP 사우디아라비아 ETF(이하 'Huatai-PineBridge 사우디아라비아 ETF')라는 두 가지 펀드가 심천에 상장되었습니다. 각각 증권거래소와 상하이증권거래소. '샌드 홀딩 너겟(Sand Holding Nuggets)'이라는 라벨로 많은 투자자들의 관심을 끌었습니다.

Wind 데이터에 따르면 상장 첫날 두 개의 사우디 ETF가 최고가로 개장하고 일일 한도에서 마감되었으며 프리미엄 요율이 6%를 초과했으며 그날 총 48억 9600만 위안을 유치했습니다. 7월 23일 기준 6거래일 동안의 전체 거래량은 316억 건에 이르렀다.

▲(바람 스크린샷)

사우디 ETF의 마법은 무엇인가? 투자자들이 그렇게 매력을 느낄 수 있을까요? 높은 보험료로 인한 위험은 무엇입니까?

1. “사우디아라비아로 돈 벌러 가자”

"City Circle"은 두 개의 사우디 ETF가 상장되기 전부터 시장에서 큰 관심을 받았다는 사실을 알게 되었습니다.

이들은 모두 6월 14일에 승인을 받고 6월 24일에 판매에 들어갔습니다. 공식 상장 및 거래 이전에 모금된 총액은 12억 위안을 초과했습니다. 그 중 Southern Saudi Arabia ETF는 6억 3400만 위안의 가치가 있으며, 총 유효 청약 가구 수는 14,253이고, Huatai-Berry Saudi ETF는 5억 9천만 위안, 총 유효 청약 가구 수는 7,665입니다.

상장 첫날인 7월 16일, 시장이 폭발적으로 상승했습니다. Wind 데이터에 따르면 이날 두 개의 사우디 ETF가 최고가로 개장하고 일일 한도에서 마감되었으며 프리미엄 요율이 6%를 초과하여 그날 총 48억 9600만 위안의 금이 유입되었습니다. 엄청난 거래량 뒤에는 매우 높은 회전율이 있습니다. 그 중 중국남방펀드 CSOP 사우디아라비아 ETF의 회전율은 420%를 넘어 ETF 시장 1위를 차지하고 있습니다. 330%를 초과합니다.

7월 23일 현재 두 개의 사우디 ETF는 6거래일 동안 누적 거래량이 316억 건에 달했다.

이 기간 동안 중국남방펀드와 화타이-파인브릿지 펀드는 거래 가격 프리미엄에 대한 위험 경고 발표를 여러 차례 발표했지만 여전히 투자자들의 열정을 꺾지는 못했습니다.

Xingtu Financial Research Institute의 Wu Zewei 연구원은 "City Circle"과의 인터뷰에서 사우디 ETF가 인기를 끄는 주된 이유는 투자자에게 해외 자산을 편리하고 신속하게 할당할 수 있는 도구를 제공하기 때문이라고 말했습니다.

오랫동안 대중은 사우디아라비아의 경제력을 '풍부하고 유동적인 흰 천의 히잡'으로 묘사하는 데 익숙했습니다. 중동 최대의 경제대국인 사우디아라비아는 세계 최대의 석유 수출국이자 세계 2위의 석유 생산국이자 비축국이다. 사우디 ETF가 추적하는 FTSE 사우디아라비아 지수에는 금융, 원자재, 에너지, 통신 등 대표적인 사우디 부문을 포괄하는 50개 이상의 사우디아라비아 상장 기업이 포함되어 있습니다.

Baidu Stock Connect는 FTSE 사우디아라비아 지수가 역사적으로 좋은 성과를 거두었음을 보여줍니다. 최근 기준으로 이 지수는 2020년 이후 40% 상승했다. 지난 몇 년간 글로벌 주식시장의 전반적인 변동성을 배경으로 이 지수의 실적은 FTSE 신흥시장 지수, MSCI 아시아태평양 지수, CSI 300 지수, 항셍 지수 및 기타 주요 지수. 업계에서는 이를 사우디 버전의 "CSI 300 지수"라고 부릅니다.

하지만 문제는 '사우디 적격 외국인 투자자 프로그램'을 통해 사우디 자본시장에 진출하기 위한 투자 문턱이 대다수 중국 투자자들을 가로막았다는 점이다. 사우디 ETF의 출현으로 대중은 중국 시장에서 발행된 ETF 상품을 통해 "돈을 벌기 위해" 원격으로 사우디아라비아에 갈 수 있게 되었습니다. 또한, 국경 간 ETF는 T+0 일중 거래(즉, 당일 구매한 주식을 당일 판매할 수 있음)를 지원하므로 시장의 유동성 수요를 충족할 수 있어 당연히 매우 인기가 높습니다.

2. 해외ETF가 인기가 많지만 너무 욕심내지 마세요.

해외 ETF가 등장한 것은 이번이 처음은 아니다. 사우디 ETF 이전에는 니케이 지수, 인도, 나스닥 지수 등 관련 크로스보더 ETF가 모두 사우디 내에서 어느 정도 인기를 얻었습니다. 예를 들어, 연초 니케이 ETF는 3월에 20%가 넘는 프리미엄으로 한때 매도됐고, 나스닥 테크놀로지 ETF는 12%가 넘는 프리미엄을 기록해 ETF 펀드 중 1위를 차지했다.

