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Buffett è riconosciuto come il "dio delle azioni" nel mercato dei capitali globale. Il suo status di dio delle azioni è forte da molto tempo, principalmente a causa dell'elevato tasso di successo degli investimenti di Buffett e dell'enorme quantità di fondi che influenzano la direzione del mercato dei capitali. . Nel corso degli anni, Buffett ha investito molto in azioni come Apple e Occidental Petroleum, e ogni grande transazione ha attirato molta attenzione.

Dal 2016 Buffett ha investito in una quota crescente di Apple. Apple è diventata anche una delle principali holding di Berkshire Hathaway. Tuttavia, a partire dallo scorso anno, l’atteggiamento di Buffett nei confronti di Apple ha cominciato a cambiare.

Berkshire Hathaway di Buffett ha ridotto significativamente le sue partecipazioni in azioni Apple nel secondo trimestre, di quasi il 50%.

In quanto partecipazione importante nella partecipazione azionaria di Berkshire Hathaway, anche Apple è stata significativamente ridotta da Buffett. Oltre ad Apple, le società quotate in borsa, tra cui Bank of America, sono state tutte ridotte da Berkshire Hathaway.

Dopo una serie di azioni di riduzione, le riserve di liquidità di Berkshire Hathaway sono aumentate in modo significativo. Dopo che Berkshire Hathaway ha ridotto le sue partecipazioni in azioni Apple del 50%, le riserve di liquidità di Berkshire Hathaway sono diventate più generose e anche la capacità di difesa dai rischi è stata notevolmente migliorata.

La riduzione delle partecipazioni Apple da parte di Buffett non è piccola. Ha ridotto le sue partecipazioni di quasi 400 milioni di azioni Apple e ha incassato centinaia di miliardi di yuan. A giudicare dall'andamento del prezzo delle azioni Apple, anche questo ha registrato un forte calo a causa della riduzione delle partecipazioni da parte di Buffett. Recentemente, il prezzo delle azioni Apple è sceso sotto i 200 dollari USA.

Alla fine del secondo trimestre, le riserve di liquidità di Berkshire Hathaway ammontavano a 276,9 miliardi di dollari, rispetto ai 189 miliardi di dollari alla fine del primo trimestre, il che significa che le riserve di liquidità di Berkshire Hathaway hanno raggiunto un livello record.

Dalla riduzione di Apple, Bank of America e di altre società quotate si evince anche che la strategia di investimento di Berkshire Hathaway è diventata cauta. Il nuovo massimo delle riserve di liquidità dimostra anche che le capacità difensive di Buffett sono migliorate ancora una volta.

Dall'analisi dei dati storici, la dimensione delle riserve di liquidità di Berkshire Hathaway può essere considerata un importante indicatore delle condizioni di mercato.

Infatti, dal punto di vista di Buffett, da un lato, vende azioni per riciclare fondi e aumentare le dimensioni delle sue riserve di liquidità, dall'altro utilizza liquidità per mantenere e aumentare il valore degli asset, come fa l'attuale Tesoro degli Stati Uniti; i tassi di interesse sulle obbligazioni e sui depositi sono ancora a un livello storicamente elevato, detenere enormi quantità di attività liquide può anche avere l'effetto di mantenere e aumentare il valore delle tue attività.

Inoltre, questa strategia può anche prepararsi completamente per il tuo prossimo layout, da un lato, puoi mantenere e aumentare il valore degli asset attraverso liquidità e, dall'altro, puoi migliorare l'utilizzo del capitale e fornire un supporto di liquidità più abbondante. trovare la prossima risorsa di alta qualità.

Le mosse di investimento di Buffett hanno sempre considerazioni profonde. A giudicare dai dati storici, sebbene Buffett abbia commesso degli errori, il numero di errori rappresenta solo una percentuale molto bassa. A giudicare dai precedenti casi di fuga dall'alto, la maggior parte dei casi di fuga dall'alto di Buffett hanno avuto un relativo successo.

Perché il dio delle azioni ha scelto di svendere Apple e altre azioni in questo momento?

La prima congettura è che l’attuale livello di valutazione del mercato sia elevato e che il livello di valutazione e la redditività di asset tra cui Apple e Bank of America potrebbero non soddisfare più gli standard di selezione dei titoli degli dei azionari.

Congettura 2: Gli dei azionari potrebbero essere preoccupati per l’aumento dell’imposta sulle plusvalenze in futuro Gli dei azionari sperano di ridurre le loro partecipazioni azionarie in grandi quantità quando l’imposta sulle plusvalenze sarà bassa per evitare di ridurre i profitti degli investimenti a causa dell’aumento del capitale. imposta sugli utili.

Congettura 3: Gli dei azionari potrebbero credere che ci sarà il rischio di violente fluttuazioni del mercato in futuro. Miglioreranno la loro capacità di resistere ai rischi riducendo significativamente le partecipazioni pesanti, accelerando il ritiro dei fondi e aumentando le riserve di liquidità per prepararsi essere preparati al rischio di fluttuazioni dei prezzi delle attività che potrebbero verificarsi in futuro.

Congettura 4: Il dio delle azioni potrebbe aver trovato altre direzioni di investimento economicamente vantaggiose per fornire una fonte costante di fondi per la transazione successiva.

Buffett ha venduto bruscamente le azioni Apple nel secondo trimestre, forse considerando che la percentuale di partecipazione di Apple era troppo elevata, e ha bilanciato la struttura della sua posizione riducendo significativamente le sue partecipazioni. Inoltre, Buffett ha ottenuto profitti dagli investimenti molto generosi dal suo investimento in Apple. Ridurre le sue partecipazioni in azioni Apple a un livello elevato è anche una necessità per prelevare fondi e bilanciare la struttura della posizione.