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バフェット氏は世界の資本市場で「株の神様」として認識されており、主にバフェット氏の高い投資勝率と資本市場の方向性に影響を与える巨額の資金により、株の神様としての地位は長きに渡って強固なものとなっている。 。バフェット氏は長年にわたり、アップルやオクシデンタル・ペトロリアムなどの株式に多額の投資を行っており、大規模な取引はすべて大きな注目を集めている。

2016年以来、バフェット氏はアップルへの投資割合を増やしている。アップルはバークシャー・ハサウェイの主要保有株にもなった。しかし、昨年からバフェット氏のアップルに対する投資姿勢が変わり始めた。

バフェット氏率いるバークシャー・ハサウェイは第２・四半期にアップル株の保有を５０％近く大幅に減らした。

バークシャー・ハサウェイの株式投資の主要保有株であるアップルもバフェットによって大幅に減額された。アップル以外にもバンク・オブ・アメリカを含む上場企業は軒並みバークシャー・ハサウェイによって縮小された。

一連の削減措置の後、バークシャー・ハサウェイの現金準備金は大幅に増加しました。バークシャー・ハサウェイ社がアップル株の保有を50％削減した後、バークシャー・ハサウェイ社の現金準備金はより寛大になり、リスク防御能力も大幅に向上しました。

バフェット氏のアップル株の減少額は小さくない。保有するアップル株約４億株を減らし、数千億元を現金化した。 Appleの株価の推移を見ると、バフェット氏の保有株削減により株価も急落しており、最近ではAppleの株価も200ドルを割り込んでいます。

第 2 四半期末の時点で、バークシャー・ハサウェイの現金準備金は 2,769 億ドルで、第 1 四半期末時点では 1,890 億ドルでした。これは、バークシャー・ハサウェイの現金準備金が過去最高に達したことを意味します。

アップルやバンク・オブ・アメリカなどの上場企業の縮小からも、バークシャー・ハサウェイの投資戦略が慎重になっていることがわかる。現金準備金が新たに最高額となったことは、バフェット氏の防御能力が再び向上したことも示している。

過去のデータの分析から、バークシャー・ハサウェイの現金準備金の規模は市況の重要な指標とみなすことができます。

実際、バフェット氏の観点から見ると、一方では資金を再利用して手元資金を増やすために株式を売却し、他方では資産価値を維持し増加させるために現金資産を使用しています。債券金利や預金金利は依然として歴史的な高水準にあり、多額の現金資産を保有することで資産価値の維持・増大効果も得られます。

さらに、この戦略では、次のレイアウトに向けて十分な準備を整えることができる一方、現金資産を通じて資産価値を維持および増加させることができ、他方では、資本の活用を改善し、より豊富な流動性サポートを提供することができます。次の高品質のアセットを見つけます。

バフェット氏の投資行動には常に深い考察が含まれています。過去のデータから判断すると、バフェット氏は間違いを犯していますが、間違いの数に占める割合は非常に低いです。これまでのトップからの脱出事例から判断すると、バフェット氏のトップからの脱出事例のほとんどは比較的成功している。

なぜ株の神様はこのタイミングでアップル株や他の株を売却することを選んだのでしょうか？

推測の一つは、現在の市場評価水準が高水準にあり、アップルやバンク・オブ・アメリカを含む資産の評価水準や収益性がもはや株の神様の銘柄選定基準を満たしていないのではないかというものである。

推測２：株の神様は、将来のキャピタルゲイン税の引き上げを心配しているのかもしれない 株の神様は、資本の増加による投資利益の減少を避けるために、キャピタルゲイン税が低い時期に大量の株式保有を減らしたいと考えている。税金が得られる。

推測３：株の神様は、将来、市場が激しく変動するリスクがあると信じているのかもしれない。大量保有を大幅に減らし、資金の引き出しを加速し、それに備えて手元資金を増やすことで、リスクへの抵抗力を高めるだろう。将来起こる可能性のある資産価格の変動リスクに備えてください。

推測 4: 株の神様は、次の取引のための安定した資金源を提供するために、他の費用対効果の高い投資の方向性を見つけたのかもしれません。

バフェット氏はおそらくアップルの株式保有比率が高すぎると考えて第2四半期にアップル株を大幅に売却し、保有株を大幅に減らすことでポジション構成のバランスをとった。さらに、バフェット氏はアップルへの投資で多額の投資利益を得ており、高水準にあるアップル株の保有を減らすことも、資金を引き出してポジション構造のバランスを取る必要がある。