소식

매년 열리는 '818 재무 관리 페스티벌'이 증권사의 '다양한 비법'에 비해 올해 재무 관리사의 마케팅은 더욱 '불교적'이다. 8월 18일, 베이징 비즈니스 데일리(Beijing Business Daily) 기자가 불완전한 검토를 실시한 결과 소수의 재무 관리 회사만이 재무 관리 축제 활동을 시작한 것으로 나타났습니다. 점점 더 많은 재무 관리 회사가 투자자 교육과 투자자를 진정시키고 합리적으로 "홍보"하는 데 주력하고 있습니다. 채권시장 변동에 따른 순가치 되돌림 실적을 살펴보세요.

절제된 '뜨거움'

특별 생방송, 재미있는 테스트, 부자 게임… '818 금융관리 페스티벌' 기간 각종 증권사들의 뜨거운 마케팅과 달리 금융관리업체들은 상대적으로 소극적인 모습을 보이고 있다. 8월 18일, 베이징 비즈니스 데일리(Beijing Business Daily) 기자가 불완전한 검토를 실시한 결과 소수의 재무 관리 회사만이 독점 활동을 시작한 것으로 나타났습니다.

China Post Financial Management는 "818 다시 한 해, 모든 관리자가 당신을 만나러 왔습니다" 캠페인을 시작하여 2024년 Hengli·Hongyun 마감호 88호 및 2024년 Anrui Hongyun 마감호 63호를 투자자에게 추천 발행, Postal Bank Wealth Anxin Investment·Hongyun 마감 2024년 18호, 위에신·홍윤 2024년 44호 위안화 금융상품이 마감되었습니다. 위 4가지 금융상품은 모두 투자기간이 99일부터 1,161일까지 다양한 채권상품입니다. 해당 상품은 대부분 머니마켓상품, 채권 등 채권자산에 투자됩니다.

Everbright Financial Management는 또한 "818 Financial Management Festival" 이벤트를 시작하고 4개의 새로운 폐쇄형 금융 상품을 출시했습니다. Sunshine Financial Capital 91(폐쇄형) A를 예로 들면 이 상품의 대상 투자 자산에는 채권 및 비금융이 포함됩니다. 표준화채권, 자산관리상품 등의 경우 차이나본드의 평균수익률과 발행 전후 1개월간 비표준채권 및 기타 자산의 평균수익률을 참고하여 성과비교 벤치마크를 산출합니다. ChinaBond Comprehensive Wealth Index의 과거 데이터와 예상 자본 이득 수입은 273일입니다. 또 다른 Sunshine Jinfengli 283 Phase A 상품은 고정 수입 무보증 유동 소득 유형입니다. 성과 비교 벤치마크(연간)는 2.85%-3.35% 범위이며 이 상품은 안정적인 고정 수입 전략을 채택하고 있습니다. 자산 2024년 기준 2019년 6월 30일 현재 Sunshine Jinfengli 시리즈 제품은 350개 이상의 발행물을 발행하여 3000억 위안 이상을 모금했습니다.

위 두 금융관리회사가 판매하는 상품을 보면 대부분 채권, 중저위험 상품으로 위험선호도가 낮은 투자자에게 적합합니다.

이에 비해 여타 재무관리사들의 마케팅은 상대적으로 저조한 편이다. 이들은 '818 재무관리 페스티벌'을 단독으로 펼치는 것이 아니라 '616 재무관리 페스티벌'을 론칭하는 등 자신들만의 재무관리 페스티벌을 만드는 데 주력했다. by Nanyin Financial Management, Suyin Financial Management의 "518 재무 관리의 날".

은행업계의 한 애널리스트는 자산관리회사는 일반적으로 위험선호도가 낮은 투자자를 대상으로 자금의 안전성과 수익의 안정성에 더 관심을 기울이는 반면, 증권사는 주식과 관련된 상품, 예를 들어 위험한 투자 상품을 더 많이 출시할 수 있다고 지적했습니다. 파생상품은 고수익을 추구하는 투자자를 유치하기 위해 더 매력적인 마케팅 캠페인이 필요하다는 것을 의미합니다. 따라서 재무관리회사는 자체 브랜드 활동을 통해 고객을 유치하려는 경향이 강하고, 동시에 마케팅 자원을 연중 분산하여 특정 기간에 지나치게 집중되는 마케팅을 피할 수 있습니다.

