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8月28日、公安部経済捜査局は本日、操作犯罪の取り締まりと株式市場環境の浄化に関する典型的な事例を発表し(3)、具体的には朝陽市の証券市場を操作していた関茂偉らの事件を公開した。 、遼寧省撫順市の鄭茂生らによる証券市場操作事件の2件。

1. 事件の基本事実

関茂偉らが遼寧省朝陽市で証券市場を操作していた事件

2020年8月、遼寧省公安局は証券市場操作の疑いで関茂偉氏らに対する捜査を開始した。調査の結果、2019年9月から11月にかけて、guan mouwei、zhi moubo、ye mouming、zheng moushengらが、「xx」への資金と株式保有を利用して、店頭資本配分を通じて70以上の株式口座を取得および管理していたことが判明した。 「ファッション」株は、低い位置でポジションを確立し、逆方向に押し上げ、取引を継続するという手段で操作され、株価は短期間に43.47％上昇し、上海総合指数から47.46％乖離しました。 . 暴力団は1億200万元以上の不法利益を得た。 2022年8月、朝陽市中級人民法院は証券市場操作の罪で有罪判決を下し、懲役8年と罰金1,200万元を言い渡した。事件に関与した他の11人には1年から7年の懲役刑が言い渡され、罰金も科せられた。

遼寧省撫順市における鄭茂生らによる証券市場操作事件

2020年8月、遼寧省公安局は証券市場操作の疑いで鄭茂生氏らに対する捜査を開始した。調査によると、鄭茂生らは2019年11月から2020年9月まで、自身が管理する80以上の証券口座を利用し、実際に自身が管理する口座間での取引や「○○包装」株の取引を通じて「○○食品」を次々に操作していたことが判明した。この期間中、鄭茂生氏は陳茂生氏らとともに、オンライン生放送を通じて「○○包装」株への投資提案を行い、投資家に購入を促し、一方、鄭茂生氏らは逆売りを実行し、「出荷」を成功裡に完了させた。 。統計によると、鄭茂生らは総額2億元以上の不法利益を得ていた。現在、関係者は捜査と訴追のため撫順市人民検察院に移送されている。

2. 法的分析

「継続的取引」操作行為の性質の特定について

「銀行取引」操作とも呼ばれる「継続取引」操作は、典型的な操作手法であり、トレーダーは多額の資金を調達し、複数の証券口座を使用して市場の目標株価を引き上げ、投資家を誘導する必要があります。株価が一定の高さに達すると、利益を得るために清算されます。刑法第 182 条によれば、単独または共謀して、経済的利益、株式保有または地位上の利益を集中し、または情報上の利益を利用して、共同または継続的に有価証券の売買を行い、それにより有価証券の取引価格または有価証券の取引量に影響を及ぼす者。状況が深刻な場合には、証券市場操作犯罪が成立します。その上いずれの場合も、犯罪集団は自己資金と株式保有の優位性を利用して、一定期間内に継続的かつ集中的に対象銘柄の売買を行っており、その行為は「徐々にポジションを構築して株価を維持する」「継続的に株価を維持する」に大別されます。 「ポジションの変動及び株価の上昇」や「集中的な「申告・出荷完了」等の段階において、有価証券の売買価格又は有価証券の売買高に影響を与え、又は影響を与えようとする状況があり、「継続的取引」の性質に合致するもの操作行為。

「継続的取引」操作の「重大事例」に対する法的規定

最高人民法院及び最高人民裁判所の「証券・先物市場操作刑事事件の処理における法律の適用に関する諸問題に関する解釈」（以下「司​​法解釈」という。）第２条による。検察官、「有価証券を保有し、又は現に支配している流通株式数」を有する者 当該有価証券の現流通株式数の10％以上に達し、第182条第1項第1号に基づく証券市場操作行為を行った者刑法の規定に該当し、連続10日間の取引高の累計が同期間の証券取引高の合計額に達する場合 総額の20％を超える証券市場操作は「重大事件」とみなされる」刑法第182条第1項に規定されています。上記2件では、操作期間中の当該口座グループの株式ポジションや取引高が「重大な事態」に該当した。

共同犯罪の認定について

「銀行を奪う」操作の陰謀。複数の操作グループが対象銘柄を選択し、合意に従って同時に取引するだけでなく、資金配分仲介業者や銘柄推奨「黒い口」も操作集団や資金配分仲介業者と共通の利益を形成する。資金配分と口座情報を提供すると同時に、彼らも資金を提供して操作に参加し、「出荷」段階で株式を推奨した「黒い口」が全面的に分配した。操作グループの行動を把握し、オンラインのグループチャットや生放送ルームなどを利用して投資家をだまして高値で買わせ、株を高値で売って利益を上げるのを手助けしたもので、操作共同罪に当たる疑いがある。 。上記の事件において、事件処理部門は、事件に関係する多面的な情報を取得し、暴力団の組織構造と構成員間の役割分担を再構築するための包括的な分析を実施し、複数の暴力団が操縦したという重要な証拠を特定した。共謀して一般的な犯罪を犯した。

3. 症例コメント

これら 2 つの事件は、公安機関と証券規制・検査部門が共同で捜査を行った典型的な例であり、両当事者はそれぞれの専門的利点を最大限に発揮し、執行間の連携を強化し、業務の相乗効果を高め、効果的かつ正確に捜査を行った。さまざまな証拠を収集し、調査・判断・捜査の効率を向上させました。