berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

pada tanggal 28 agustus, biro investigasi ekonomi kementerian keamanan publik hari ini merilis kasus tipikal penindakan kejahatan manipulasi dan pemurnian ekologi pasar saham (3), khususnya mengungkap kasus guan mouwei dan pihak lain yang memanipulasi pasar sekuritas di chaoyang , liaoning, dan kasus manipulasi pasar sekuritas oleh zheng mousheng dan lainnya di fushun, liaoning dua kasus.

1. fakta-fakta dasar kasus tersebut

kasus guan mouwei dan lainnya memanipulasi pasar sekuritas di chaoyang, liaoning

pada agustus 2020, biro keamanan umum liaoning melancarkan penyelidikan terhadap guan mouwei dan pihak lain atas dugaan manipulasi pasar sekuritas. penyelidikan menemukan bahwa dari september hingga november 2019, guan mouwei, zhi moubo, ye mouming, zheng mousheng dan lainnya memperoleh dan mengendalikan lebih dari 70 rekening saham melalui alokasi modal over-the-counter, memanfaatkan dana dan kepemilikan saham ke the "xx saham fashion" dimanipulasi dengan cara menetapkan posisi pada posisi rendah, mendorong ke atas berlawanan arah, dan perdagangan terus menerus sehingga menyebabkan harga saham naik sebesar 43,47% dalam waktu singkat, menyimpang dari shanghai composite index sebesar 47,46% . geng tersebut memperoleh keuntungan ilegal lebih dari 102 juta yuan. pada bulan agustus 2022, pengadilan menengah rakyat chaoyang memvonis pelaku tindak pidana manipulasi pasar sekuritas dan dijatuhi hukuman delapan tahun penjara serta denda rmb 12 juta. sebelas orang lainnya yang terlibat dalam kasus ini dijatuhi hukuman penjara antara satu hingga tujuh tahun dan juga didenda.

kasus manipulasi pasar sekuritas oleh zheng mousheng dan lainnya di fushun, liaoning

pada agustus 2020, biro keamanan umum liaoning melancarkan penyelidikan terhadap zheng mousheng dan pihak lain atas dugaan manipulasi pasar sekuritas. penyelidikan menemukan bahwa dari november 2019 hingga september 2020, zheng mousheng dan lainnya menggunakan lebih dari 80 rekening sekuritas yang mereka kendalikan untuk secara berturut-turut memanipulasi "xx food" melalui transaksi berkelanjutan dan transaksi antar rekening yang sebenarnya dikendalikan oleh mereka sendiri. selama periode ini, zheng mousheng bersama chen mousheng dan lainnya memberikan saran investasi pada saham "xx packaging" melalui siaran langsung online, mendorong investor untuk membelinya, sementara zheng mousheng dan lainnya melakukan penjualan terbalik dan berhasil menyelesaikan "pengiriman" . menurut statistik, zheng mousheng dan lainnya memperoleh keuntungan ilegal dengan total lebih dari 200 juta yuan. saat ini, personel terkait telah dipindahkan ke kejaksaan kota fushun untuk diperiksa dan diadili.

2. analisis hukum

mengenai identifikasi sifat perilaku manipulatif “continuous trading”.

