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le 28 août, le bureau d'enquête économique du ministère de la sécurité publique a publié aujourd'hui un cas typique de répression des délits de manipulation et de purification de l'écologie boursière (3), révélant spécifiquement le cas de guan mouwei et d'autres manipulant le marché des valeurs mobilières à chaoyang. , liaoning, et le cas de manipulation du marché des valeurs mobilières par zheng mousheng et d'autres à fushun, liaoning deux cas.

1. faits fondamentaux de l’affaire

le cas de guan mouwei et d'autres manipulant le marché des valeurs mobilières à chaoyang, liaoning

en août 2020, le bureau de la sécurité publique du liaoning a lancé une enquête sur guan mouwei et d'autres personnes soupçonnées de manipulation du marché des valeurs mobilières. l'enquête a révélé que de septembre à novembre 2019, guan mouwei, zhi moubo, ye mouming, zheng mousheng et d'autres ont obtenu et contrôlé plus de 70 comptes d'actions grâce à une allocation de capital de gré à gré, profitant des fonds et des participations au « xx l'action "fashion" a été manipulée en établissant des positions basses, en poussant dans la direction opposée et en continuant les échanges, provoquant une hausse du cours de l'action de 43,47 % en peu de temps, s'écartant de l'indice composite de shanghai de 47,46 %. le gang a réalisé un profit illégal de plus de 102 millions de yuans. en août 2022, le tribunal populaire intermédiaire de chaoyang a reconnu coupable un criminel pour manipulation du marché des valeurs mobilières et l'a condamné à huit ans de prison et à une amende de 12 millions de rmb. les 11 autres personnes impliquées dans cette affaire ont été condamnées à des peines de prison allant d'un à sept ans ainsi qu'à une amende.

cas de manipulation du marché des valeurs mobilières par zheng mousheng et d'autres à fushun, liaoning

en août 2020, le bureau de la sécurité publique du liaoning a lancé une enquête sur zheng mousheng et d'autres personnes soupçonnées de manipulation du marché des valeurs mobilières. l'enquête a révélé que de novembre 2019 à septembre 2020, zheng mousheng et d'autres ont utilisé plus de 80 comptes de titres sous leur contrôle pour manipuler successivement « xx food » au moyen de transactions continues et de transactions entre comptes réellement contrôlés par eux-mêmes. au cours de cette période, zheng mousheng, avec chen mousheng et d'autres, a fait des suggestions d'investissement sur les actions de « xx packaging » via des diffusions en direct en ligne, encourageant les investisseurs à les acheter, tandis que zheng mousheng et d'autres ont effectué des ventes inversées et ont terminé avec succès « l'expédition ». . selon les statistiques, zheng mousheng et d'autres ont réalisé des bénéfices illégaux totalisant plus de 200 millions de yuans. à l'heure actuelle, le personnel concerné a été transféré au parquet populaire municipal de fushun pour examen et poursuites.

2. analyse juridique

concernant l'identification de la nature du comportement manipulateur de « trading continu »

la manipulation de « négociation continue », également connue sous le nom de manipulation « bancaire », est une technique de manipulation typique. le trader doit lever une grande quantité de fonds et utiliser plusieurs comptes de titres pour augmenter le cours cible des actions sur le marché, incitant les investisseurs à suivre. une fois que le cours de l'action atteint un certain niveau, elle sera liquidée pour récolter des bénéfices. conformément à l'article 182 du code pénal, quiconque, seul ou en collusion, concentre des avantages financiers, des avantages en matière d'actionnariat ou de position, ou utilise des avantages informationnels pour acheter et vendre conjointement ou continuellement des titres, affectant ainsi le prix ou le volume des échanges de titres, et si les circonstances sont graves, constitue le délit de manipulation du marché des valeurs mobilières. au-dessus dedans les deux cas, les gangs criminels ont utilisé leurs propres fonds et leurs avantages en matière d'actionnariat pour acheter et vendre de manière continue et intensive des actions cibles au cours d'une certaine période de temps. leur comportement peut être grossièrement divisé en « la construction progressive de positions et le maintien des cours des actions », « en ajoutant continuellement ». positions et augmentation des cours des actions" et "déclaration intensive, achèvement de l'expédition" et d'autres étapes, il est susceptible d'affecter ou d'avoir l'intention d'affecter le prix ou le volume des échanges de titres, et est conforme aux caractéristiques de "négociation continue" comportement de manipulation.

dispositions légales sur les « cas graves » de manipulation de « négociation continue »

conformément à l'article 2 des « interprétations sur plusieurs questions concernant l'application des lois dans le traitement des affaires pénales de manipulation des marchés de valeurs mobilières et des marchés à terme » (ci-après dénommées « interprétation judiciaire ») de la cour populaire suprême et du tribunal populaire suprême parquet, ceux qui ont "le nombre d'actions en circulation qui détiennent ou contrôlent effectivement des titres" atteignant plus de 10% du total des actions réelles en circulation du titre, commettant l'acte de manipuler le marché des valeurs mobilières en vertu du point 1, paragraphe 1, article 182 du code pénal, et que le volume cumulé des transactions pendant dix jours de bourse consécutifs atteint le volume total des transactions du titre au cours de la même période. toute manipulation du marché des valeurs mobilières qui dépasse 20 % du montant total est considérée comme un « cas grave ». " comme le stipule le premier alinéa de l'article 182 du code pénal. dans les deux cas ci-dessus, les positions boursières et les volumes de transactions des groupes de comptes concernés pendant la période de manipulation constituaient des « circonstances graves ».

concernant l’identification des crimes communs

conspiration pour « prendre la banque » manipulation, non seulement plusieurs groupes de manipulation sélectionnent les actions cibles puis les négocient simultanément comme convenu, les intermédiaires d'allocation de fonds et les « bouches noires » de recommandation d'actions forment également des intérêts communs avec les gangs de manipulation et les intermédiaires d'allocation de fonds. fournir des informations sur l'allocation des fonds et les comptes. dans le même temps, ils ont également apporté du capital pour participer à la manipulation et partagé les bénéfices en fonction de la proportion d'investissement. pendant la phase « d'expédition », la « bouche noire » qui recommandait les actions était pleinement. conscient du comportement du groupe de manipulation, et a également utilisé des discussions de groupe en ligne, des salles de diffusion en direct, etc. pour inciter les investisseurs à acheter à des prix élevés, l'aidant à réaliser des bénéfices en vendant des actions à des prix élevés, ce qui est soupçonné de constituer un crime commun de manipulation .dans les cas mentionnés ci-dessus, l'unité de traitement des dossiers a récupéré des informations multidimensionnelles impliquées dans l'affaire et a mené une analyse complète pour reconstruire la structure organisationnelle du gang et la répartition des rôles entre ses membres, et a identifié des preuves clés que de multiples gangs manipulateurs collusion pour commettre des délits de droit commun.

3. commentaires sur les cas

ces deux cas sont des exemples typiques d'enquêtes conjointes menées par les organes de sécurité publique et les services de réglementation et d'inspection des valeurs mobilières. les deux parties ont pleinement exploité leurs avantages professionnels respectifs, renforcé le lien entre les exécutions, amélioré la synergie de travail et collecté de manière efficace et précise. divers types de preuves et amélioré l’efficacité de la recherche, du jugement et des enquêtes.