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7月26日、「985人の新入生投資銀行インターンシップの1日」というタイトルの動画がインターネット上で拡散した。インターネットに投稿されたビデオには、大学生がいたことが示されています。CITIC建設投資勉強、オープンポルシェ車で出勤し、退勤後はゴルフやバドミントンをする。最も物議を醸しているのは、このビデオがCITIC建設投資銀行の投資銀行部門の複数のプロジェクト顧客に関する情報を漏洩させたことだ。

ピクチャー/ビジュアルチャイナ

CITIC建設投資は26日午後、「動画の内容は当社の顧客の機密情報を含み、当社のコンプライアンス管理規定に違反している。現在、当社は学生に学業停止を命じ、法的措置を開始した」と明らかにした。当社は、社内管理をさらに強化し、規律要件を厳格に実施するために、一例から推測して責任者に対して責任を負う予定です。」

しかし、26日遅くの北京新聞の報道によると、インターンは誰からも秘密にするように言われたことはないと述べたという。

どのような情報が流出したのでしょうか？

インターンが投稿した動画によると、中信建設投資の顧客である「ハイアールイノベーション」、「王源科技」、「国能信用管理」の3社に関する情報が登場した。さらに、銀行確認書などの文書も映像に登場します。

このうち「王源科技」は、中信建設投資がスポンサー代表を務めるIPO提案企業である天津王源智能科技有限公司である。目論見書によると、Wangyuan Technology は 2005 年に設立され、主な事業はプールの清掃です。ロボット研究開発、設計、生産、販売を行っております。

データによると、同社は2020年から2022年と2023年の最初の3四半期にそれぞれ1億3,100万元、2億9,000万元、3億2,400万元、3億4,200万元の営業利益を達成し、純利益は4545万1200元、9731万1000元、987億2610万元となった。それぞれ100万元と7,543万7,000元。注目に値するのは、Wangyuan TechnologyのIPOでは総資産の3倍を超える10億元を調達する予定であるということだ。

王源科技は早ければ2022年10月に上場申請を提出した。完全登録後、2023年3月に審査のため深セン証券取引所に移管され、問い合わせがすぐに寄せられた。今年3月、同社とスポンサーは1年経っても第1回目の問い合わせに応じず、最終的に申請を取り下げることを選択した。

Hairou Innovation と National Energy Credit Control に関しては、China News Weekly はまだ IPO 申請と審査の記録を見つけていません。

Tianyancha データによると、Hairou Innovation は 2016 年に設立され、物流および倉庫保管ロボットの開発会社であり、評価額 20 億 8,000 万米ドルの D+ ラウンドを完了しており、Guoneng Information Control は 2003 年に設立され、National Energy と提携しています。グループは、新エネルギーとエネルギーデジタルインテリジェンスの 2 つの主要な事業セグメントを擁します。

ベンチャーキャピタル業界の専門投資家であり、上海安居資産有限公司の投資担当副社長である朱儀氏はチャイナニュースウィークリーに対し、この問題には主に商業上のプライバシー問題がいくつか関係していると語った。投資銀行が指導を申請するまでは、同社のIPOは非公開情報であり、他の証券会社はCITIC Construction Investmentがこの事業を行っていることを知りません。そして、このニュースが漏れれば、競合する投資銀行が受注獲得に躍起になるため、中信建設投資も不利な立場に置かれることになる。また、重要情報が漏洩した企業にとっては、当該事件の影響により、IPOプロジェクトが一定程度失敗するリスクが生じる可能性があります。

仲介業者の関係者はチャイナ・ニュース・ウィークリーに対し、今回の危機の影響を受けたＩＰＯ企業は取引を行うブローカーを変更する可能性を排除しないが、進捗にも影響が出ると語った。

Hairou Innovationは7月26日、メディアの取材に対し、「今回暴露された情報は、投資機関の日常的な手続きである当社に対する投資前財務デューデリジェンスの実施をCITIC Construction Investmentに委託した投資機関から出たものである。」と回答した。会社に関する情報については、Hairou までお問い合わせください。情報は変更される可能性があります。Hairou も今回の事件の影響を引き続き注視しています。」

どのようにして情報が漏洩したのでしょうか？

中信建設投資有限公司は2005年に設立された国営の大手総合証券会社です。 CITIC建設投資は2023年に営業利益232億4,300万元を達成し、国内証券会社中第6位となった。掲載案件数で言えば2023年には30件となり、中信証券業界1位タイとなった。