manipulasi "perdagangan berkelanjutan", juga dikenal sebagai manipulasi "perbankan", adalah teknik manipulasi yang umum. pedagang perlu mengumpulkan dana dalam jumlah besar dan menggunakan banyak rekening sekuritas untuk menaikkan target harga saham di pasar, sehingga memikat investor untuk menindaklanjutinya. setelah harga saham mencapai ketinggian tertentu, maka akan dilikuidasi untuk meraup keuntungan. menurut pasal 182 kuhp, siapa pun yang, baik sendiri maupun bersama-sama, memusatkan keuntungan finansial, keuntungan kepemilikan saham atau kedudukan, atau menggunakan keuntungan informasi untuk secara bersama-sama atau terus-menerus membeli dan menjual efek, sehingga mempengaruhi harga perdagangan efek atau volume perdagangan efek, dan jika keadaannya serius, merupakan kejahatan memanipulasi pasar sekuritas. di atasdalam kedua kasus tersebut, geng kriminal menggunakan dana mereka sendiri dan keuntungan kepemilikan saham untuk terus menerus dan intensif membeli dan menjual saham target dalam jangka waktu tertentu. perilaku mereka secara kasar dapat dibagi menjadi "membangun posisi secara bertahap dan mempertahankan harga saham", "terus menambahkan posisi dan kenaikan harga saham" dan "deklarasi, penyelesaian pengiriman" intensif dan tahapan lainnya, mempunyai situasi yang mempengaruhi atau bermaksud mempengaruhi harga perdagangan efek atau volume perdagangan efek, dan konsisten dengan karakteristik "perdagangan berkelanjutan" perilaku manipulasi.

ketentuan hukum tentang "kasus serius" manipulasi "perdagangan berkelanjutan".

menurut pasal 2 “penafsiran beberapa persoalan mengenai penerapan hukum dalam penanganan perkara pidana manipulasi efek dan pasar berjangka” (selanjutnya disebut “penafsiran peradilan”) mahkamah agung dan mahkamah agung rakyat kejaksaan, mereka yang mempunyai “jumlah saham beredar yang memegang atau benar-benar menguasai surat berharga” mencapai lebih dari 10% dari seluruh jumlah saham beredar sebenarnya surat berharga, melakukan perbuatan manipulasi pasar surat berharga berdasarkan angka 1 ayat 1 pasal 182 hukum pidana, dan volume perdagangan kumulatif selama sepuluh hari perdagangan berturut-turut mencapai total volume perdagangan sekuritas pada periode yang sama. setiap manipulasi pasar sekuritas yang melebihi 20% dari jumlah total akan dianggap sebagai "kasus serius sebagaimana diatur dalam alinea pertama pasal 182 kuhp. dalam dua kasus di atas, posisi saham dan volume perdagangan dari grup akun yang terlibat selama periode manipulasi merupakan "keadaan serius".

mengenai identifikasi kejahatan bersama

konspirasi untuk manipulasi "ambil bank", tidak hanya beberapa kelompok manipulasi memilih saham target dan kemudian memperdagangkannya secara bersamaan sesuai kesepakatan, perantara alokasi dana dan "mulut hitam" rekomendasi saham juga membentuk kepentingan yang sama dengan geng manipulasi, dan perantara alokasi dana memberikan alokasi dana dan informasi akun. pada saat yang sama, mereka juga menyumbangkan modal untuk berpartisipasi dalam manipulasi, dan membagi keuntungan sesuai dengan proporsi investasi. selama tahap "pengiriman", "mulut hitam" yang merekomendasikan saham sepenuhnya menyadari perilaku kelompok manipulasi, dan juga menggunakan obrolan grup online, ruang siaran langsung, dll. untuk mengelabui investor agar membeli dengan harga tinggi, membantu dia mendapatkan keuntungan dengan menjual saham dengan harga tinggi, yang diduga merupakan kejahatan manipulasi bersama. .dalam kasus-kasus yang disebutkan di atas, unit penanganan kasus mengambil informasi multi-dimensi yang terlibat dalam kasus tersebut dan melakukan analisis komprehensif untuk merekonstruksi struktur organisasi geng dan pembagian peran di antara anggotanya, dan mengidentifikasi bukti-bukti kunci bahwa banyak geng yang memanipulasi berkolusi untuk melakukan kejahatan biasa.

3. komentar kasus

kedua kasus ini adalah contoh tipikal investigasi gabungan yang dipimpin intelijen antara badan keamanan publik dan departemen regulasi dan inspeksi sekuritas. kedua belah pihak memberikan keuntungan profesional masing-masing, memperkuat hubungan antara eksekusi, meningkatkan sinergi kerja, dan mengumpulkan secara efektif dan akurat berbagai jenis bukti, dan meningkatkan efisiensi penelitian, penilaian dan penyelidikan.