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Sotto la superficie delle controverse indennità di presenza altissime e dei generosi pacchetti retributivi per i dirigenti, è stato gradualmente messo in luce il calo delle prestazioni della Huaxing Bank negli ultimi anni.

Testo/Rapporto finanziario giornaliero Zhang Heng

Recentemente, le "altissime quote di partecipazione alle riunioni" pagate dai dirigenti della China Renaissance Bank hanno attirato grande attenzione da parte del mercato.

L’incidente deriva dal rapporto annuale 2023 della Huaxing Bank, precedentemente reso pubblico, che mostrava che la remunerazione dei direttori e dei supervisori della banca è composta da tre indennità di base, indennità di due diligence e indennità per riunioni. Tra questi, il rispetto degli standard di sovvenzione varia. Ad esempio, ogni persona può ricevere 15.000 yuan per ogni riunione in loco del consiglio di amministrazione/consiglio di sorveglianza; ogni persona può ricevere 5.000 yuan per ogni riunione in loco del consiglio di amministrazione/consiglio di sorveglianza; comitato speciale del consiglio di sorveglianza. Resta inteso che lo scorso anno la banca ha tenuto 13 riunioni del consiglio e 33 riunioni dei comitati speciali del consiglio. Da ciò molti media hanno calcolato che se i direttori della banca parteciperanno a questi due incontri con la massima partecipazione, potranno ricevere un sussidio per la conferenza di 360.000 yuan.

Mentre la tempesta continuava a fermentare, il 9 agosto la Huaxing Bank ha risposto sul suo sito ufficiale affermando che i rapporti in questione non erano veritieri e che i principali indicatori operativi della società attualmente soddisfano i requisiti normativi e che le sue operazioni si stanno sviluppando bene. Tuttavia, in questa dichiarazione, la Huaxing Bank non ha sottolineato specificamente quali contenuti relativi allo stipendio fossero falsi, ma ha semplicemente riassunto il resoconto dei media con una breve frase in cui "prendere citazioni fuori contesto, rubare concetti e distorcere interpretazioni".

Lo stesso giorno in cui è stato diffuso l'annuncio, il "Daily Financial Report" voleva saperne di più sui dati accurati della banca per il rapporto annuale 2023, ma all'improvviso ha scoperto che le informazioni sul rapporto annuale per quell'anno non potevano essere trovate sul sito ufficiale della Huaxing Bank. È interessante notare che non si trattava di "nessuna informazione del genere". Il rapporto annuale 2023 con lo stato di "rapporto" è tornato nella colonna di divulgazione delle informazioni il giorno successivo e può essere visualizzato in qualsiasi momento.

Tuttavia, dopo averlo confrontato con il precedente rapporto annuale 2023 pubblicato dalla banca il 30 aprile 2024, il "Daily Financial Report" ha rilevato che in questo rapporto annuale aggiornato, il contenuto precedente sui sussidi della conferenza è stato silenziosamente cancellato, la descrizione è stata modificata a "Le indennità di servizio e i sussidi per le riunioni saranno pagati in base alla partecipazione alle riunioni degli amministratori e dei supervisori e allo svolgimento delle loro funzioni."

Allora, qual è l’intenzione di Huaxing Bank nel fare questo? Quali nuovi contenuti sono presenti nella relazione annuale rivista sul suo sito ufficiale che meritano la nostra discussione approfondita?

I dirigenti furono esposti a "compensi di presenza" altissimi e la Huaxing Bank finì sotto i riflettori

A giudicare dal fatto che la Huaxing Bank è stata portata alla ribalta dell'opinione pubblica a causa delle denunce relative agli stipendi, i principali contenuti in gioco non sono altro che due voci: una è l'altissima "compenso di presenza" dei dirigenti della banca; altro è lo stipendio che è molto più avanti a livello di settore.

La Huaxing Bank ha recentemente apportato modifiche a queste due questioni controverse nella sua relazione annuale 2023.

