berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

dalam konteks penurunan pasar yang terus berlanjut, puluhan miliar dana ekuitas swasta juga menghadapi tantangan berat.

di satu sisi, mereka berada di bawah tekanan penurunan kekayaan bersih; di sisi lain, beberapa skala manajemen ekuitas swasta telah menyusut drastis, dan terdapat fenomena penarikan besar-besaran dari "klub ekuitas swasta 10 miliar".

data private equity ranking network menunjukkan hingga akhir agustus, jumlah puluhan miliar perusahaan ekuitas swasta berjumlah 85, turun tajam 19 perusahaan dari 104 di awal tahun ini, turun 18%. dilihat dari masa lalu, setiap putaran penyesuaian saham a akan menghilangkan puluhan miliar ekuitas swasta, yang juga menyoroti kekejaman industri ekuitas swasta.

menurut wartawan securities times·brokerage china, tekanan operasional dari banyak dana ekuitas swasta juga meningkat tajam. beberapa institusi menyesalkan bahwa tahun ini adalah tahun yang paling sulit. dalam delapan bulan pertama tahun ini, dari 235 produk ekuitas swasta bernilai puluhan miliar, hanya 74 yang memperoleh imbal hasil positif, terhitung 31,49%.

jumlah puluhan miliar klub ekuitas swasta telah menurun tajam

dalam beberapa tahun terakhir, meskipun kinerja pasar secara keseluruhan buruk, industri kuantitatif muncul secara tiba-tiba. sekelompok ekuitas swasta telah melampaui angka puluhan miliar, mendorong puluhan miliar klub ekuitas swasta untuk memperluas kapasitas mereka secara signifikan. pada paruh pertama tahun 2023, jumlah puluhan miliar perusahaan ekuitas swasta pernah mencapai maksimal 115, turun menjadi 104 pada akhir tahun lalu.

sejak awal tahun ini, seiring dengan penyesuaian pasar, jumlah penempatan swasta senilai puluhan miliar semakin menurun. data private equity ranking network menunjukkan hingga akhir agustus, jumlah puluhan miliar perusahaan ekuitas swasta berjumlah 85, turun tajam 19 perusahaan dari 104 di awal tahun ini, turun 18%.

terutama dalam dua bulan terakhir, jumlah puluhan miliar ekuitas swasta telah berubah secara dramatis. lebih dari 10 grup ekuitas swasta telah menarik diri dari puluhan miliar klub ekuitas swasta, termasuk jukuan investment, command capital, kuangyuan assets, xiangju capital. , aset dapu shanghai, dan modal qianqian.

di antara 85 puluhan miliar penempatan swasta, shanghai dan beijing memiliki jumlah penempatan swasta puluhan miliar terbesar, dengan masing-masing 40 dan 21. menurut model investasi, terdapat 43 perusahaan ekuitas swasta subjektif bernilai puluhan miliar, 30 perusahaan ekuitas swasta kuantitatif bernilai puluhan miliar, 11 perusahaan ekuitas swasta hibrida bernilai puluhan miliar, dan satu perusahaan ekuitas swasta bernilai puluhan miliar dengan model investasi yang tidak diketahui.

liu youhua, wakil direktur departemen riset kekayaan paipai.com, mengatakan kepada wartawan securities times·broker china bahwa penurunan jumlah penempatan swasta senilai puluhan miliar terutama disebabkan oleh beberapa alasan:

pertama, pasar saham a masih lesu, dan dana ekuitas swasta mempunyai efek menghasilkan keuntungan yang buruk, sehingga mengakibatkan kurangnya kepercayaan investor. berdasarkan peraturan baru, persyaratan pendaftaran produk ekuitas swasta telah meningkat, yang sampai batas tertentu akan mempengaruhi penerbitan dana baru dan juga menyebabkan skala yang ada menyusut;

kedua, dari masa lalu, ekuitas swasta kuantitatif telah menjadi kekuatan utama dalam pertumbuhan puluhan miliar ekuitas swasta. tahun ini, gaya pasar saham a telah menjadi sangat berbeda, ditambah dengan pengetatan pengawasan ekuitas swasta kuantitatif. halo protagonis investasi kuantitatif, yang sangat dicari oleh investor di masa lalu, telah menghilang. sementara pertumbuhan skala ekuitas swasta melambat, puluhan miliar dana ekuitas swasta kuantitatif telah menyusut karena kinerja yang buruk. seiring berjalannya waktu, jumlah puluhan miliar penempatan swasta kuantitatif justru menurun dan bukannya meningkat.

