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dans le contexte du ralentissement persistant des marchés, des dizaines de milliards de fonds de capital-investissement ont également été confrontés à de graves difficultés.

d'une part, ils subissent la pression d'une valeur nette en baisse; d'autre part, certaines échelles de gestion du capital-investissement se sont considérablement réduites et il y a un phénomène de retrait massif du « club des 10 milliards de capital-investissement ».

les données du private equity ranking network montrent qu'à la fin du mois d'août, le nombre de sociétés de capital-investissement se chiffrait en dizaines de milliards à 85, soit une forte diminution de 19 sociétés par rapport aux 104 au début de cette année, soit une diminution de 18 %. à en juger par le passé, chaque série d'ajustements des actions a éliminera plusieurs dizaines de milliards de fonds de capital-investissement, ce qui met également en évidence la cruauté du secteur du capital-investissement.

selon les journalistes du securities times et de brokerage china, la pression opérationnelle de nombreux fonds de capital-investissement a également fortement augmenté. certaines institutions ont déploré que cette année soit l'année la plus difficile. au cours des huit premiers mois de cette année, sur les 235 produits de capital-investissement d'une valeur de 10 milliards de dollars, seuls 74 ont généré des rendements positifs, soit 31,49 %.

le nombre de dizaines de milliards de clubs de capital-investissement a fortement diminué

au cours des dernières années, bien que la performance globale du marché ait été médiocre, l'industrie quantitative est apparue soudainement. un groupe de capital-investissement a franchi la barre des dizaines de milliards, ce qui a incité des dizaines de milliards de clubs de capital-investissement à accroître considérablement leurs capacités. au premier semestre 2023, le nombre de dizaines de milliards de sociétés de capital-investissement a atteint un maximum de 115, pour tomber à 104 à la fin de l'année dernière.

depuis le début de cette année, à mesure que le marché continue de s'ajuster, le nombre de dizaines de milliards de placements privés a encore diminué. les données du private equity ranking network montrent qu'à la fin du mois d'août, le nombre de sociétés de capital-investissement se chiffrait en dizaines de milliards, soit 85, soit une forte diminution de 19 sociétés par rapport aux 104 au début de cette année, soit une diminution de 18 %.

surtout au cours des deux derniers mois, le nombre de dizaines de milliards de capital-investissement a radicalement changé. plus de 10 groupes de capital-investissement se sont retirés des dizaines de milliards de clubs de capital-investissement, notamment jukuan investment, command capital, kuangyuan assets et xiangju capital. , shanghai dapu assets et qianqian capital private equity tels que les actifs.

parmi les 85 dizaines de milliards de placements privés, shanghai et pékin comptent le plus grand nombre de dizaines de milliards de placements privés, avec respectivement 40 et 21. selon le modèle d'investissement, il existe 43 sociétés de capital-investissement subjectives de plusieurs dizaines de milliards, 30 sociétés de capital-investissement quantitatives de plusieurs dizaines de milliards, 11 sociétés de capital-investissement hybrides de plusieurs dizaines de milliards et une société de capital-investissement de dix milliards avec un modèle d'investissement inconnu.

liu youhua, directeur adjoint du département de recherche sur la richesse de paipai.com, a déclaré aux journalistes de securities times · broker china que la baisse du nombre de dizaines de milliards de placements privés est principalement due à plusieurs raisons :

premièrement, le marché des actions a reste atone et les fonds de capital-investissement ont de faibles effets lucratifs, ce qui entraîne un manque de confiance des investisseurs. dans le cadre de la nouvelle réglementation, les exigences d'enregistrement pour les produits de capital-investissement ont augmenté, ce qui affectera dans une certaine mesure l'émission de nouveaux fonds et entraînera également une réduction de l'échelle existante ;

deuxièmement, par le passé, le capital-investissement quantitatif a été la principale force de la croissance de dizaines de milliards de capitaux privés. cette année, le style du marché des actions a s'est considérablement différencié, couplé au renforcement de la surveillance quantitative du capital-investissement. l'auréole du protagoniste de l'investissement quantitatif, autrefois très recherché par les investisseurs, a disparu. alors que la croissance du capital-investissement ralentit, des dizaines de milliards de fonds de capital-investissement quantitatifs ont diminué en raison de mauvaises performances. au fur et à mesure, le nombre de dizaines de milliards de placements privés quantitatifs diminue au lieu d’augmenter.

seuls 30 % des produits affichent des rendements positifs et la pression sur les opérations de capital-investissement s'est fortement accrue.

à en juger par le passé, chaque vague de forte baisse des actions a éliminera plusieurs dizaines de milliards de fonds de capital-investissement, ce qui met également en évidence la cruauté du secteur du capital-investissement. contrairement aux fonds publics, le capital-investissement recherche des rendements absolus. s'il ne rapporte pas d'argent pendant plusieurs années consécutives, la pression pour survivre augmentera fortement. même le capital-investissement de plusieurs dizaines de milliards ne pourra pas échapper au cycle et finira par périr dans les vagues.

selon le journaliste du securities times · brokerage china, de nombreux fonds de capital-investissement sont actuellement confrontés à une forte augmentation de la pression opérationnelle. surtout pour le private equity subjectif, certaines sociétés de private equity ne facturent même pas de frais de gestion car la valeur nette est inférieure à 1. s'ils n'ont pas gagné d'argent pendant trois années consécutives, il n'y aura naturellement pas de commission de performance, mais le loyer et les frais de personnel sont dépenses difficiles.

le responsable d'une société de capital-investissement à shenzhen a déclaré aux journalistes que l'entreprise compte plus d'une douzaine d'employés et que le coût du loyer des bureaux et du personnel de recherche en investissement nécessite plus de 10 millions de yuans par an. les frais de gestion des produits sont de 0,75 %. et les frais de gestion ne peuvent couvrir que le coût. nous avons globalement gagné de l’argent ces dernières années, sinon la pression serait grande. à l'heure actuelle, les placements privés d'une taille inférieure à 2 milliards de yuans ressentent généralement la pression de survivre.

une autre institution a déploré que cette année ait été l'année la plus difficile, étant donné que les produits de cette société de capital-investissement ont été lancés pour la plupart à un moment élevé, non seulement ils n'ont pas gagné d'argent pendant trois années consécutives, mais la plupart de leurs produits ont également subi de graves pertes flottantes. la chaîne avait déjà suspendu les frais de gestion et dépendait entièrement de l'alimentation. autrement, le capital initial de l'entreprise aurait été dissous depuis longtemps.

selon les données du private equity ranking network, le rendement de l’indice des fonds de capital-investissement en août était de -1,76 %, et celui de cette année est de -7,84 %. parmi eux, la stratégie d'actions a du mal à gagner de l'argent.le revenu de l'indice de stratégie d'actions de janvier à août est tombé à 11,39%, se classant au dernier rang des cinq principales stratégies.

parmi eux, un total de 235 produits de plusieurs dizaines de milliards de capitaux privés ont affiché des performances, le revenu moyen de janvier à août de cette année étant de -0,05%, la médiane de -4,86% et 74 produits ont enregistré un revenu positif, soit 31,49. %.

selon les données de la china foundation association, en termes d'ampleur des fonds survivants, à la fin juillet 2024, il y avait 150 543 fonds de capital-investissement existants, et l'ampleur des fonds survivants était de 19 690 milliards de yuans, soit une diminution de 1 130 milliards. yuans par rapport à juillet de l'année dernière, et le nombre de fonds survivants était également de 1,13 billion de yuans, soit une diminution de 2335 animaux.