Diamo prima un'occhiata alle altissime “commissioni di presenza”. Il rapporto annuale della banca precedentemente pubblicato su China Money Network mostra che oltre all'indennità di due diligence di 5.000 yuan a persona al mese per i direttori azionari e i supervisori degli azionisti, l'indennità di base per direttori indipendenti e supervisori esterni è di 5.000 yuan a persona al mese. Oltre al vantaggio del "pacchetto regalo" di 5.000 yuan a persona al mese per l'indennità di due diligence, gli standard di sussidio per le conferenze della Huaxing Bank sono piuttosto interessanti, in particolare:

10.000 yuan per ogni persona presente alla riunione in loco dell'assemblea degli azionisti, 15.000 yuan per ciascuna riunione in loco del consiglio di amministrazione/consiglio di sorveglianza, 5.000 yuan per ciascuna riunione in loco del comitato speciale del consiglio di amministrazione direttori/consiglio di sorveglianza e 5.000 yuan per ogni persona presente alla riunione di voto sulla comunicazione del consiglio di amministrazione/consiglio di sorveglianza. 5.000 yuan a persona per volta, 2.000 yuan a persona per volta per partecipare alla riunione di voto sulla comunicazione del comitato; persona per volta affinché i supervisori partecipino alle riunioni in loco del consiglio di amministrazione. Per coloro che partecipano a riunioni speciali quali riunioni di vigilanza prudenziale, o partecipano a speciali ispezioni, vigilanza e indagini, ecc., possono essere previste adeguate agevolazioni con riferimento ai suddetti standard.

Sulla base di ciò, come accennato in apertura, alcuni media hanno abbinato questo "foglio di quotazione" alla convocazione e alla partecipazione dell'assemblea degli azionisti, del consiglio di amministrazione e dei comitati speciali del consiglio di amministrazione divulgati nella relazione annuale per calcolare il Il direttore indipendente Ouyang Hui che ha partecipato al maggior numero di riunioni (partecipando a 13 riunioni del consiglio e a 26 riunioni speciali del consiglio durante tutto l'anno), la sola indennità di riunione ricevuta nel 2023 raggiungerà i 325.000 yuan.

Tuttavia, la relazione annuale rivista ha omesso i dettagli degli standard di sussidio precedentemente controversi per le riunioni degli amministratori e dei supervisori, e li ha sostituiti con la seguente dichiarazione: “L’indennità di due diligence e il sussidio per le riunioni si baseranno sulle riunioni degli amministratori e dei supervisori presenza e svolgimento delle proprie funzioni." Liberatoria" come modifica del contenuto.

Per quanto riguarda l'indennità di due diligence per dirigenti senior e direttori, la Huaxing Bank non ha apportato alcuna modifica. L'indennità di due diligence per amministratori e supervisori degli azionisti è ancora di 5.000 yuan a persona al mese; 5.000 yuan a persona al mese; l'indennità di due diligence è di 5.000 yuan a persona al mese.

A questo proposito, alcuni analisti hanno sottolineato che, in effetti, i sussidi per le riunioni fanno parte delle indennità per amministratori e supervisori. I sussidi della società possono aiutare a incoraggiare gli amministratori indipendenti e i supervisori esterni a partecipare più attivamente alle riunioni e ai sondaggi rilevanti e a svolgere meglio i loro compiti. Dal punto di vista delle sovvenzioni, non esiste uno standard chiaro per la sovvenzione stessa. In teoria, può essere esaminata e approvata dall'assemblea degli azionisti. Tuttavia, i sussidi come quelli della Huaxing Bank, che sono relativamente alti tra le banche di piccole e medie dimensioni, sono rari nel settore. È necessario sapere che i sussidi generali al lordo delle imposte per le banche di piccole e medie dimensioni vanno solo da circa 100.000 yuan a 250.000 yuan. .

Ricevere sussidi elevati ricevendo salari elevati

Oltre ad eliminare lo standard di sovvenzione per le riunioni, la relazione annuale cancellata ha apportato anche alcune correzioni alla dichiarazione della remunerazione totale percepita dai dirigenti senior.

In effetti, dietro la controversia sulle "commissioni di uscita altissime", il mercato ha davvero visto che il livello salariale dei dirigenti della Huaxing Bank è molto generoso Rispetto al livello del settore, è nella fascia media e alta.

Il 30 aprile di quest'anno, i dati salariali del rapporto annuale 2023 divulgati dalla banca hanno mostrato che i 10 dirigenti della Huaxing Bank hanno ricevuto uno stipendio totale di 24,8145 milioni di yuan nel 2023, che corrisponde a circa 2,48 milioni di yuan pro capite, e questa è solo la tassa tasso Pagamento posticipato.

