2024년, 반도체 산업은 새로운 출발을 맞이하고 있습니다.

미국반도체산업협회(SIA)에 따르면 지난 5월 전 세계 반도체 산업 매출은 491억 달러로 전월 대비 4.1%, 전년 동기 대비 19.3% 증가했다.

SIA 사장 겸 CEO인 존 뉴퍼(John Neuffer)는 "2024년 글로벌 반도체 시장은 매달 전년 대비 성장을 달성했으며, 5월의 전년 대비 매출 성장률은 2022년 4월 이후 최대 증가율을 기록했다"고 말했다.

최근 반기보고서 창을 열면서 A주 반도체 업체들도 상반기 실적 전망을 잇달아 공개하며 업계가 점차 저점을 벗어나 긍정적 추세로 나아가고 있음을 확인시켜줬다. 회복의.

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반기보고서 결과 '프리미엄'

올해 1분기에는 다수의 A주 반도체 관련 상장기업, 특히 메모리반도체 기업의 실적이 종합적으로 회복세를 보였다. 반기 실적 상승 이유에 대해 많은 칩 업체들이 핵심 요인으로 '다운스트림 수요 회복', '산업 성장 회복' 등을 언급해 반도체 업계의 회복세가 이어지고 있음을 확인시켜줬다.

눈 깜짝할 사이에 한 해가 반쯤 지나갔고, A주 반도체 분야 기업들은 다시 한 번 눈길을 끄는 성적표로 만족스러운 상반기 답을 시장에 제시하며 발전에 활력을 불어넣고 있다. 올해 전반적인 시장 상황을 말씀드리겠습니다.

위 표의 통계에 포함된 24개 반도체 기업 중 빨간색 글씨는 전년 대비 실적 매출/순이익이 증가한 것을 나타내고, 녹색 글씨는 감소한 것을 나타냅니다. 표에 있는 기업 중 쓰촨전자(Sichuan Electronics)의 순이익만 전년 대비 감소한 것을 알 수 있으며, 나머지 23개 기업은 모두 만족스러운 답변을 제출했으며, 일부 기업에서는 전년 대비 순이익이 증가하기도 했습니다. 순이익이 500%가 넘습니다.

모회사에 귀속되는 순이익 규모로 판단24개 회사 중 모회사 순이익이 5억 위안 이상인 기업은 총 5개로 20.8%를 차지하며 모회사 순이익이 1억~5억 위안인 회사는 14개입니다. 위안화(포함)는 58.3%를 차지하며 순이익이 0~1억위안인 기업이 2개 있어 8.3%를 차지하며 순이익 손실이 발생한 기업이 8.3%이고 영실리콘전자가 1개 기업입니다. 관련 데이터를 공개하지 않았습니다.

주주에게 귀속되는 순이익이 5억 위안 이상인 회사로는 GigaDevice, Haiguang Information, Vail, Montage Technology 및 Northern Huachuang이 있습니다.

주주에게 귀속되는 순이익이 1억 위안~5억 위안(포함)인 회사에는 Shanghai Belling, Espressif Technology, Baiwei Storage, Goodix Technology, Quanzhi Technology, Rockchip, Jiangfeng Electronics, Tianyue Advanced 및 Jinghe Integrated, Changchuan Technology, Huahai가 포함됩니다. Qingke, Tongfu Microelectronics, Huatian Technology, Jiejie Microelectronics.

순이익이 0~1억 위안 사이인 기업은 Xinyichang과 Huawei Electronics입니다.

순이익 적자를 기록한 기업은 쓰촨전자(Sichuang Electronics)와 실란마이크로(Silan Micro)다.

순이익 증가율로 보면, 24개 회사 중 모회사 귀속 순이익이 500% 이상 증가하여 25%를 차지하는 6개 회사가 있으며, 모회사 귀속 순이익이 200% 이상 증가한 회사는 3개입니다. 500%(포함), 12.5% ​​; 모회사 귀속 순이익이 100%에서 200%(포함) 사이에서 증가한 2개 회사가 있으며, 8.3%를 차지합니다. 모회사는 0%에서 100%(포함) 사이에서 증가했으며, 25%를 차지합니다.

