notícias

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

em 28 de agosto, o gabinete de investigação económica do ministério da segurança pública divulgou hoje um caso típico de repressão aos crimes de manipulação e purificação da ecologia do mercado de ações (3), revelando especificamente o caso de guan mouwei e outros que manipulam o mercado de valores mobiliários em chaoyang , liaoning, e o caso de manipulação do mercado de valores mobiliários por zheng mousheng e outros em fushun, liaoning dois casos.

1. factos fundamentais do caso

o caso de guan mouwei e outros que manipulam o mercado de valores mobiliários em chaoyang, liaoning

em agosto de 2020, o gabinete de segurança pública de liaoning lançou uma investigação sobre guan mouwei e outros por suspeita de manipulação do mercado de valores mobiliários. a investigação descobriu que, de setembro a novembro de 2019, guan mouwei, zhi moubo, ye mouming, zheng mousheng e outros obtiveram e controlaram mais de 70 contas de ações por meio de alocação de capital no mercado de balcão, aproveitando fundos e participações para o "xx as ações da fashion "foram manipuladas por meio do estabelecimento de posições em posições baixas, empurrando para cima na direção oposta e negociação contínua, fazendo com que o preço das ações subisse 43,47% em um curto período de tempo, desviando-se do shanghai composite index em 47,46% a gangue obteve um lucro ilegal de mais de 102 milhões de yuans. em agosto de 2022, o tribunal popular intermediário de chaoyang condenou um criminoso por manipulação do mercado de valores mobiliários e foi condenado a oito anos de prisão e multado em 12 milhões de rmb. as outras 11 pessoas envolvidas no caso foram condenadas a penas de prisão que variam de um a sete anos e também multadas.

caso de manipulação do mercado de valores mobiliários por zheng mousheng e outros em fushun, liaoning

em agosto de 2020, o gabinete de segurança pública de liaoning lançou uma investigação sobre zheng mousheng e outros por suspeita de manipulação do mercado de valores mobiliários. a investigação descobriu que, de novembro de 2019 a setembro de 2020, zheng mousheng e outros usaram mais de 80 contas de títulos sob seu controle para manipular sucessivamente o estoque da "xx food" por meio de transações contínuas e transações entre contas na verdade controladas por eles próprios. durante este período, zheng mousheng, juntamente com chen mousheng e outros, também fizeram sugestões de investimento em ações "xx packaging" através de transmissões ao vivo online, incentivando os investidores a comprá-las, enquanto zheng mousheng e outros realizaram vendas reversas e concluíram com sucesso o "transporte ". segundo as estatísticas, zheng mousheng e outros obtiveram lucros ilegais totalizando mais de 200 milhões de yuans. atualmente, o pessoal relevante foi transferido para a procuradoria popular municipal de fushun para revisão e processo.

2. análise jurídica

em relação à identificação da natureza do comportamento manipulador de “negociação contínua”

a manipulação de "negociação contínua", também conhecida como manipulação "bancária", é uma técnica típica de manipulação. o trader precisa levantar uma grande quantidade de fundos e usar múltiplas contas de títulos para aumentar o preço-alvo das ações no mercado, atraindo investidores para fazer o acompanhamento. depois que o preço das ações atingir um determinado nível, elas serão liquidadas para obter lucros. nos termos do artigo 182.º da lei penal, quem, isoladamente ou em conluio, concentrar vantagens financeiras, vantagens acionárias ou de posição, ou utilizar vantagens informativas para comprar e vender, conjunta ou continuamente, valores mobiliários, afetando assim o preço de negociação de valores mobiliários ou o volume de negociação de valores mobiliários, e se as circunstâncias forem graves, constitui crime de manipulação do mercado de valores mobiliários. acimaem ambos os casos, as gangues criminosas usaram seus próprios fundos e vantagens acionárias para comprar e vender ações-alvo de forma contínua e intensiva dentro de um determinado período de tempo. seu comportamento pode ser dividido em "construir gradualmente posições e manter os preços das ações", "adicionando continuamente". posições e aumento dos preços das ações" e "declaração intensiva, conclusão do embarque" e outras etapas, tem a situação de afetar ou pretende afetar o preço de negociação de valores mobiliários ou o volume de negociação de valores mobiliários, e é consistente com as características de "negociação contínua" comportamento de manipulação.

disposições legais sobre “casos graves” de manipulação de “negociação contínua”

de acordo com o artigo 2.º das "interpretações sobre diversas questões relativas à aplicação de leis no tratamento de casos criminais de manipulação de valores mobiliários e mercados de futuros" (doravante designadas por "interpretação judicial") do supremo tribunal popular e do supremo tribunal popular ministério público, aqueles que possuem “o número de ações em circulação que detêm ou efetivamente controlam valores mobiliários” atingindo mais de 10% do total de ações efetivamente circulantes do valor mobiliário, cometendo o ato de manipulação do mercado de valores mobiliários nos termos do item 1, § 1º, artigo 182 da lei penal, e o volume acumulado de negociações em dez pregões consecutivos atingir o volume total de negociações do título no mesmo período qualquer manipulação do mercado de valores mobiliários que exceda 20% do valor total será considerada "caso grave "conforme estipulado no primeiro parágrafo do artigo 182 da lei penal. nos dois casos acima, as posições de ações e os volumes de negociação dos grupos de contas envolvidos durante o período de manipulação constituíram “circunstâncias graves”.

quanto à identificação de crimes conjuntos

conspiração para "tomar o banco" de manipulação, não apenas vários grupos de manipulação selecionam ações-alvo e depois as negociam simultaneamente conforme acordado, intermediários de alocação de fundos e "bocas negras" de recomendação de ações também formam interesses comuns com as gangues de manipulação, e os intermediários de alocação de fundos fornecem alocação de fundos e informações sobre contas. ao mesmo tempo, também contribuíram com capital para participar na manipulação e partilharam os lucros de acordo com a proporção do investimento. durante a fase de "transporte", a "boca negra" que recomendou as ações foi integralmente. ciente do comportamento do grupo de manipulação, e também usou bate-papos em grupo online, salas de transmissão ao vivo, etc. para induzir os investidores a comprar a preços altos, ajudando-o a obter lucros com a venda de ações a preços altos, o que é suspeito de constituir um crime conjunto de manipulação .nos casos acima mencionados, a unidade de tratamento de casos recuperou informações multidimensionais envolvidas no caso e conduziu uma análise abrangente para reconstruir a estrutura organizacional da gangue e a divisão de papéis entre seus membros, e identificou evidências importantes de que múltiplas gangues manipuladoras conspiraram para cometer crimes comuns.

3. comentários do caso

estes dois casos são exemplos típicos de investigações conjuntas lideradas por inteligência entre os órgãos de segurança pública e os departamentos de regulação e fiscalização de valores mobiliários. ambas as partes aproveitaram ao máximo as suas respectivas vantagens profissionais, reforçaram a ligação entre as execuções, melhoraram a sinergia de trabalho e recolheram de forma eficaz e precisa. vários tipos de evidências e melhorou a eficiência da pesquisa, julgamento e investigação.