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物議を醸している法外な出演料や上級幹部への寛大な報酬という表面の下で、華興銀行の近年の業績悪化が徐々に暴露されている。

テキスト/日次財務報告書 Zhang Heng

最近、中国ルネッサンス銀行幹部が支払った「法外な会議出席料」が市場の大きな注目を集めている。

この事件は、先に公表された華興銀行の2023年年次報告書に端を発しており、同報告書では同銀行の取締役および監督者の報酬が3つの基本手当、デューデリジェンス手当、会議手当から構成されていることが示されている。その中で、会議の補助金基準はさまざまです。たとえば、取締役会/監査役会の開催ごとに 1 人あたり 15,000 元を受け取ることができます。監査役会特別委員会。同銀行は昨年、取締役会を13回、取締役会特別委員会を33回開催したことがわかっている。このことから、多くのメディアは、銀行の取締役がこの2つの会議に全員出席すれば、36万元の会議補助金が受け取れると試算している。

嵐がさらに悪化する中、華興銀行は8月9日、公式ウェブサイトで、関連報道は虚偽であるとの回答を発表し、同社の主要な経営指標は現在規制要件を満たしており、業務は順調に発展していると述べた。しかし華興銀行は今回の声明で、給与関連のどの内容が虚偽であるかを具体的に指摘せず、「文脈を無視して引用し、概念を盗用し、解釈を歪曲した」という短い文でメディア報道を要約しただけだった。

発表が発表されたのと同じ日に、「日刊財務報告書」は銀行の2023年の年次報告書の正確なデータについてもっと知りたいと考えていましたが、突然、その年の年次報告書の情報が公式ウェブサイトで見つからないことに気づきました。興味深いことに、それは「そのような情報はありません」でした。「報告」ステータスの2023年の年次報告書は、翌日には情報公開欄に戻され、いつでも閲覧できます。

しかし、「日次財務報告書」は、同銀行が2024年4月30日に開示した前回の2023年の年次報告書と比較した結果、この更新された年次報告書では、会議補助金に関する以前の内容がひっそりと削除され、記述が変更されていることが判明した。 「役員手当及び会議補助金は、役員会議への出席及び職務の遂行に応じて支給されます。」

それでは、華星銀行はどのような意図でこれを行っているのでしょうか?公式ウェブサイトの改訂年次報告書には、私たちが徹底的に議論する価値のある新しい内容は何ですか?

幹部らは法外な「出演料」にさらされ、華星銀行は注目を浴びた

注目を集めている華興銀行の給与に関する最近の報道から判断すると、その主な内容は2項目に過ぎない。1つは銀行幹部の法外な「出演料」、もう1つはその給与である。業界レベルでははるかに先を行っています。

華興銀行は最近、2023年の年次報告書で物議を醸しているこれら2つの事項を変更した。

まず、高額な「出演料」を見てみよう。チャイナ・マネー・ネットワークで以前に公開された同銀行の年次報告書には、株式取締役と株主監督者に対する1人当たり月額5,000元のデューデリジェンス手当に加えて、次のような基本手当も含まれていることが示されている。独立取締役および社外監督者の報酬は、デューデリジェンス手当として 1 人あたり月額 5,000 元の「ギフトパッケージ」特典に加えて、華興銀行の会議補助金基準が非常に魅力的です。具体的には次のとおりです。

現地株主総会出席1名につき10,000元、取締役会・監査役会の現地会議1回につき15,000元、取締役会・監査委員会の特別委員会の現地会議1回あたり5,000元取締役会/監査役会の通信投票会議に参加する場合は1人あたり5,000元、委員会の通信投票会議に参加する場合は1人あたり1回につき5,000元。監督者が取締役会の現地会議に出席すること。健全性監視会議等の特別会議に出席したり、特別検査・監督・調査等に参加したりする者に対しては、上記の基準を参考にして適切な補助金を支給することができます。

これを踏まえ、冒頭で述べたように、一部メディアは、この「見積書」とアニュアルレポートに開示されている株主総会、取締役会、取締役会の特別委員会の招集・出席状況を組み合わせて、最も多くの会議に出席した独立取締役の欧陽輝氏（年間を通じて13回の取締役会と26回の特別取締役会に出席）、2023年に受け取った会議手当だけでも32万5000元に上る。

しかし、改訂された年次報告書では、以前に議論のあった取締役および監査役会への補助金基準の詳細が省略され、次のような記述に置き換えられました。出席および職務の遂行」を内容変更としてリリースします。

上級経営陣および取締役に対するデューデリジェンス手当の基準については、華興銀行は従来通り、独立取締役および社外監督者の基本手当は 1 人あたり月額 5,000 元です。デューデリジェンス手当は 1 人あたり月額 5,000 元です。

