berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Buffett dikenal sebagai "dewa saham" di pasar modal global. Statusnya sebagai dewa saham telah kuat sejak lama, terutama karena tingkat kemenangan investasi Buffett yang tinggi dan jumlah dana yang besar yang mempengaruhi arah pasar modal. . Selama bertahun-tahun, Buffett telah banyak berinvestasi di saham seperti Apple dan Occidental Petroleum, dan setiap transaksi besar telah menarik banyak perhatian.

Sejak 2016, Buffett semakin banyak berinvestasi di Apple. Apple juga menjadi perusahaan induk utama Berkshire Hathaway. Namun mulai tahun lalu, sikap investasi Buffett terhadap Apple mulai berubah.

Berkshire Hathaway milik Buffett secara signifikan mengurangi kepemilikannya di saham Apple pada kuartal kedua, hampir 50%.

Sebagai pemegang saham utama Berkshire Hathaway, Apple juga telah dikurangi secara signifikan oleh Buffett. Selain Apple, emiten termasuk Bank of America semuanya telah dikurangi oleh Berkshire Hathaway.

Setelah serangkaian tindakan pengurangan, cadangan kas Berkshire Hathaway meningkat secara signifikan. Setelah Berkshire Hathaway mengurangi kepemilikan saham Apple sebesar 50%, cadangan kas Berkshire Hathaway menjadi lebih besar, dan kemampuan pertahanan risiko juga meningkat pesat.

Pengurangan kepemilikan Apple oleh Buffett tidaklah kecil. Perusahaan mengurangi kepemilikannya atas hampir 400 juta saham Apple dan menguangkan ratusan miliar yuan. Dilihat dari kinerja harga saham Apple, juga terjadi penurunan tajam akibat pengurangan kepemilikan oleh Buffett. Belakangan ini, harga saham Apple anjlok di bawah 200 dolar AS.

Pada akhir kuartal kedua, cadangan kas Berkshire Hathaway berjumlah US$276,9 miliar, dibandingkan dengan US$189 miliar pada akhir kuartal pertama, yang berarti cadangan kas Berkshire Hathaway telah mencapai rekor tertinggi.

Dari pengurangan kepemilikan di emiten seperti Apple dan Bank of America, juga terlihat bahwa strategi investasi Berkshire Hathaway menjadi hati-hati. Cadangan uang tunai yang tinggi juga menunjukkan bahwa kemampuan defensif Buffett sekali lagi meningkat.

Dari analisis data historis, besarnya cadangan kas Berkshire Hathaway dapat dianggap sebagai indikator penting kondisi pasar.

Faktanya, dari sudut pandang Buffett, di satu sisi, dia menjual ekuitas untuk mendaur ulang dana dan meningkatkan jumlah cadangan kasnya; di sisi lain, dia menggunakan aset tunai untuk mempertahankan dan meningkatkan nilai aset, karena Departemen Keuangan AS saat ini suku bunga obligasi dan suku bunga deposito masih berada pada tingkat yang tinggi secara historis, memegang aset tunai dalam jumlah besar juga dapat memberi Anda efek mempertahankan dan meningkatkan nilai aset Anda.

Selain itu, strategi ini juga dapat mempersiapkan sepenuhnya tata letak Anda selanjutnya. Di satu sisi, Anda dapat mempertahankan dan meningkatkan nilai aset melalui aset tunai, dan di sisi lain, Anda dapat meningkatkan pemanfaatan modal dan memberikan dukungan likuiditas yang lebih melimpah. menemukan aset berkualitas tinggi berikutnya.

Langkah investasi Buffett selalu mempunyai pertimbangan mendalam. Dilihat dari data historis, meskipun Buffett pernah melakukan kesalahan, namun jumlah kesalahannya hanya memiliki proporsi yang sangat rendah. Dilihat dari kasus-kasus pelarian dari puncak sebelumnya, sebagian besar kasus pelarian Buffett dari puncak relatif berhasil.

Mengapa dewa saham memilih untuk menjual Apple dan saham lainnya saat ini?

Dugaan pertama adalah tingkat penilaian pasar saat ini berada pada sisi yang tinggi, dan tingkat penilaian serta profitabilitas aset termasuk Apple dan Bank of America mungkin tidak lagi memenuhi standar pemilihan saham para dewa saham.

Dugaan 2: Para dewa saham mungkin khawatir tentang kenaikan pajak capital gain di masa depan. Para dewa saham berharap untuk mengurangi kepemilikan saham mereka dalam jumlah besar ketika pajak capital gain rendah untuk menghindari penurunan keuntungan investasi karena peningkatan modal. memperoleh pajak.

Dugaan 3: Para dewa saham mungkin percaya bahwa akan ada risiko fluktuasi pasar yang hebat di masa depan. Mereka akan meningkatkan kemampuan mereka untuk menahan risiko dengan secara signifikan mengurangi kepemilikan mereka, mempercepat penarikan dana, dan meningkatkan cadangan uang tunai mereka. untuk bersiap menghadapi risiko fluktuasi harga aset yang mungkin terjadi di kemudian hari.

Dugaan 4: Dewa saham mungkin telah menemukan arah investasi lain yang hemat biaya untuk menyediakan sumber dana tetap untuk transaksi berikutnya.

Buffett menjual saham Apple dengan tajam pada kuartal kedua, mungkin mengingat rasio kepemilikan saham Apple terlalu tinggi, dan dia menyeimbangkan struktur posisinya dengan mengurangi kepemilikannya secara signifikan. Selain itu, Buffett telah memperoleh keuntungan investasi yang sangat besar dari investasinya di Apple. Mengurangi kepemilikan saham Apple pada tingkat yang tinggi juga merupakan kebutuhan untuk menarik dana dan menyeimbangkan struktur posisi.