Guardando più indietro nel tempo, lo stipendio totale al netto delle imposte pagato a 10 dirigenti senior dalla Huaxing Bank nel 2021 era di 31,0401 milioni di yuan, ma nel 2022 lo stipendio è stato ridotto a 26,1519 milioni di yuan. In altre parole, dal 2021 al 2022, lo stipendio pro capite della banca sarà rispettivamente di circa 3,1 milioni di yuan e 2,62 milioni di yuan.

Anche se è evidente dalla tendenza che il reddito dei dirigenti della Huaxing Bank è stato ridotto negli ultimi anni, è ancora molto superiore alla media del settore. I dati del mercato pubblico mostrano che nel 2023 il reddito delle banche quotate nazionali sarà più alto Lo stipendio medio dei dirigenti della Huaxing Bank è di 1,2837 milioni di yuan. Tenendo conto della differenza al lordo e al netto delle imposte, lo stipendio dei dirigenti della Huaxing Bank lo scorso anno potrebbe essere stato più del doppio del precedente. Ciò ha causato molte accese discussioni sul mercato e la Huaxing Bank si è trovata immediatamente di fronte a molte voci negative.

E va notato che gli alti stipendi dei dirigenti della Huaxing Bank si basano su prestazioni in calo. Devi sapere che nel 2022 e nel 2023, il reddito operativo della banca diminuirà di anno in anno.

Naturalmente, in modo obiettivo ed equo, offrire stipendi ad alto rendimento ai dirigenti senior è un mezzo importante per un'azienda per attrarre e trattenere i talenti. Li incoraggerà inoltre a fornire continuamente suggerimenti per migliorare le prestazioni dell'azienda e fornire feedback positivi. Tuttavia, a giudicare dal fatto che la capacità della Huaxing Bank di generare reddito ha continuato a indebolirsi negli ultimi anni, questo effetto di feedback positivo rappresenta ovviamente un "grande sconto".

Forse consapevole dell'afflusso di recensioni negative a livello macroeconomico di mercato, la Huaxing Bank potrebbe non voler causare inutili problemi a causa dell'eccessiva interpretazione e attenzione da parte del mondo esterno sui compensi dei dirigenti. Nella relazione annuale rivista per il 2023, la banca è diventata “più intelligente” e non rivela più la remunerazione totale dei 10 dirigenti senior (incluso il capo supervisore a tempo pieno), modifica invece la dichiarazione per ampliare il campo di applicazione per includere quella della banca Direttori, supervisori e alti dirigenti hanno dichiarato che la remunerazione totale ricevuta dal suddetto personale nel 2023 è di 27,8105 milioni di yuan.

Alla fine del 2023, la Huaxing Bank ha un totale di 24 direttori, supervisori e dirigenti senior. Di conseguenza, possiamo solo stimare che lo stipendio pro capite di queste 24 persone sia di circa 1,16 milioni di yuan, ma non possiamo calcolare con precisione. lo stipendio di 10 di loro. Lo stipendio pro capite significa anche che i dati sullo stipendio medio, che preoccupano particolarmente questa parte della banca, sono stati indirettamente "nascosti".

La performance è in declino, è difficile dire bene della qualità degli asset

Sotto la superficie delle controverse commissioni elevate per la presenza dei dirigenti e dei generosi pacchetti retributivi, il calo delle prestazioni della Huaxing Bank negli ultimi anni è stato gradualmente messo in luce. Come liberarsi dalla situazione di ribasso e aumentare le prestazioni è diventata una questione per la banca è urgente.

Le informazioni pubbliche mostrano che la Huaxing Bank è stata ufficialmente approvata dai ministeri e dalle commissioni nazionali nell'agosto 2011 ed è stata fondata secondo un modello innovativo come banca commerciale a proprietà mista con un capitale sociale di 8 miliardi di RMB. Alla fine del 2023, la banca si è espansa costantemente e ha aperto con successo filiali in 11 importanti città tra cui Guangzhou, Shenzhen, Foshan, Dongguan, Shantou, Jiangmen, Zhuhai, Huizhou, Zhongshan, Zhaoqing e Zhanjiang, costruendo un servizio relativamente ampio rete. Il patrimonio della banca attualmente supera i 440 miliardi di yuan, raggiungendo i 443,69 miliardi di yuan entro la fine del primo trimestre del 2024.