この点に関して、一部のアナリストは、実際、会社の補助金は取締役および監査役への手当の一部であり、独立取締役および社外監査役が関連する会議や調査により積極的に参加し、職務をより良く遂行することを促進するのに役立つと指摘している。補助金の観点から見ると、補助金自体には理論的には明確な基準はなく、株主総会で審査・承認されることになります。ただし、華興銀行のような中小銀行の中でも比較的高額な補助金は業界では稀であり、中小銀行に対する一般的な税引き前補助金はわずか10万元～25万元程度であることを知っておく必要がある。 。

高額な給料をもらいながら高額な補助金ももらえる

削除された年次報告書では、会議補助金基準の削除に加えて、上級幹部が受け取った報酬総額の記載にも一定の修正が加えられている。

実際、「法外な退出手数料」論争の裏で、市場は華興銀行幹部の給与水準が業界水準と比べて中流、上流に位置していることを実感している。

今年4月30日、同行が開示した2023年の年次報告給与データによると、華興銀行の幹部10人が2023年に受け取った給与総額は2481万4500元で、一人当たり約248万元に相当し、これは税金のみである。料金後払い。

さらに遡ると、2021年に華星銀行が幹部10人に支払った税引き後の給与総額は3104万1000元だったが、2022年には2615万1900元に減額された。つまり、2021年から2022年にかけて、銀行の一人当たり給与はそれぞれ約310万元と262万元となる。

華興銀行幹部の収入が近年減少している傾向は明らかだが、公開市場データによると、2023年の国内上場銀行の収入は依然として高い。華興銀行幹部の平均給与は128万3700元 税引前と税引後の差を考慮すると、華興銀行幹部の昨年の給与は2倍以上だった可能性がある。これは市場で多くの激しい議論を引き起こし、華興銀行はすぐに多くの否定的な声に直面しました。

そして、華興銀行幹部の高額な給与は業績の低下に基づいていることに注意すべきであり、2022年と2023年の銀行の営業利益は前年比で減少していることを知っておく必要があります。

もちろん、客観的かつ公平に、上級幹部に高利益の給与を提供することは、企業が人材を引き付け、維持するための重要な手段であり、会社の業績を向上させるための継続的な提案を促し、肯定的なフィードバックをもたらすことにもつながります。しかし、華興銀行の収益力が近年低下し続けているという現実から判断すると、このポジティブフィードバック効果は明ら​​かに「大幅なディスカウント」である。

おそらくマクロ市場レベルで否定的な評価が殺到していることを意識している華興銀行は、役員報酬に対する外部からの過剰な解釈や注目によって無用なトラブルを引き起こしたくないのかもしれない。改訂された2023年の年次報告書では、銀行はより「賢明」になり、10人の上級管理職（フルタイムの最高監督者を含む）の報酬総額の開示を廃止し、その代わりに銀行の範囲を拡大するように記述を変更した。取締役、監督者、上級管理者らは、2023年に上記職員が受け取った報酬総額は2781万5000元であると述べた。

2023年末現在、華興銀行の取締役、監督者、上級管理職は計24名となっており、この24名の一人当たり給与は約116万元としか推定できないが、正確に計算することはできない。そのうち10人の給与は、銀行のこの部門が特に懸念している平均給与データが間接的に「隠蔽」されていることも意味する。

業績は低下に直面しており、資産の質は良いとは言い難い

物議を醸している高額な役員出演料や寛大な報酬の陰で、華興銀行の近年の業績低下が徐々に明らかになり、いかにして低迷の苦境を脱し、業績を引き上げるかが銀行にとっての課題となっている。は緊急です。

公開情報によると、華興銀行は2011年8月に国家省庁・委員会から正式に認可された革新的なモデルで設立された混合所有商業銀行で、登録資本金は80億元である。 2023年末現在、当銀行は順調に拡大しており、広州、深セン、仏山、東莞、汕頭、江門、珠海、恵州、中山、肇慶、湛江を含む11の重要都市に支店を開設することに成功し、比較的広範なサービスを構築している。ネットワーク。同行の資産は現在4400億元を超え、2024年第1四半期末までに4436億9000万元に達する。

2019年から2023年までの5年間のサイクルで見ると、華星銀行はそれぞれ営業利益58億7,400万元、73億7,600万元、91億1,800万元、88億9,900万元、84億9,000万元を達成し、前年比成長率は30.62倍となった。同期間に得られた純利益はそれぞれ25.57%、23.61%、-2.4%、-5.51%で、それぞれ20.36億元、22.28億元、31.29億元、30.2億元でした。期間中の成長率はそれぞれ35.03%、9.46%、40.43%、5.84%、-8.82%でした。

同銀行の収益成長率は2019年から年々低下し、2022年にはマイナス圏に陥り始めていることが分かる。同様に収益状況も安定しておらず、利益成長率はジェットコースターに乗っているようなもので、特に2023年、華興銀行は売上高と純利益が「二重減少」するというジレンマに陥っている。