hanya 30% produk yang memberikan keuntungan positif, dan tekanan terhadap operasi ekuitas swasta telah meningkat tajam

dilihat dari masa lalu, setiap putaran penurunan tajam saham a akan menghilangkan puluhan miliar ekuitas swasta, yang juga menyoroti kekejaman industri ekuitas swasta. berbeda dengan dana publik, ekuitas swasta mengejar keuntungan absolut. jika tidak menghasilkan uang selama beberapa tahun berturut-turut, tekanan untuk bertahan hidup akan meningkat tajam. bahkan ekuitas swasta yang bernilai puluhan miliar tidak dapat lepas dari siklus dan akhirnya musnah.

menurut reporter securities times·brokerage china, banyak dana ekuitas swasta saat ini menghadapi peningkatan tajam dalam tekanan operasional. khusus untuk private equity subjektif, beberapa perusahaan private equity bahkan tidak memungut biaya pengelolaan karena kekayaan bersihnya kurang dari 1. jika tidak menghasilkan uang selama tiga tahun berturut-turut, tentu saja tidak ada komisi kinerja, namun biaya sewa dan personel adalah pengeluaran yang sulit.

penanggung jawab sebuah perusahaan ekuitas swasta di shenzhen mengatakan kepada wartawan bahwa perusahaan tersebut memiliki lebih dari selusin karyawan, dan biaya sewa kantor serta personel penelitian investasi membutuhkan lebih dari 10 juta yuan per tahun. biaya manajemen produk adalah 0,75%, dan biaya pengelolaan hanya dapat menutupi biayanya. kami telah menghasilkan uang secara keseluruhan dalam beberapa tahun terakhir, jika tidak, tekanannya akan besar. saat ini, penempatan swasta dengan skala kurang dari 2 miliar yuan umumnya merasakan tekanan untuk bertahan hidup.

lembaga lain menyesalkan bahwa tahun ini adalah tahun yang paling sulit. karena produk-produk perusahaan ekuitas swasta ini sebagian besar diluncurkan pada titik tertinggi, tidak hanya mereka tidak menghasilkan uang selama tiga tahun berturut-turut, tetapi sebagian besar produk mereka juga mengalami kerugian mengambang yang serius. . saluran tersebut telah menangguhkan biaya pengelolaan dan sepenuhnya bergantung pada makanan. jika tidak, modal awal perusahaan sudah lama dibubarkan.

menurut data dari private equity ranking network, return indeks dana ekuitas swasta pada bulan agustus sebesar -1,76%, dan return tahun ini sebesar -7,84%. diantaranya, strategi saham kesulitan menghasilkan uang. pendapatan indeks strategi saham dari januari hingga agustus turun menjadi 11,39%, menempati peringkat terakhir di antara lima strategi utama.

diantaranya, total 235 produk ekuitas swasta di bawah puluhan miliar memiliki tampilan kinerja. pendapatan rata-rata dari januari hingga agustus tahun ini adalah -0,05%, mediannya -4,86%, dan 74 produk mencapai pendapatan positif, terhitung 31,49. %.

menurut data dari china foundation association, dalam hal skala dana yang bertahan, pada akhir juli 2024, terdapat 150,543 dana ekuitas swasta yang ada, dan skala dana yang bertahan adalah 19,69 triliun yuan, turun sebesar 1,13 triliun yuan dari juli tahun lalu, dan jumlah dana yang bertahan juga 1,13 triliun yuan. turun 2.335 hewan.