berita

bayangan penurunan harga di awal bulan agustus kembali membayangi, dan kali ini mungkin lebih buruk lagi!

minggu ini, serangkaian data ketenagakerjaan dan ekonomi di amerika serikat terus melemah: lapangan kerja baru adp turun ke level terendah dalam lebih dari tiga tahun, pmi manufaktur turun tajam, dan sebagainya. tadi malam (6 september), data penggajian non-pertanian (non-farm payrolls) lebih rendah dari perkiraan dan menambah bukti melemahnya pasar tenaga kerja, namun tingkat pengangguran turun dari 4,3% menjadi 4,2% sesuai dengan ekspektasi., sepertinya tidak terlalu buruk.

namun pasar menjadi panik terlebih dahulu. selain hampir seluruh utang as, pasar saham anjlok, dolar anjlok, bitcoin anjlok, minyak mentah anjlok, dan bahkan aset safe-haven emas juga ikut anjlok.

ketika kepanikan menyebar, taruhan perdagangan berjangka terhadap penurunan suku bunga meledak. kemarin, volume perdagangan dana berjangka federal as tahap kedua mencapai rekor, dan volume perdagangan bulan oktober juga melampauibank lembah silikonkeruntuhan tersebut mengguncang pasar keuangan hingga mencapai rekor tertinggi pada bulan itu.

zerohedge berkomentar bahwa kali ini mungkin lebih buruk daripada bulan agustus:

dengan menggabungkan penurunan tadi malam dan penurunan minggu ini, dapat dikatakan bahwa penurunan ini bahkan lebih buruk dibandingkan tanggal 5 agustus (senin hitam). karena itu hanya satu hari yang sangat menyakitkan, pada akhir minggu itu, pasar saham telah pulih secara dramatis.namun kali ini, rasa sakitnya baru saja dimulai, dan minggu yang awalnya buruk akhirnya menjadi jauh lebih buruk dengan perhitungan besar-besaran...

kekhawatiran mengenai resesi ekonomi kembali meningkat. sebuah artikel di bloomberg berkomentar bahwa penurunan terbaru ini sama persis dengan kekhawatiran mengenai penurunan pertama (di awal agustus)—perekonomian bisa terhenti secara tiba-tiba dan cepat, dan the fed tidak akan mampu menyelamatkannya tanpa tindakan segera.

saham-saham as dan aset-aset berisiko anjlok, dan taruhan berjangka terhadap penurunan suku bunga meledak, dengan rekor volume perdagangan.

"black monday" terjadi pada tanggal 5 agustus, ketika pasar keuangan global ambruk. nikkei 225 anjlok lebih dari 12%, dan indeks berjangka nasdaq 100 as turun lebih dari 5%. harapan akan terjadinya “hard landing” perekonomian telah meningkat tajam, dan pesimisme semakin meningkat. namun hanya dalam dua minggu, saham as sudah kembali normal.，。

kemerosotan pada bulan agustus berlangsung secepat yang terjadi. namun, memasuki bulan september, serangkaian data ketenagakerjaan yang lemah menyebabkan saham-saham as terus turun. minggu ini, indeks s&p 500 telah jatuh selama empat hari berturut-turut, dan selisih kredit telah meningkat pada tingkat tercepat sejak awal agustus. pada "hari non-pertanian", saham-saham as mulai anjlok, dan bersama dengan aset-aset berisiko lainnya, mereka hampir musnah.

tiga indeks saham utama as melemah semalam: s&p 500 ditutup turun 1,73%, dan turun 4,25% minggu ini, penurunan mingguan terbesar sejak maret 2023. dow jones industrial average, yang terkait erat dengan siklus ekonomi, turun 1%, dan turun hampir 3% minggu ini; nasdaq, yang didominasi oleh saham teknologi, turun 2,6%, dan turun 5,8% minggu ini, memasuki konsolidasi teknis.

cryptocurrency turun tajam ke level terendah dalam tujuh bulan. bitcoin, pemimpin terbesar dalam kapitalisasi pasar, turun 5,75% pada akhir perdagangan menjadi $52,980.00, dan telah jatuh 10,51% pada minggu ini.

dolar melemah dan yen menguat.

minyak mentah brent mencapai level terendah dalam hampir tiga tahun sejak akhir tahun 2021 dan turun hampir 10% selama seminggu.