一方で、銀行の収益性を測る極めて重要な指標である純金利マージンや純金利マージンに関しては、近年、銀行は引き続きプレッシャーにさらされ続けている。データによると、華興銀行の純金利マージンは2019年末の最高2.42%から2023年末には1.71%に低下した。この期間中、純金利マージンは年々大幅に低下し、2.58%となった。 2.36%、2.05%、1.86%、1.55%。

『日刊財務報告』は、華興銀行の業績低下は一般的な環境要因の乱れと華星銀行自身の理由の両方が原因であり、具体的には以下の側面に反映されていると考えている。

まず、資産の質の低下が特に顕著です。銀行の不良債権残高と不良債権比率が増加するということは、銀行が貸倒損失の可能性をカバーするために引当金を増やす必要があることを意味し、これが銀行の利益率を直接的かつ深刻に圧迫することは疑いの余地がありません。

データによると、2019年から2023年までの華星銀行の不良債権残高はそれぞれ9億4,600万元、12億1,200万元、16億7,200万元、23億4,600万元、35億6,600万元であり、この期間の不良債権率は0.83%であった。 、0.75%、0.89%、1.12%、1.57%。

わずか5年間で銀行の不良債権残高は4倍近く、不良債権比率は2倍以上に増加し、資産の質も著しく低下していることが明らかであり、特に警戒に値する。

資産の質が引き続き圧迫される中、華興銀行も効果的な補償を提供するために引当金を増やす必要があり、これにより自身の引当金カバー率も2021年以降低下傾向にあり、金融​​機関の基準ではそれぞれ303.38％と222.9％に達した。 、181.34%、期間中にそれぞれ 25.22 パーセント ポイント、80.48 パーセント ポイント、41.56 パーセント ポイント減少しました。

第二に、事業構造に無理がある。周知のとおり、銀行の事業構造が金利収入に依存しすぎて仲介業務の発展を無視している場合、または仲介業務の発展が不均一である場合、市場に対して銀行を特に脆弱にする特定のリスクが発生します。変更と規制要件。特に金利自由化の過程では、銀行の収益性に直接影響を及ぼします。

2023年を例に挙げると、華興銀行は昨年、純金利収入58億4,200万元を達成し、前年比7.9％減少し、純手数料収入に占める割合は69.48％に達した。前年比25.98％減の5億2,800万元で、純利息収入に次ぐ24.25％を占めたが、やはり20億3,900万元と大幅に減少した。人民元は前年比12.98％下落した。

具体的に運用収益の内訳をみると、当行のトレーディング金融資産の割合は2023年時点で78.7％に達しており、このうち比較的リスクの高いファンド投資、社債、有価証券、資産運用プラン、信託が大きな割合を占めている。比較的 安定国債や政策金融債の割合は小さい。

負債投資は 1.29% に過ぎず、このうち信託制度、社債、有価証券、資産運用制度も高い割合を占めており、比較的安定した国債や金融債券の割合は低いです。

華興銀行のリスク投資は慎重な投資よりもはるかに高く、その投資スタイルは資本市場の金利変動の影響を受けて、将来的には銀行の収益性に一定の影響を与える可能性があることがわかります。 、リスクの高い事業の割合を減らし、慎重な投資の割合を増やす必要があります。

第三に、融資の集中度が高い。 2021年から2023年にかけて、華星銀行の最大顧客10社の純資本に対する貸出金の比率はいずれも40％以上に達すると報告されている。業種別では、リース業、ビジネスサービス業、不動産業、卸売業、小売業が融資額に占める割合が比較的高い。 2023年末現在、当行のリース業・ビジネスサービス業向け融資の割合は27.65%に達しており、不動産業向けは前年同期に比べて減少したものの、依然として14.85%を占めている。卸売・小売業が13.45％を占めています。

一部のアナリストは、華興銀行は将来、融資集中管理を強化し、不良債権比率を削減し、一定の安定した収益余地を創出する必要があると指摘し、同時に、地域の経済サービス能力も継続的に向上させる必要があると指摘した。サービスの品質を向上させ、顧客満足度とロイヤルティを向上させて、より多くの顧客を引き付け、ビジネスを成長させます。

一般的に言えば、華興銀行は13年間の発展を経て、我が国の金融業界の好調な東風に乗って急速な軌道に乗り出しました。しかし、我が国の金融市場は現在深刻な調整サイクルにあり、銀行は上昇局面にあります。蓄積された頑固な問題が徐々に明らかになり、いかにして資産の質を向上させながら着実な成長を達成するかが華興銀行にとっての試練となっている。

しかし、今年の第1四半期に当銀行はプレッシャーに耐え、試練に耐え、業績がそれぞれ年間23億4,000万元と8億5,600万元の純利益を達成したことは注目に値する。前年比ではそれぞれ12.53%と5.91%の増加でした。同時に、資産の質も改善し、今年第1四半期末時点の不良債権率は1.49％となり、昨年末から0.08％ポイント低下した。

次に、今度の半期報告書では華興銀行の業務実績はどうなるでしょうか？今後も「日次決算報告」に注目していきたい。

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