Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

26 июля в Интернете был распространен видеоролик под названием «Один день 985 первокурсников инвестиционно-банковской стажировки».На опубликованном в сети видео видно, что студент колледжа находился вCITIC Строительные ИнвестицииУчиться, открыватьПорше Ездите на работу на машине и после работы играйте в гольф и бадминтон. Самое спорное то, что в видео просочилась информация о нескольких клиентах проекта инвестиционно-банковского отдела CITIC Construction Investment Bank.

Изображение/Визуальный Китай

Днем 26-го числа компания CITIC Construction Investment заявила: «Содержание видео включает конфиденциальную информацию клиентов нашей компании и нарушает правила управления соответствием нашей компании. В настоящее время наша компания приказала студенту прекратить учебу и возбудила судебный иск. против ответственного лица в соответствии с соответствующими правилами подотчетности компании. Компания сделает выводы на основе одного примера для дальнейшего укрепления внутреннего управления и строгого соблюдения дисциплинарных требований».

Однако, согласно сообщению газеты «Пекинские новости» поздно вечером 26 числа, стажер сказал, что никто никогда не говорил ему держать это в секрете.

Какая информация была слита?

Судя по видео, опубликованному стажером, появилась информация о трех клиентах CITIC Construction Investment, а именно «Haier Innovation», «Wangyuan Technology» и «Guoneng Credit Control». Кроме того, в кадрах фигурируют документы, в том числе письма-подтверждения банковских операций.

Среди них «Wangyuan Technology» — Tianjin Wangyuan Intelligent Technology Co., Ltd., компания, предлагаемая к IPO, для которой CITIC Construction Investment выступает представителем спонсора.Согласно проспекту, компания Wangyuan Technology была основана в 2005 году, и ее основной деятельностью является очистка бассейнов.роботНИОКР, проектирование, производство и продажи.

Данные показывают, что с 2020 по 2022 год и за первые три квартала 2023 года компания достигла операционного дохода в размере 131 миллиона юаней, 290 миллионов юаней, 324 миллионов юаней и 342 миллионов юаней соответственно, с чистой прибылью в размере 45,4512 миллиона юаней, 97,311 миллиона юаней и 98,7261 миллиона юаней. млн юаней соответственно и 75,4377 млн ​​юаней. Стоит отметить, что в результате IPO Wangyuan Technology планирует привлечь 1 млрд юаней, что более чем в три раза превышает ее общие активы.

Wangyuan Technology подала заявку на листинг еще в октябре 2022 года. После полной регистрации она была перенесена на Шэньчжэньскую фондовую биржу для рассмотрения в марте 2023 года, и запросы были быстро получены. В марте этого года компания и спонсор так и не ответили на первый раунд запросов спустя год и, наконец, решили отозвать заявку.

Что касается инноваций Hairou и национального контроля за энергетическими кредитами, China News Weekly еще не нашел записей о регистрации и рассмотрении IPO.

Данные Tianyancha показывают, что компания Hairou Innovation была основана в 2016 году и является разработчиком логистических и складских роботов. Она завершила раунд финансирования D+ с оценкой в ​​2,08 миллиарда долларов США. Компания Guoneng Information Control была основана в 2003 году и связана с National Energy. Group с двумя основными бизнес-сегментами: новая энергетика и цифровой интеллект в области энергетики.

Чжу И, профессиональный инвестор в сфере венчурного капитала и вице-президент по инвестициям Shanghai Angju Asset Company, рассказал China News Weekly, что этот вопрос в основном затрагивает некоторые вопросы коммерческой конфиденциальности. Прежде чем инвестиционные банки обратятся за рекомендациями, IPO компании является закрытой информацией, и другие фирмы, занимающиеся ценными бумагами, не знают, что CITIC Construction Investment ведет этот бизнес. А если новости просочатся, конкурирующие инвестиционные банки начнут работу, чтобы перехватить заказ, что также поставит CITIC Construction Investment в невыгодное положение. Кроме того, для компаний, чья ключевая информация была раскрыта, может существовать определенный риск провала проекта IPO из-за последствий инцидента.

Практикующий брокерский бизнес сообщил China News Weekly, что для IPO-компаний, пострадавших от этого кризиса, они не исключают возможности смены брокеров для ведения бизнеса, но это также повлияет на прогресс.

26 июля компания Hairou Innovation ответила средствам массовой информации: «Информация, раскрытая на этот раз, исходит от инвестиционного учреждения, поручившего CITIC Construction Investment провести прединвестиционную финансовую проверку нашей компании, что является обычной процедурой для инвестиционных учреждений. информацию о компании, пожалуйста, свяжитесь с Хайру. Информация может быть изменена. Хайру также продолжает обращать внимание на последствия этого инцидента».

Как произошла утечка информации?

CITIC Construction Investment Co., Ltd. была основана в 2005 году и представляет собой крупную комплексную компанию по ценным бумагам, контролируемую государством. В 2023 году операционная прибыль CITIC Construction Investment составила 23,243 млрд юаней, заняв шестое место среди всех отечественных компаний, занимающихся ценными бумагами.По количеству перечисленных проектов в 2023 году их будет 30, аСИТИК СекьюритизЗаняло первое место в отрасли.

