nouvelles

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Buffett est reconnu comme le « dieu des actions » sur le marché mondial des capitaux. Son statut de dieu des actions est fort depuis longtemps, principalement en raison du taux élevé de réussite des investissements de Buffett et de l'énorme quantité de fonds qui influencent l'orientation du marché des capitaux. . Au fil des années, Buffett a investi massivement dans des actions telles que Apple et Occidental Petroleum, et chaque transaction importante a attiré beaucoup d’attention.

Depuis 2016, Buffett a investi dans une proportion croissante d’Apple. Apple est également devenu une participation majeure de Berkshire Hathaway. Cependant, à partir de l'année dernière, l'attitude de Buffett en matière d'investissement envers Apple a commencé à changer.

Berkshire Hathaway de Buffett a considérablement réduit ses avoirs en actions Apple au deuxième trimestre, de près de 50 %.

En tant que participation majeure à l'investissement en actions de Berkshire Hathaway, Apple a également été considérablement réduite par Buffett. Outre Apple, les sociétés cotées, dont Bank of America, ont toutes été réduites par Berkshire Hathaway.

Après une série de mesures de réduction, les réserves de liquidités de Berkshire Hathaway ont considérablement augmenté.Après que Berkshire Hathaway ait réduit ses avoirs en actions Apple de 50 %, les réserves de liquidités de Berkshire Hathaway sont devenues plus généreuses et la capacité de défense contre les risques a également été considérablement améliorée.

La réduction des avoirs d'Apple par Buffett n'est pas minime. La société a réduit ses avoirs de près de 400 millions d’actions Apple et encaissé des centaines de milliards de yuans. À en juger par la performance du cours de l'action d'Apple, il a également connu une forte baisse en raison de la réduction des avoirs de Buffett. Récemment, le cours de l'action d'Apple est tombé en dessous de 200 dollars américains.

À la fin du deuxième trimestre, les réserves de trésorerie de Berkshire Hathaway s'élevaient à 276,9 milliards de dollars, contre 189 milliards de dollars à la fin du premier trimestre, ce qui signifie que les réserves de trésorerie de Berkshire Hathaway ont atteint un niveau record.

La réduction des participations dans des sociétés cotées telles qu'Apple et Bank of America montre également que la stratégie d'investissement de Berkshire Hathaway est devenue prudente. Le nouveau sommet des réserves de liquidités montre également que les capacités défensives de Buffett se sont encore améliorées.

D'après l'analyse des données historiques, la taille des réserves de trésorerie de Berkshire Hathaway peut être considérée comme un indicateur important des conditions du marché.

En fait, du point de vue de Buffett, d'une part, il vend des actions pour recycler des fonds et augmenter la taille de ses réserves de liquidités, d'autre part, il utilise des liquidités pour maintenir et augmenter la valeur des actifs, en raison de l'actuel Trésor américain ; les taux d'intérêt des obligations et les taux d'intérêt des dépôts sont toujours à un niveau historiquement élevé, détenir d'énormes quantités d'actifs liquides peut également vous apporter l'effet de maintenir et d'augmenter la valeur de vos actifs.

En outre, cette stratégie peut également préparer pleinement votre prochaine configuration, d'une part, vous pouvez maintenir et augmenter la valeur des actifs grâce aux liquidités, et d'autre part, vous pouvez améliorer l'utilisation du capital et fournir un soutien de liquidité plus abondant. trouver le prochain actif de haute qualité.

Les décisions d'investissement de Buffett reposent toujours sur de profondes considérations. À en juger par les données historiques, même si Buffett a commis des erreurs, le nombre d'erreurs ne représente qu'une très faible proportion. À en juger par les cas précédents d'évasion par le haut, la plupart des cas d'évasion par le haut de Buffett ont été relativement réussis.

Pourquoi le dieu des actions a-t-il choisi de vendre Apple et d’autres actions à ce moment-là ?

La première hypothèse est que le niveau actuel de valorisation du marché est élevé et que le niveau de valorisation et la rentabilité d'actifs, notamment Apple et Bank of America, pourraient ne plus répondre aux normes de sélection de titres des dieux boursiers.

Conjecture 2 : Les dieux des actions pourraient s'inquiéter de l'augmentation de l'impôt sur les plus-values ​​à l'avenir. Les dieux des actions espèrent réduire leurs détentions d'actions en grande quantité lorsque l'impôt sur les plus-values ​​est faible pour éviter de réduire les bénéfices d'investissement en raison de l'augmentation du capital. impôt sur les gains.

Conjecture 3 : Les dieux boursiers peuvent croire qu'il y aura un risque de violentes fluctuations sur le marché à l'avenir. Ils amélioreront leur capacité à résister aux risques en réduisant considérablement leurs lourdes détentions, en accélérant le retrait des fonds et en augmentant leurs réserves de liquidités. se préparer au risque de fluctuations du prix des actifs qui pourraient survenir à l’avenir.

Conjecture 4 : Le dieu des actions a peut-être trouvé d’autres orientations d’investissement rentables pour fournir une source stable de fonds pour la prochaine transaction.

Buffett a fortement vendu les actions Apple au deuxième trimestre, estimant peut-être que le ratio de participation d'Apple était trop élevé, et il a équilibré la structure de ses positions en réduisant considérablement ses avoirs. De plus, Buffett a obtenu des bénéfices d'investissement très généreux grâce à son investissement dans Apple. Réduire ses avoirs en actions Apple à un niveau élevé est également une nécessité pour retirer des fonds et équilibrer la structure des positions.