투자자들에게 “외쳐라”

'상품중시'에서 '투자교육중시'로, '신자산운용규정' 이후 재무관리회사의 마케팅 로직은 투자자 교육을 최우선으로 하는 방향으로 바뀌었다. 베이징 비즈니스 데일리(Beijing Business Daily)의 한 기자는 '818 재무 관리의 날' 전날 많은 재무 관리 회사가 투자자들에게 채권 시장 변동을 두려워하지 말고 사고 방식을 안정시킬 수 있도록 '프로모션'을 발표했다고 밝혔습니다.

8월 이후 채권시장은 일련의 기술적 조정을 경험했으며, 많은 투자자들은 상품의 순가치가 회복되고 패닉이 발생했다는 사실을 발견했습니다.

이에 많은 재무관리회사들이 투자자들에게 대책을 마련하기 위해 문건을 발행해왔습니다. 난인파이낸셜매니지먼트는 최근 채권자산관리 상품이 전반적으로 쇠퇴하는 과정에 있다고 지적했지만, 상품 스타일에 따라 되돌림 현상이 다르다는 점은 주목할 만하다. 예를 들어, 이번 조정 이후 CSI 채권 펀드 지수는 약 10BP를 되돌렸고, 듀레이션이 더 길고 보다 공격적인 투자 스타일을 가진 일부 상품은 더 큰 되돌림을 갖게 됩니다. 그러나 이에 비해 안정적인 투자 스타일을 갖춘 은행 금융상품은 상대적으로 손실폭이 적습니다. 투자자들이 좋고 안정적인 보유 경험을 추구한다면 현시점에서는 변동성이 낮은 채권 금융상품을 고려해 볼 수도 있습니다.

Shanghai Pudong Financial Management는 '신 자산 관리 규정' 이후 자산 관리 상품이 순 가치 관리 대상이 된다고 지적했습니다. 최근 채권 시장의 조정으로 자산 관리 상품의 순 가치는 약간의 변동이 불가피할 것입니다. 변동에 완전히 "면역"할 수 있는 금융 상품은 없지만, 투자자는 금융 상품 보유 경험을 향상시키기 위해 자신의 위험 허용 범위에 따라 적합한 상품을 선택할 수 있습니다.

ICBC Financial Management는 투자자들이 다각화된 투자의 중요성을 이해하도록 돕기 위해 "바구니 속의 계란" 이야기에서 재무 관리의 "다각화 기술"의 투자 논리를 분석합니다. Bank of Communications Financial Management는 많은 사람들이 단순히 "재무 관리"를 "재무 관리"와 동일시한다고 언급했습니다. 돈을 많이 벌면 높은 수익을 추구한다는 것은 높은 리스크를 동반하는 경우가 많습니다.재무관리의 핵심은 가치를 유지하고 높이는 것, 즉 자산의 안전을 보장하면서 합리적인 수익을 추구하는 데 있다는 것을 투자자는 깊이 이해해야 합니다.

Puyi Standard 연구원 Li Wenyan은 재무 관리 회사의 경우 다음 단계는 수익성과 낮은 변동성 간의 관계 균형을 유지하는 것이어야 한다고 지적했습니다. 그리고 귀하의 투자 목적에 맞는 투자 전략을 수립합니다. 분산 투자를 통해 위험 분산화가 이루어지며, 단일 자산 변동이 전체 포트폴리오에 미치는 영향이 줄어들고, 수익성을 유지하면서 투자 포트폴리오의 변동성이 줄어듭니다. 투자 포트폴리오의 성과를 정기적으로 평가하고 포트폴리오의 투자 목표와 위험 허용 범위를 기반으로 포트폴리오를 최적화합니다.

베이징상공보 송이통 기자