모기업 귀속 순이익이 마이너스 성장한 기업은 쓰촨전자(Sichuan Electronics)뿐이다. 나머지 6개 회사는 관련 데이터를 공개하지 않았지만 그 중 Shanghai Belling, Goodix Technology, Tianyue Advanced 및 Jinghe Integration은 모두 손실을 흑자로 전환했으며 Silan Micro는 손실을 줄였습니다.

모회사에 귀속되는 순이익이 0%에서 100%(포함) 사이로 증가한 회사에는 GigaDevice, Haiguang Information, Jiangfeng Electronics, Northern Huachuang, Huahai Qingke 및 Xinyichang이 포함됩니다.

모회사에 귀속되는 순이익이 100%에서 200%(포함) 사이로 증가한 회사에는 Espressif Systems와 Jiejie Microelectronics가 포함됩니다.

모회사에 귀속되는 순이익이 200%에서 500%(포함) 사이로 증가한 회사에는 Baiwei Storage, Tongfu Microelectronics 및 Huatian Technology가 포함됩니다.

모회사에 귀속되는 순이익이 500% 이상 증가한 기업으로는 Weill Technology, Montage Technology, Allwinner Technology, Rockchip Technology, Changchuan Technology 및 China Microelectronics가 있습니다. 창촨기술의 2024년 상반기 순이익은 전년 동기 대비 최대 10배 증가해 876.62%~1023.12%에 달할 것으로 예상된다.

실적 성장의 이유로 많은 기업들이 시장 수요의 지속적인 회복과 전방 고객의 수요가 크게 증가한 점을 한 목소리로 언급했다.

록칩이 말했다., 시장 수요가 점차 회복되고 AIoT(지능형 사물 인터넷)가 성장을 이끌었습니다.

구딕스 테크놀로지가 말했다.최종 고객 수요 증가에 힘입어 회사의 출하량과 영업이익은 전년 동기 대비 성장을 달성했으며, 회사의 제품 반복 및 웨이퍼 비용 감소와 함께 제품 비용이 최적화되고 매출총이익률 수준도 점차 상승했습니다. 회복 된.

GigaDevice Innovation 명시2023년 시장 수요 부진과 점진적인 재고 감소를 경험한 뒤, 2024년 상반기에는 소비자 및 네트워크 통신 시장에서 수요가 회복되면서 회사의 메모리 칩 제품 판매 및 매출 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.

몽타주 기술 명시 , 올해 초부터 메모리 인터페이스 칩에 대한 수요가 회복적인 성장을 달성했으며 DDR5 메모리 인터페이스 칩 분야에서 회사의 시장 점유율이 더욱 확대되었습니다. 또한, 신제품의 등장으로 새로운 성능 성장 포인트도 가져왔습니다.

베일 주식은 다음과 같이 밝혔습니다., 2024년 상반기 하이엔드 스마트폰 시장 제품 출시 및 자동차 시장 확대자동 조종 장치애플리케이션이 계속해서 침투하는 동시에 회사는 제품 구조와 공급망 구조를 최적화하여 제품 총 이익 마진도 효과적으로 늘립니다.

앞서 Baiwei Storage 및 고속 충전 칩 리더인 Nanxin Technology와 같은 회사도 좋은 중기 실적 기대치를 보고했습니다. 바이웨이 스토리지는 2024년 상반기 영업이익이 전년 동기 대비 169.97% 증가한 222.22%, 순이익이 전년 동기 대비 194.44% 증가한 211.31%를 기록할 것으로 예상하고 있다. 회사는 이 기간 실적 변화가 주로 업황 회복에 따른 것이라고 언급했다.