Considerando un ciclo quinquennale, dal 2019 al 2023, Huaxing Bank ha realizzato un utile operativo rispettivamente di 5,874 miliardi di yuan, 7,376 miliardi di yuan, 9,118 miliardi di yuan, 8,899 miliardi di yuan e 8,409 miliardi di yuan, con tassi di crescita su base annua pari a 30,62 % e 8,409 miliardi rispettivamente, 25,57%, 23,61%, -2,4%, -5,51%; gli utili netti ottenuti nello stesso periodo sono stati rispettivamente di 2,036 miliardi di yuan, 2,228 miliardi di yuan, 3,129 miliardi di yuan, 3,312 miliardi di yuan e 3,02 miliardi di yuan. I tassi di crescita nel periodo sono stati rispettivamente del 35,03% e 9,46%, 40,43%, 5,84%, -8,82%.

Si può vedere che la crescita dei ricavi della banca è diminuita di anno in anno dal 2019, fino a quando non ha iniziato a scendere nell'intervallo negativo nel 2022. Allo stesso modo, la sua situazione dei profitti non è stabile e il tasso di crescita dei profitti è come andare sulle montagne russe, con alti e bassi Soprattutto nel 2023, la Huaxing Bank si trova di fronte al dilemma del “doppio calo” delle entrate e dell’utile netto.

Allo stesso tempo, in termini di margine d'interesse netto e margine d'interesse netto, che sono indicatori estremamente importanti per misurare la redditività di una banca, la banca ha continuato a essere sotto pressione negli ultimi anni. I dati mostrano che il margine di interesse netto della Huaxing Bank è sceso da un massimo del 2,42% alla fine del 2019 all'1,71% alla fine del 2023. Durante questo periodo, il suo margine di interesse netto è diminuito significativamente anno dopo anno, al 2,58%, 2,36 %, 2,05%, 1,86%, 1,55%.

Il "Daily Financial Report" ritiene che il calo delle prestazioni della Huaxing Bank sia causato sia dal disturbo di fattori ambientali generali sia da ragioni proprie, che si riflettono specificamente nei seguenti aspetti:

In primo luogo, il declino della qualità degli attivi è particolarmente evidente. Non c'è dubbio che quando il saldo dei prestiti in sofferenza e la percentuale dei prestiti in sofferenza di una banca aumentano, significa che la banca deve aumentare gli accantonamenti per coprire eventuali perdite su crediti inesigibili, il che comprime direttamente e seriamente il margine di profitto della banca.

I dati mostrano che dal 2019 al 2023, i saldi dei prestiti in sofferenza della Huaxing Bank sono stati rispettivamente di 946 milioni di yuan, 1,212 miliardi di yuan, 1,672 miliardi di yuan, 2,346 miliardi di yuan e 3,566 miliardi di yuan, i tassi dei prestiti in sofferenza durante questo periodo sono stati dello 0,83%; , 0,75% e 0,89%, 1,12%, 1,57% rispettivamente.

Si può vedere chiaramente che in soli cinque anni il saldo dei prestiti in sofferenza della banca è quasi quadruplicato, il tasso di sofferenza è più che raddoppiato e la qualità degli attivi è diminuita significativamente, il che è particolarmente degno di vigilanza.

Poiché la qualità degli asset continua a essere sotto pressione, anche la Huaxing Bank ha dovuto aumentare gli accantonamenti per fornire una copertura efficace. Ciò ha anche fatto sì che il suo rapporto di copertura degli accantonamenti abbia avuto una tendenza al ribasso dal 2021, raggiungendo rispettivamente il 303,38% e il 222,9%. fine del 2023, 181,34%, diminuendo rispettivamente di 25,22 punti percentuali, 80,48 punti percentuali e 41,56 punti percentuali durante il periodo.

In secondo luogo, la struttura aziendale è irragionevole. Come tutti sappiamo, quando la struttura aziendale di una banca si basa troppo sul reddito da tassi di interesse e ignora lo sviluppo delle attività di intermediazione, o quando lo sviluppo delle attività di intermediazione non è uniforme, sorgeranno alcuni rischi che renderanno le banche particolarmente vulnerabili di fronte alle condizioni del mercato. cambiamenti e requisiti normativi. ‌Soprattutto nel processo di liberalizzazione dei tassi di interesse, ciò influenzerà direttamente la redditività delle banche.