このため、証券業界では中信建設投資にこのようなことが起こったとは「信じられない」という声が多かった。

中国人民大学財政学院の鄭志剛教授はチャイナ・ニュース・ウィークリーに対し、情報開示は資本にとって非常に深刻な問題であると語った。通常、IPOのプロセスでは、企業と証券引受会社との間で厳格な機密保持契約が締結されます。重要な情報の漏洩は、IPO プロセスに影響を与え、資本市場の価格設定に影響を与える可能性さえあります。顧客情報の機密保持は引受会社の基本的な職業倫理であり、IPO プロセスにおける常識的な問題でもあります。 「この種の間違いは、実際には非常に低レベルです。」

前出の証券業界関係者らは、証券会社の勤務体制の中で、投資銀行部門は比較的ハードで、インターン生の採用も非常に早い段階で行われることが多いと語った。 「会社が義務付けているインターンシップ契約には機密保持条項があり、顧客情報の漏洩は経営陣によって厳しく禁止されています。例えば、当社では従業員がワークステーションで写真を撮ることさえ禁止されています。」

今回の事件では、まさに秘密保持契約を結ぶかどうかが当事者の権利と責任を分ける重要な問題となっている。

中国証券監督管理委員会が2018年に発行した「証券会社の投資銀行業務の内部統制に関するガイドライン」によると、証券会社は投資銀行業務担当者や関連内部関係者と機密保持契約を締結する必要がある。投資銀行業務担当者および関係インサイダーは、機密保持体制および機密保持契約を厳守し、内部情報の拡散・漏洩、インサイダー取引、および自他利益の不法な利益追求を行わないものとします。

しかし、漏洩に関しては、中信建設投資とインターンの間で意見が異なっていた。 CITIC建設投資は26日午後、「ビデオの内容は当社の顧客の機密情報を含んでおり、当社のコンプライアンス管理規定に違反している」と述べたが、26日後半の北京新聞の報道によると、インターンは「動画の内容は当社の顧客の機密情報を含んでおり、当社のコンプライアンス管理規定に違反している」と述べた。秘密にしておくように言われたことは一度もなかったと彼は言いました。 「その情報は職員から提供されたもので、教材という名目でした。機密だとは誰も教えてくれませんでした。」

このインターンは現在、ソーシャルメディアアカウントからログアウトしています。チャイナ・ニュース・ウィークリーはCITIC建設投資有限公司に対し、インターンが述べた内容を確認するよう求めたが、相手方は直接の返答はなく、後日改めて声明を発表するとだけ述べた。

しかし、何はともあれ、このビデオはCITIC Construction Investmentの効果のない内部統制を暴露した。

IPO業務に携わる弁護士はチャイナ・ニュース・ウィークリーに対し、そのような事件はあってはならないと語った。 「機密保持の漏洩には、内部統制と契約違反の両方が関係します。内部統制に関しては、インターンやプロジェクト責任者の従業員に対する会社のトレーニング、要件、管理システムが整備されていないことを反映している可能性があります。機密保持契約が締結されている場合は、事前に秘密情報が漏洩した場合、それはむしろ契約違反であり、契約の履行が履行されなかったことを意味します。」

上海古北法律事務所の弁護士、ルー・シャオユン氏はチャイナ・ニュース・ウィークリーに対し、スポンサーブローカーと発行会社は機密保持契約を締結し、顧客情報の漏洩は機密保持契約に従って契約違反の責任を定めることになるとさらに説明した。内部統制の観点から言えば、インターンがプロジェクトチームに所属していなくても関連情報を入手できる場合には、内部統制に不備があることがプロジェクトチームのメンバーに明確である必要があります。外部責任は契約に基づき、内部責任はCITIC Construction Investmentの内部管理規則および懲戒規定に基づくものとする。

同様の事件がCITIC Construction Investmentに起こったのはこれが初めてではないことは注目に値する。

今年1月8日、主幹事の中信建設投資が上海証券取引所に提出した「目論見書」の回答草案が、別会社である南通崇川都市建設開発（グループ）の「主幹事声明」として誤って送信された。株式会社。つまり、中信建設投資が書類を提出した際、発行体を混乱させただけでなく、間違った書類を提出したということだ。

上海証券取引所は、主幹事証券会社に対し、書類のアップロードにおけるエラーの理由を説明することを求め、主幹事証券会社の内部審査部門と品質管理部門に対して、申請書類一式の信頼性、正確性、完全性を検証するよう求めています。申請資料の品質管理。30 日以内に営業日以内に回答を提出する必要があります。

著者: Yu Shengmei Yuyuan

編集者: ユ・ユアン