많은 반도체 기업의 순이익이 크게 증가했지만 이는 모두 작년 같은 기간의 낮은 베이스에 따른 것입니다. 예를 들어 2023년 상반기 Demingli는 7,913만 위안의 손실을 입었고 Baiwei Storage는 이러한 손실을 입었습니다. 2억 9600만 위안, 후이후이는 1억 3600만 위안의 손실을 입었으며 이들 기업은 2024년 상반기에 흑자전환했다. 몽타주테크놀로지, 록칩, 웨일 등 기업은 2023년 상반기에 적자를 내지 않았지만 실적 저점에 빠졌다.

그렇다면 반도체 시장은 정말 강하게 회복되고 있는 걸까? 다음으로, 반도체 산업은 모든 사람들이 다양한 트랙의 성능을 탐구하도록 이끌 것입니다.

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반도체 산업 회복의 몇 가지 하이라이트

가전제품의 성장, 서버 수요 강세

최근 몇 년 동안 반도체 산업은 침체에서 회복으로의 전환을 달성했습니다. 세계 경제가 회복되면서 가전제품 시장이 회복되고 서버에 대한 수요가 크게 증가하여 반도체 산업에 새로운 발전 기회를 제공합니다.

가전제품 분야에서 Weil의 순이익은 크게 증가했으며 Montage Technology의 혁신도 실적 성장을 촉진했습니다. 동시에 Goodix Technology, Shanghai Belling, Espressif Systems, Quanzhi Technology 등 칩 회사의 실적도 향상되었습니다.

서버시장에서는클라우드 컴퓨팅빅데이터와 인공지능의 발전으로 데이터센터 구축 수요가 늘어나고, 서버 수요도 늘어나 하이광정보(Haiguang Information), 기가디바이스(GigaDevice), 바이웨이 스토리지(Baiwei Storage) 등 반도체 기업의 제품 수요가 증가했다.

웨이퍼 파운드리 수요 회복

오랫동안 침체됐던 파운드리 산업이 빠르게 회복되는 모습이다.

최근 시장 뉴스에 따르면 TSMC는 첨단 공정에 대한 가격 인상을 계획하고 있으며, 주류 업체들의 가동률은 몇 분기 동안 부진한 끝에 상승하고 있는 것으로 보입니다.

지난 올해 1분기 실적 교류회에서 TSMC, SMIC, 화홍 등 주요 웨이퍼 파운드리들은 일부 공정이나 크기 사양에 대한 수요가 매우 강하다고 언급했다.

그러나 현재의 가격 인상은 더욱 분명한 구조적 특징을 갖고 있으며, 이전 분기의 부진한 생산 능력 가동률을 배경으로 한 것이라는 점을 지적해야 합니다. 특히 성숙한 프로세스 제조업체에 주력하는 제조업체도 마찬가지입니다. 많은 가격 인하 경쟁 행동. 업계에서는 기본적으로 2023년 4분기에 최저 파운드리 가격이 도달해 현재 파운드리 가격이 안정화된 것으로 일반적으로 보고 있다.

Qunzhi Consulting은 2024년 하반기에 중국 본토 웨이퍼 파운드리의 생산능력 가동률이 상대적으로 꾸준한 상승 추세를 보일 것으로 예측합니다. 12인치 55nm~90nm 공정에 대한 주문 증가는 상대적으로 분명할 것이지만 웨이퍼 파운드리 가격은 그렇습니다. 일반적으로 상승 가능성은 낮으며, 3분기에는 시장 반응을 지켜봐야 합니다.

다양한 제품 카테고리의 가격 인상

올해 1분기부터 2분기까지 메모리반도체 가격 인상은 주변기기까지 확산되기 시작해 점차 우리나라 칩산업의 역전을 촉진하는 제3의 물결을 형성했다. 스토리지 모듈, NOR 플래시, EEPROM, MCU, 전원 칩(IGBT, MOSFET) 등은 모두 가격이 인상되었습니다.