Prendendo come esempio il 2023, la Huaxing Bank ha realizzato lo scorso anno un margine di interesse netto di 5,842 miliardi di yuan, con un calo del 7,9% su base annua e il suo contributo alle entrate è stato pari al 69,48% delle commissioni nette; solo il 6,28%, pari a 528 milioni di yuan, con una diminuzione del 25,98% su base annua, i redditi da investimenti hanno rappresentato il 24,25%, secondi solo alla percentuale del reddito da interessi netto, ma c'è stata anche una grave contrazione, a 2,039 miliardi; yuan, con un calo su base annua del 12,98%.

Scomponendo specificamente le voci dei redditi da investimenti, le attività finanziarie negoziate della banca rappresentavano fino al 78,7% nel 2023, di cui investimenti in fondi relativamente ad alto rischio, obbligazioni societarie, titoli, piani di gestione patrimoniale e trust rappresentavano una quota elevata, mentre i titoli di Stato relativamente stabili e le obbligazioni politiche finanziarie rappresentano una piccola percentuale.

Gli investimenti in titoli di debito rappresentano solo l’1,29%, di cui anche piani fiduciari, obbligazioni societarie, titoli e piani di gestione patrimoniale rappresentano una percentuale elevata, mentre i titoli di Stato relativamente stabili e le obbligazioni finanziarie rappresentano una percentuale minore.

Si può vedere che gli investimenti rischiosi della Huaxing Bank sono molto più alti degli investimenti prudenti e il suo stile di investimento è più radicale, sotto l'influenza delle fluttuazioni dei tassi di interesse del mercato dei capitali, potrebbe anche avere un certo impatto sulla redditività della banca in futuro , la percentuale di imprese ad alto rischio dovrebbe essere ridotto rapporto e aumentare la percentuale di investimenti prudenti.

In terzo luogo, la concentrazione dei prestiti è elevata. È stato riferito che dal 2021 al 2023, il rapporto prestito/capitale netto dei dieci maggiori clienti della Huaxing Bank raggiungerà tutti più del 40%. Per quanto riguarda l'industria, il leasing e i servizi alle imprese, i settori immobiliare, del commercio all'ingrosso e al dettaglio rappresentano una quota relativamente elevata dei prestiti della banca. Alla fine del 2023, i prestiti della banca nel settore del leasing e dei servizi alle imprese rappresentavano una percentuale relativamente elevata, raggiungendo il 27,65%. Anche se il settore immobiliare è diminuito rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, rappresenta ancora il 14,85%. l'industria all'ingrosso e al dettaglio rappresenta il 13,45%.

Alcuni analisti hanno sottolineato che in futuro la Huaxing Bank dovrà rafforzare la gestione della concentrazione dei prestiti, ridurre il rapporto dei prestiti in sofferenza e creare un certo spazio stabile per la redditività. Allo stesso tempo, la banca dovrebbe anche migliorare continuamente le capacità di servizio economico regionale migliorare la qualità del servizio e migliorare la soddisfazione e la fedeltà dei clienti per attirare più clienti e far crescere la tua attività.

In generale, dopo 13 anni di sviluppo, la Huaxing Bank ha intrapreso un percorso accelerato cavalcando il forte vento dell'est del settore finanziario del mio paese. Tuttavia, poiché il mercato finanziario del mio paese è attualmente in un profondo ciclo di aggiustamento, la banca ha registrato dei rialzi e bassi lungo il percorso. I problemi ostinati accumulati vengono gradualmente alla luce. Come invertire la performance e raggiungere una crescita costante migliorando al tempo stesso la qualità degli asset è davvero un test per la Huaxing Bank.

Tuttavia, vale la pena ricordare che nel primo trimestre di quest'anno la banca ha resistito alla pressione e alla prova e le sue prestazioni sono migliorate, ottenendo ricavi e utili netti rispettivamente di 2,34 miliardi di yuan e 856 milioni di yuan all'anno aumento su base annua rispettivamente del 12,53% e del 5,91%. Allo stesso tempo, anche la qualità degli attivi è migliorata. Alla fine del primo trimestre di quest'anno, il tasso dei prestiti in sofferenza era dell'1,49%, in calo di 0,08 punti percentuali rispetto alla fine dello scorso anno.

Quale sarà poi l'andamento delle operazioni della Huaxing Bank nella prossima relazione semestrale? "Daily Financial Report" continuerà a prestare attenzione.

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