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毎年恒例の「818財務管理フェスティバル」が今年もやって来ました。証券会社の「さまざまなトリック」に比べて、今年の財務管理会社のマーケティングはより「仏教的」です。 8月18日、北京ビジネスデイリーの記者が不完全な調査を行ったところ、金融管理フェスティバルの活動を開始した金融管理会社はわずかで、より多くの金融管理会社が投資家教育に注力し、投資家が冷静になって合理的になるよう「奨励」していることが判明した。債券市場の変動による正味価値リトレースメントのパフォーマンスを見てみましょう。

控えめな「辛さ」

特別な生放送、楽しいテスト、資産ゲーム...「818財務管理フェスティバル」中のさまざまな証券会社の熱烈なマーケティングとは異なり、財務管理会社は比較的控えめなようです。 8月18日、北京ビジネスデイリーの記者が不完全な調査を行ったところ、少数の金融管理会社のみが独占的な活動を開始したことが判明した。

中国郵政金融管理は「今年も818、すべてのマネージャーがあなたに会いに来ます」キャンペーンを開始し、2024年に恒利・宏運クローズド第88号と2024年にアンルイ・ホンユンクローズド第63号を投資家に推奨、郵政銀行ウェルス安新投資・宏運クローズド発行2024年第18号、Yuexin・Hongyunは2024年人民元金融商品の第44号を終了しました。上記の 4 つの金融商品はすべて、99 日から 1161 日までの異なる投資期間を持つ債券商品であり、主に短期金融商品や債券などの債券に投資されます。

Everbright Financial Management はまた、「818 Financial Management Festival」イベントを開始し、4 つの新しいクローズドエンド金融商品を発売しました。例として、この商品の対象投資資産には債券と非金融商品が含まれます。標準化債券資産、資産運用商品等のパフォーマンス比較ベンチマークは、発行前後1ヶ月のチャイナボンドの平均利回りと非標準化債券等の平均利回りを参考に算出しています。 ChinaBond Comprehensive Wealth Index の過去のデータと推定キャピタルゲイン収入の投資サイクルは 273 日です。もう一つのSunshine Jinfengli 283 Phase A商品は、債券非保証変動収益タイプで、パフォーマンス比較ベンチマーク（年換算）は2.85%～3.35%の範囲にあり、この商品は安定した債券戦略を採用しており、株式は含まれていません。 2024年現在、2019年6月30日現在、Sunshine Jinfengliシリーズ商品は350銘柄以上発行され、3,000億元以上を調達しています。

上記 2 つの金融管理会社が販売している商品から判断すると、そのほとんどは債券、中リスク、低リスクであり、低リスクを好む投資家に適しています。

比較すると、他の財務管理会社のマーケティングは比較的控えめであり、独占的な「818財務管理フェスティバル」活動を開始することはなく、主に「616財務管理フェスティバル」を立ち上げるなど、独自の財務管理フェスティバルを作成することに重点を置いています。 Nanyin Financial Management、Suyin Financial Management の「518 Financial Management Day」による。

銀行業界のアナリストは、資産管理会社は通常、資金の安全性や収入の安定性をより重視するリスク選好度の低い投資家をターゲットにしているのに対し、証券会社は株式に関連した商品や、リスクの高い投資商品などをより多く投入する可能性があると指摘した。デリバティブは、高い利益を追求する投資家を惹きつけるために、より魅力的なマーケティングキャンペーンが必要であることを意味します。したがって、財務管理会社は、自社のブランド活動を通じて顧客を獲得する傾向が高く、同時にマーケティングリソースを年間を通じて分散し、特定の期間に過度に集中したマーケティングを避けることができます。

投資家に「叫ぶ」

「商品重視」から「投資教育重視」へ、「新資産運用規制」以降、金融管理会社のマーケティングロジックは、投資家教育を第一に考えるように変化しました。北京経済報の記者は、「818金融管理デー」の前夜、多くの金融管理会社が投資家に債券市場の変動を恐れず精神を安定させるよう促す「プロモーション」を発表したことに気づいた。

8月以来、債券市場は一連のテクニカル調整を経験しており、多くの投資家は商品の純価値が後退し、パニックが生じていることに気づいた。

この点に関して、多くの金融管理会社は投資家に対抗策を提供する文書を発行している。 Nanyin Financial Managementは、債券資産管理商品は最近全般的に下落傾向にあるが、商品のスタイルが異なればリトレースメントも異なることは注目に値すると指摘した。例えば、今回の調整以降、CSI債券ファンド指数は10BP付近までリトレースメントしており、デュレーションが長く、より積極的な投資スタイルを持つ一部の商品では、より大きなリトレースメントが見込まれるだろう。しかし、これに比べて、安定した投資スタイルを持つ銀行金融商品のドローダウンは比較的小さいです。投資家が良好で安定した保有体験を追求している場合、現時点では、低ボラティリティ戦略の債券金融商品を検討することを検討するかもしれません。

上海浦東金融管理は、「新資産管理規制」後、理財商品は純価値管理の対象となり、最近の債券市場の調整により理財商品の純価値は必然的に若干変動すると指摘した。変動の影響を完全に「受けない」金融商品はありませんが、投資家は金融商品の保有体験を向上させるために、自身のリスク許容度に基づいて適切な商品を選択することができます。

ICBC Financial Management は、投資家が分散投資の重要性を理解できるよう、「バスケットの卵」の物語から財務管理における「分散手法」の投資ロジックを分析し、多くの人が「財務管理」を単に「分散投資」とみなしていると述べました。お金を稼ぐ お金が増えれば増えるほど、高いリターンを盲目的に追求することは、多くの場合高いリスクを伴います。投資家は、資産の安全性を確保しながら適正なリターンを追求すること、つまり価値の維持と増大が財務管理の核心であることを深く理解する必要があります。

Puyi Standardの研究者であるLi Wenyan氏は、金融管理会社にとって次のステップは、商品のポジショニングと顧客グループの特性に基づいて、収益性と低ボラティリティの関係のバランスをとり、金融管理商品の収益目標と許容可能なリスク範囲を明確にすることであると指摘した。投資目的に応じた投資戦略を策定します。分散投資を通じてリスク分散が達成され、単一資産の変動によるポートフォリオ全体への​​影響が軽減され、収益性を維持しながら投資ポートフォリオのボラティリティが低減されます。投資ポートフォリオのパフォーマンスを定期的に評価し、ポートフォリオの投資目的とリスク許容度に基づいてポートフォリオを最適化します。

北京経済日報のソン・イートン記者