먼저 저장 영역을 살펴보세요. , 한편으로 스토리지 산업은 순환적 전환점을 맞이했습니다. 이에 따라 삼성, SK하이닉스, 마이크론 등 일부 주요 메모리 제조사들은 공급을 줄여 D램 입자 가격을 안정시키기 위해 생산량을 줄이고 가격을 보전하는 전략을 채택했다. 재고 정리가 완료되고 가전, 통신, 자동차 등 전방 산업의 수요가 점진적으로 증가하면서 제품 가격이 다시 상승 사이클에 진입했습니다.

반면, DDR은 원래 SDRAM보다 개선되었으며, SDRAM은 한 클록 주기에 한 번만 데이터를 전송할 수 있는 반면, DDR은 데이터를 두 번 전송할 수 있으므로 전송 대역폭이 더 큽니다. 기술 개발과 함께 DDR은 여러 차례의 기술 반복을 거쳐 DDR2, DDR3, DDR4 및 DDR5를 개발했습니다.와 함께생성 인공 지능기술의 발전으로 고대역폭 메모리와 DDR5에 대한 수요가 급증했습니다.

AI 서버의 새로운 수요에 힘입어 원래 제조업체는 DDR5 생산 능력의 급속한 증가를 적극적으로 추진하고 있으며 DDR5를 지원하는 새로운 프로세서 플랫폼의 증가와 결합하여 32Gb DDR5 고용량 입자의 공급을 확대하고 있습니다. 서버 측의 전반적인 기술 반복 및 제품 개발 업그레이드 추세에 따라 DDR5 서버 보급률은 하반기에 50%를 넘을 것으로 예상됩니다. 메모리 인터페이스 칩 사업에 종사하는 Montage Technology와 같은 회사는 DDR5 메모리 인터페이스 칩 및 지원 칩의 물량 증가로 큰 이익을 얻을 것으로 예상됩니다.

올해 국내 스토리지 제조업체는 두 가지 주요 요인의 지원으로 빠른 속도로 성장하고 있습니다.

전력반도체에 대한 또 다른 시각 . 전력반도체는 크게 저전력, 중전력, 고전력 3가지로 구분된다. 저전력에는 주로 다이오드와 트랜지스터, 정류기 브리지 등이 포함되고, 중전력에는 전체 MOS 튜브가 포함되며, 저전압 MOSFET 및 고전력에는 IGBT 단일 튜브, IPM 및 IGBT 모듈이 포함됩니다. 저전력 소자의 주요 응용 시장은 소비, 산업, 자동차이고, 중전력 소자는 주로 산업, 자동차, 소비에 사용되고, 고전력 소자는 신에너지, 산업, 소비에 주로 사용됩니다.

업계 관계자는 저전력 전력기기 가격이 2023년 3분기를 바닥으로 오르기 시작할 것으로 내다봤다. 소비자 부문(특히 휴대폰 업계) 수요가 급증해 공급이 수요를 초과한 것이 가장 큰 이유다. 작년에 저전력 장치의 가격은 전반적으로 인상되었으며 일부 구성 요소는 약 10% 증가했습니다.

지난해 중전력기기 가격은 사상 최저치를 기록했지만 잠정적인 가격 인상이 있었지만 시장 주문이 부족했다. 일부 제조업체는 개별 장치 및 고객에 대해 5~8% 범위에서 소폭 가격 인상을 단행했습니다.

고전력 전력기기 가격은 아직 중상급 수준으로, 올해 중 일부 가격은 여전히 ​​상승할 것으로 예상된다. 최근 고전력 전력기기의 가격이 다시 오를 것이라는 루머가 돌고 있지만 아직까지 시행되지는 않고 있다.

2024년 1월부터 다양한 전력 반도체 회사들이 순차적으로 가격을 조정한 것으로 알려졌습니다. Sanliansheng의 전체 제품 범위는 10~20% 증가했고 Lancai Electronics의 전체 제품 범위는 10~18% 증가했으며 GoGX Micro의 전체 제품 범위는 10~18% 증가했습니다. 제품 범위가 10~20% 증가했고 Jiejie Microelectronics는 가격을 5~10% 인상했습니다. 5월부터 6월까지 China Resources Micro, Yangjie 등 주요 전력 제조업체는 일부 중저압 제품의 가격을 순차적으로 인상하거나 협상했습니다. 전력반도체 가격 인상은 전방 수요의 점진적인 회복과 전력반도체 시장의 미미한 개선을 반영한 것이다.

