Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Баффет признан «фондовым богом» на мировом рынке капитала. Его статус фондового бога был прочным в течение долгого времени, главным образом благодаря высокому проценту успешных инвестиций Баффета и огромному количеству фондов, которые влияют на направление рынка капитала. . На протяжении многих лет Баффет инвестировал значительные средства в такие акции, как Apple и Occidental Petroleum, и каждая крупная сделка привлекала большое внимание.

С 2016 года Баффет инвестировал во все большую долю Apple. Apple также стала крупным холдингом Berkshire Hathaway. Однако начиная с прошлого года инвестиционное отношение Баффета к Apple начало меняться.

Berkshire Hathaway Баффета значительно сократила свои вложения в акции Apple во втором квартале, почти на 50%.

Будучи основным акционером Berkshire Hathaway, компания Apple также была значительно сокращена Баффетом. Помимо Apple, все котирующиеся на бирже компании, включая Bank of America, были сокращены Berkshire Hathaway.

После серии мер по сокращению денежные резервы Berkshire Hathaway значительно увеличились. После того, как Berkshire Hathaway сократила свои запасы акций Apple на 50%, денежные резервы Berkshire Hathaway стали более щедрыми, а способность защиты от рисков также значительно улучшилась.

Сокращение Баффетом активов Apple немало. Он сократил свои владения почти на 400 миллионов акций Apple и обналичил сотни миллиардов юаней. Судя по динамике цен на акции Apple, в последнее время цена акций Apple упала ниже 200 долларов США.

По состоянию на конец второго квартала денежные резервы Berkshire Hathaway составляли 276,9 млрд долларов США по сравнению со 189 млрд долларов США на конец первого квартала, что означает, что денежные резервы Berkshire Hathaway достигли рекордного уровня.

Судя по сокращению акций Apple, Bank of America и других листинговых компаний, также видно, что инвестиционная стратегия Berkshire Hathaway стала осторожной. Новый высокий уровень денежных резервов также показывает, что защитные возможности Баффета снова улучшились.

Анализ исторических данных показывает, что размер денежных резервов Berkshire Hathaway можно рассматривать как важный индикатор рыночных условий.

Фактически, с точки зрения Баффета, с одной стороны, он продает акции, чтобы повторно использовать средства и увеличить размер своих денежных резервов, с другой стороны, он использует денежные активы для поддержания и увеличения стоимости активов, поскольку нынешнее Казначейство США; Процентные ставки по облигациям и процентные ставки по депозитам по-прежнему находятся на исторически высоком уровне, владение огромными суммами денежных активов также может принести вам эффект сохранения и увеличения стоимости ваших активов.

Кроме того, эта стратегия также может полностью подготовиться к вашей следующей планировке. С одной стороны, вы можете поддерживать и увеличивать стоимость активов за счет денежных средств, а с другой стороны, вы можете улучшить использование капитала и обеспечить более обильную поддержку ликвидности. поиск следующего высококачественного актива.

Инвестиционные шаги Баффета всегда имеют глубокие соображения. Судя по историческим данным, хотя Баффет и допускал ошибки, их количество составляет лишь очень небольшую долю. Судя по предыдущим случаям побега с вершины, большинство случаев побега Баффета с вершины были относительно успешными.

Почему фондовый бог решил распродать акции Apple и других компаний именно сейчас?

Первая гипотеза заключается в том, что текущий уровень рыночной стоимости находится на высоком уровне, а уровень оценки и прибыльность активов, включая Apple и Bank of America, могут больше не соответствовать стандартам выбора акций фондовых богов.

Гипотеза 2: «Боги акций» могут быть обеспокоены увеличением налога на прирост капитала в будущем. «Боги акций» надеются сократить свои запасы акций в больших количествах, когда налог на прирост капитала будет низким, чтобы избежать снижения инвестиционной прибыли из-за увеличения капитала. налог на прибыль.

Гипотеза 3: Фондовые боги могут полагать, что в будущем возникнет риск сильных колебаний на рынке. Они улучшат свою способность противостоять рискам, значительно сократив крупные активы, ускорив вывод средств и увеличив денежные резервы для подготовки. будьте готовы к риску колебаний цен на активы, которые могут произойти в будущем.

Гипотеза 4: Бога акций, возможно, нашел другие рентабельные направления инвестирования, чтобы обеспечить стабильный источник средств для следующей сделки.

Баффет резко продал акции Apple во втором квартале, возможно, полагая, что доля акций Apple была слишком высокой, и сбалансировал структуру своих позиций, значительно сократив свои активы. Более того, Баффет получил очень щедрую инвестиционную прибыль от своих инвестиций в Apple. Сокращение его владения акциями Apple на высоком уровне также требует вывода средств и балансировки структуры позиций.