emas juga tidak kebal, sempat mencapai rekor tertinggi setelah data ketenagakerjaan dirilis, sebelum jatuh ke posisi terendah intraday.

tidak hanyanvidia, saham as "seven sisters" kini telah kembali ke level setelah anjlok pada 5 agustus.

hanya obligasi yang kinerjanya relatif kuat, dengan imbal hasil obligasi pemerintah as tenor 10 tahun mula-mula turun tajam, lalu melonjak, lalu turun lagi, dan akhirnya ditutup mendekati sesi tertinggi.

perdagangan berjangka mengenai penurunan suku bunga meledak semalam karena kepanikan menyebar.

data yang dikumpulkan oleh bloomberg menunjukkan bahwa pada pukul 13:00 edt pada hari jumat, 6 september dan pukul 01:00 waktu beijing pada hari sabtu,volume perdagangan dana berjangka federal as tahap kedua, yang biasanya paling aktif diperdagangkan, mencapai 900.000 unit, mencetak rekor volume perdagangan satu hari tertinggi dari semua kontrak sejak munculnya variasi perdagangan ini pada tahun 1988.volume kontrak bulan oktober juga mencapai titik tertinggi baru, melampaui rekor tertinggi sepanjang masa pada bulan maret 2023, bulan ketika runtuhnya silicon valley bank mengguncang pasar keuangan.

"perekonomian bisa berhenti secara tiba-tiba dan cepat!" pasar saham menyadari risiko resesi, bergabunglah dengan antrean obligasi

“bagi para investor wall street yang bersikeras bersikap bullish terhadap prospek ekonomi, masa kini semakin sulit.”

sebuah artikel bloomberg berkomentar bahwa pada awal agustus, tanda-tanda awal pelemahan pasar tenaga kerja menyebabkan imbal hasil obligasi dan saham anjlok akibat badai volatilitas yang datang dan pergi dengan cepat.penurunan terbaru ini mencerminkan serangkaian kekhawatiran yang sama dengan kekhawatiran pertama, yakni bahwa perekonomian dapat terhenti (tiba-tiba) dengan cepat dan bahwa the fed tidak akan dapat menyelamatkan perekonomian tanpa adanya solusi kebijakan yang mendesak.

saat ini, tren pasar obligasi dan komoditas memperkirakan kekhawatiran akan terjadinya resesi ekonomi lebih awal dibandingkan aset berisiko seperti saham, dan mulai memperhitungkan penurunan suku bunga yang lebih cepat. menurut bloomberg, investor obligasi sering disebut "uang pintar" karena kemampuannya meramalkan perubahan arah perekonomian. imbal hasil treasury as bertenor dua tahun turun ke level terendah sejak 2022. demikian pula halnya dengan komoditas yang juga memberikan peringatan akan kekhawatiran perekonomian, dimana minyak, tembaga dan komoditas lainnya mengalami penurunan yang signifikan.

jpmorgan chasemodel analis menunjukkan bahwa pada hari rabu, pasar ekuitas dan kredit tingkat investasi memperkirakan kemungkinan resesi hanya sebesar 9%, sementara pasar komoditas dan obligasi memperkirakan kemungkinan yang lebih tinggi masing-masing sebesar 62% dan 70%.

aset berisiko seperti pasar saham tidak menyadari krisis hingga kehancuran ini terjadi. perubahan drastis di pasar kali ini "membangkitkan" para pedagang aset berisiko untuk mulai mengkhawatirkan perekonomian, dan penjualan aset berisiko semakin intensif.

“investor mungkin baru saja menyadari risiko resesi, namun sebelum itu, mereka telah menekan tombol ‘tunda’ sebanyak sepuluh kali,” kata michael o'rourke, kepala strategi pasar di jonestrading. naik dilihat dari laporan pendapatan, lingkungan hidup semakin buruk.”

priya misra, manajer portofolio di jpmorgan asset management, mengatakan: "saya tidak berpikir pasar mana pun benar-benar memperhitungkan kemungkinan resesi yang masuk akal, namun semua data menunjukkan bahwa risiko resesi meningkat. meskipun federal reserve memangkas suku bunga. sebesar 25 basis poin atau 50 basis poin pada bulan september, masih ada perdebatan yang tak ada habisnya, tapijika resesi benar-benar terjadi, semua pasar akan terkena dampaknya. pemotongan suku bunga memerlukan waktu untuk mempengaruhi perekonomian.”