MCU의 마지막 모습 . 2024년이 하반기로 접어들면서 MCU 칩 시장은 재고 정리 주기에서 수요 주기로 전환되고 있다. 대만 MCU 제조사 잉광(Yingguang)은 올해 초 대리점에 OTP MCU(반복적으로 프로그래밍할 수 없는 빈 MCU) 가격을 인상하겠다고 통보한 것으로 알려졌다. 콘티넨탈 기가디바이스의 32비트 MCU 현물 가격도 소폭 반등했다. 회사 측은 2023년 자사 MCU 사업의 가장 큰 과제는 산업용 고객의 재고 정리로, 이는 전체 매출에 큰 영향을 미칠 것이라고 밝혔으며, 2024년에는 산업용 고객의 재고가 기본적으로 완료되고 정상적인 배송이 시작될 것이라고 밝혔다.

이번 가격 인상과 관련해 업계 관계자는 재고 축적으로 인해 많은 MCU 제조사들이 적자를 낼 뻔했고 적극적으로 재고를 없앤 것으로 보고 있다. 범용 MCU 가격은 올해 1분기부터 신저가를 기록했고, 일부 제품의 가격은 반등세를 보였으며, 시장 상황은 점차 정상화될 것으로 예상된다. 일반적으로 시장에서는 개별 제조업체가 재고 상황과 고객 수요에 따라 가격 전략을 결정하는 모습이 보이기 시작했습니다. 비록 가격 인상이 광범위하지는 않지만 여전히 긍정적인 추세입니다.

업계 관계자는 내년 2분기 이후 재고가 적정 수준으로 회복되고 주문 기반이 높지 않아 MCU 가격이 크게 반등할 수 있을 것으로 예상하고 있다.

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2024년 시장 전망은 어떻습니까?

반도체 기업의 높은 실적 성장으로 인해 많은 기관에서는 반도체 산업의 시장 전망을 낙관하고 있습니다.

민메탈스증권은 현재 글로벌 및 중국 반도체 사이클이 패시브 재고 정리에서 적극적 재고 보충으로 전환되는 시기에 있다고 지적했습니다. 연방준비은행은 여전히 ​​AI 물결이 반도체 산업 회복의 주요 원동력이라고 보고 있다. 거래량과 가격이 모두 오르는 논리로 높은 수준을 유지합니다.

평안증권은 현재 반도체 제조가 개선 조짐을 보이고 있고, 국내 대체가 본격화되고 있으며, 반도체 장비 업체들의 수주가 풍부하고, 업계 상승세가 유지되고 있다고 밝혔다. AI 성능을 갖춘 칩이 지속적으로 출시되면서 새로운 교체 수요를 견인할 것으로 예상됩니다.

또한 갱티스 투자조사 자료에 따르면 2023년 전 세계 반도체 장비 매출은 1% 소폭 감소했다. 2024년에는 1000억 달러 이상으로 성장을 재개할 것으로 예상되며, 2025년에는 18% 이상 성장할 것으로 예상된다. 따라서 2025년은 세계 최대의 반도체 장비 시장 성장 변곡점이 될 것이다. 2023년 3분기부터 스토리지 부문 가격이 4분기 연속 상승세를 이어가고 있는데, 이는 공급측 생산관리에 따른 가격 상승에 따른 것으로 현재 각 제조사의 가동률은 기본적으로 80~90%에 달하고 있다. 2024년 하반기에는 스토리지 부문이 수요와 공급의 균형을 이룰 것으로 예상된다. 2025년에는 구조적 부족 현상이 나타날 수 있으며, AI가 스토리지 수요를 크게 증가시키고 스토리지 가격도 지속적으로 상승할 것이다. 수요 측면의 견인으로 인해.