Wanlian Securities 투자 컨설턴트 Qu Fang은 현재 기독교인의 해외 ETF 구매는 다음 두 가지 심리학에 기초하고 있다고 분석했습니다. 첫째, 맹목적으로 높은 가격을 쫓는 사고 방식입니다. 최근 몇 년 동안 해외 주식 시장이 최고치를 기록했고, 국내 투자자들은 단기 이익 운용을 추구하고 있습니다. 두 번째는 해외 자산 배분에 대한 국내 투자자의 요구 사항에는 수익률, 안정성, 보안과 같은 요소가 포함됩니다. , 환율 등을 고려하여 레이아웃을 선택하며, 일반 투자자의 경우 주택 구입 외에 자본시장에 투자하는 것도 해외자산 정리에 좋은 선택입니다.

하지만 계속되는 일일 한도와 높은 프리미엄이 주목을 받자 '미친' 사우디 ETF는 집중적인 모니터링을 받게 됐다. 7월 18일, SDIC 증권과 기타 증권사는 두 사우디 ETF가 최근 높은 프리미엄 요율을 경험했으며 심각한 시장 투기 위험을 초래하고 있음을 투자자들에게 상기시켰습니다. 상하이증권거래소와 선전증권거래소는 상기 증권에 대한 비정상적인 거래 행위를 엄격히 파악하고, 적절하게 주요 모니터링 계좌 상장, 계좌 거래 정지, 계좌 거래 제한 등 자율 관리 조치를 취할 예정이다.

'계좌거래 정지' 조치에 대해 일부 펀드 전문가들은 '직접 네트워크 케이블을 뽑는다'는 표현을 사용해 규제 개입을 설명했다.

실제로 공개 계정인 Alpha Works DeepFund에 따르면 이번 사우디 ETF 투기 뒤에 숨겨진 업계 비밀이 있다는 사실을 많은 사람들이 모르고 있습니다.

공개 계정은 업계 내부자를 통해 국경 간 ETF의 과대 광고에 대한 체계적인 접근 방식이 있다고 결론지었습니다. 첫 번째는 높은 프리미엄을 창출하는 것입니다. 이는 지난 기간 동안 추적하는 지수가 꽤 좋은 성과를 냈기 때문에 투자자들의 강한 배분 열정을 불러일으켰다는 사실에 근거합니다. 일부 소위 "빅 V"는 그룹을 만들어 게시합니다. 이 작업으로 인해 개인 투자자가 그룹으로 시장에 진입하고 마침내 자본 게임이 있었고 대규모 자금이 시장에 진입하여 원래 투자자와 기본 투자자를 "제거"했습니다. 그리고 2차 차익거래 능력.

많은 업계 관계자들도 해외 ETF를 계속 추구하는 투자자들은 그에 따른 위험에 직면한다는 점을 '시장'에 상기시켰다.

Wu Zewei는 본토 투자자들이 해외 시장에 투자하는 것이 일정 수준의 프리미엄을 갖는 것은 정상이지만 이러한 급격한 상승 및 하락은 분명히 시장의 정상적인 거래 수준에서 벗어날 가능성이 높다고 말했습니다. 여전히 시장에 단기자금이 있을 것이라는 과대광고의 결과로 기독교인들은 여전히 ​​소문을 퍼뜨리기 위해 북을 치는 사고방식을 갖고 있을 수도 있고, 진실을 모르고 맹목적으로 시장에 뛰어드는 투자자들도 있을 수도 있습니다. 더 높은 가격을 쫓기 위해.

Qu Fang은 또한 최근 몇 년 동안 해외 자본 시장이 지속적으로 상승함에 따라 전반적인 가치가 상당히 높아졌으며 단기 및 중기적으로 주식 시장 조정에 대한 압력이 점차 증가했다고 말했습니다. 연준이 금리 인하 주기에 진입하면 선진국과 신흥국 간에 자본 흐름이 재분배되며 이는 이 시장의 변동을 초래할 뿐만 아니라 금리와 환율에도 영향을 미쳐 투자자들의 잠재적인 자산 손실을 초래하게 됩니다.

주목할만한 점은 사우디 ETF 관련 펀드 회사들이 주목을 받으며 극도로 로키화되었다는 점이다. 7월 16일 상장 당일, Huatai-PineBridge Fund 지수 투자부 Li Muyang 부국장이 Xinhuanet을 방문하여 사우디 ETF의 투자 전략, 시장 전망 및 잠재적 투자 기회에 대해 설명했습니다. 지난 7월 22일 관련 관계자들은 상황을 진정시키고 싶다는 뜻을 '시내'에 전달했다.

7월 23일 현재 두 사우디 ETF는 최고치에서 급격히 하락했으며, 이전 30% 증가와 비교하면 둘 다 20% 이상 조정되었습니다.

작성자 | 첸 창
편집 | 한중치앙
운영 | 리우샨