Поэтому многие люди в индустрии ценных бумаг заявили, что «невероятно», что такое произошло с CITIC Construction Investment.

Чжэн Чжиган, профессор финансов Школы финансов Китайского университета Жэньминь, рассказал China News Weekly, что раскрытие информации является очень серьезным вопросом в капитале. Обычно в процессе IPO между компанией и андеррайтером ценных бумаг подписывается соглашение о строгой конфиденциальности. Утечка ключевой информации может даже повлиять на процесс IPO и повлиять на цены на рынке капитала. Сохранение конфиденциальности информации о клиентах является основной профессиональной этикой андеррайтеров, а также вопросом здравого смысла в процессе IPO. «Такая ошибка на самом деле очень низкого уровня».

Вышеупомянутые специалисты отрасли ценных бумаг заявили, что в системе работы компаний, занимающихся ценными бумагами, отдел инвестиционно-банковской деятельности является относительно сложным, и также является обычной практикой нанимать стажеров. Многие стажеры очень рано вступают в процесс IPO. «В договоре о стажировке, требуемом компанией, есть пункт о конфиденциальности, а утечка информации о клиентах строго запрещена руководством. Например, в нашей компании сотрудникам не разрешается даже фотографировать на своих рабочих местах».

В данном случае вопрос о том, подписывать ли соглашение о конфиденциальности, действительно является ключевым вопросом в разделении прав и обязанностей сторон.

Согласно «Руководству по внутреннему контролю инвестиционно-банковской деятельности компаний по ценным бумагам», опубликованному Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая в 2018 году, компании, занимающиеся ценными бумагами, должны подписывать соглашения о конфиденциальности с персоналом инвестиционно-банковского бизнеса и соответствующими инсайдерами. Сотрудники инвестиционно-банковского бизнеса и соответствующие инсайдеры должны строго соблюдать систему конфиденциальности и соглашения о конфиденциальности, а также не должны распространять или разглашать инсайдерскую информацию, участвовать в инсайдерской торговле или незаконно добиваться выгоды для себя или других.

Однако относительно утечки у CITIC Construction Investment и стажера были разные мнения. Во второй половине дня 26-го числа компания CITIC Construction Investment заявила: «Содержание видео включает конфиденциальную информацию наших клиентов и нарушает правила управления соответствием нашей компании. Однако, согласно сообщению газеты Beijing News позднее 26-го числа, стажер» сказал, что он никогда мне не говорил держать это в секрете. «Информацию мне предоставил официальный сотрудник, и она была представлена ​​под названием учебных материалов. Никто не сказал мне, что она конфиденциальна».

В настоящее время стажер вышел из своей учетной записи в социальной сети. China News Weekly попросила CITIC Construction Investment Co., Ltd. проверить содержание, описанное стажерами. Другая сторона не ответила напрямую и лишь заявила, что сделает еще одно заявление позже.

Но несмотря ни на что, это видео разоблачило неэффективный внутренний контроль CITIC Construction Investment.

Юрист, занимающийся IPO, заявил China News Weekly, что такого инцидента не должно произойти. «Утечка конфиденциальности предполагает как внутренний контроль, так и нарушение контракта. С точки зрения внутреннего контроля это может отражать отсутствие в компании системы обучения, требований и управления стажерами и даже сотрудниками, ответственными за проекты. Если подписано соглашение о конфиденциальности заранее и конфиденциальная информация просачивается, это скорее нарушение контракта, а значит, исполнение контракта не было выполнено».

Лу Сяоюнь, юрист юридической фирмы Shanghai Gubei, далее пояснил China News Weekly, что брокеры-спонсоры и эмитенты подпишут соглашения о конфиденциальности, а утечка информации о клиентах будет определять ответственность за нарушение контракта в соответствии с соглашением о конфиденциальности. Что касается внутреннего контроля, членам команды проекта должно быть ясно, принадлежат ли стажеры к команде проекта. Если они не являются частью команды проекта и могут получить соответствующую информацию, во внутреннем контроле должны быть недостатки. Внешняя подотчетность должна основываться на соглашении, тогда как внутренняя подотчетность должна основываться на правилах внутреннего управления и дисциплинарных положениях CITIC Construction Investment.

Стоит отметить, что подобный случай случается с CITIC Construction Investment уже не первый раз.

8 января этого года ответный проект «Проспекта», представленный ведущим андеррайтером CITIC Construction Investment на Шанхайскую фондовую биржу, был ошибочно передан как «Заявление ведущего андеррайтера» другой компании, Nantong Chongchuan Urban Construction and Development (Group). Компания с ограниченной ответственностью. Другими словами, когда CITIC Construction Investment представила документы, она не только запутала эмитента, но и предоставила неправильные документы.

Шанхайская фондовая биржа требует от ведущего андеррайтера объяснить причины ошибки при загрузке документов, а также проверить подлинность, точность и полноту полного набора материалов заявки, а также требует от ведущего андеррайтера внутреннего рассмотрения и контроля качества усилить работу; контроль качества материалов заявки и требует в течение 30 дней предоставить ответы в течение рабочих дней.

Автор: Юй Шэнмэй Ююань

Монтажер: Ю Юань