berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Di manakah peluang saham A di paruh kedua tahun ini? Akankah saham-saham AS terus melakukan penyesuaian? Mengenai masalah ini, prospek pasar yang baru-baru ini dirilis oleh perusahaan dana termasuk Penghua Fund, Morgan Fund, SDIC UBS dan dana lainnya menunjukkan bahwa valuasi saham A tetap menarik, sementara peluang untuk saham teknologi AS dan saham dividen Hong Kong masih ada.

Mengenai penyesuaian baru-baru ini di pasar saham AS, Li Yue, fund manager dari Departemen Bisnis Internasional Penghua Fund, mengatakan ada tiga alasan utama: pertama, fundamental ekonomi AS melemah dan transaksi pasar diperkirakan menurun; kedua, kinerja keuangan perusahaan-perusahaan teknologi AS lebih rendah dari ekspektasi; ketiga, jatuhnya yen carry trade meningkatkan kepanikan.

Saat ini, Li Yue percaya bahwa terdapat peluang investasi bagi para pemimpin teknologi berbasis platform dengan dukungan bisnis cloud di saham teknologi AS, serta sektor dividen dan Internet di saham Hong Kong. Saat ini, kepastian keuntungan saham-saham teknologi AS masih relatif tinggi. Setelah putaran penyesuaian ini, valuasinya telah kembali ke tingkat yang relatif wajar. Kami masih optimis dengan kinerja saham-saham teknologi terkemuka AS di masa depan, namun sebaiknya tidak memiliki terlalu banyak harapan untuk keuntungan. Di antara saham-saham teknologi AS, kami lebih optimis terhadap para pemimpin teknologi berbasis platform dengan dukungan bisnis cloud. Target-target ini dapat memperoleh manfaat lebih langsung dari peningkatan efek AI terhadap pendapatan.

Baru-baru ini, pertemuan strategi kuartal ketiga tinjauan pasar global J.P. Morgan Asset Management ("Morgan Funds") diadakan. Zhu Chaoping, ahli strategi pasar global senior di J.P. Morgan Asset Management China, mengatakan pada pertemuan tersebut bahwa saham A domestik mungkin tidak terlalu terpengaruh oleh perdagangan arbitrase dengan akumulasi faktor positif secara bertahap di pasar domestik, setelah pasar global mengalami penyesuaian , valuasi saham A yang menjadi yang tertinggi di dunia masih memiliki daya tarik tertentu dalam perbandingan horizontal.

Menantikan paruh kedua tahun ini, Jiang Xianwei, senior global market strategist di J.P. Morgan Asset Management China, meyakini pertumbuhan laba saham A sepanjang tahun ini diperkirakan masih tetap positif mencakup empat aspek: rantai industri dalam negeri yang memiliki kekurangan, seperti chip, sistem operasi komputer, dll.; kelanjutan industri menguntungkan dalam negeri, terutama "tiga item besar baru" dengan kinerja ekspor yang luar biasa, termasuk kendaraan energi baru, fotovoltaik, baterai litium, dll.; konversi industri energi kinetik lama dan baru; penciptaan industri baru di bawah bimbingan produktivitas berkualitas baru. Peluang industri mencakup rantai industri kecerdasan buatan, rantai industri ekonomi dataran rendah, dll. Selain itu, strategi dividen tinggi yang mulai diperhatikan Tiongkok sejak tahun lalu masih patut mendapat perhatian pada paruh kedua tahun ini seiring dengan terus pulihnya perekonomian dalam negeri dan mungkin terdapat risiko-risiko yang belum diketahui.

Selain itu, SDIC UBS Fund juga menyatakan bahwa mereka tidak pesimis terhadap pasar ekuitas selanjutnya, dan percaya bahwa dalam konteks lemahnya realitas dalam negeri dan lemahnya perbaikan marjinal yang diharapkan di luar negeri, peluang investasi terkait patut mendapat perhatian khusus.

Di antara peluang investasi terkait, kami lebih optimis pada jalur utama berikut:

1) Jalur sumber daya dan energi hulu: Belanja modal telah mencapai puncaknya, dan logika kekakuan pasokan masih ditafsirkan. Stok sumber daya telah mengalami penyesuaian yang lebih besar pada tahap awal dan patut dinantikan untuk stabilisasi selanjutnya. tembaga, aluminium, emas), dan energi (minyak, batu bara) masih menjadi fokus;

2) Baima Line, pemimpin dalam manufaktur midstream: Di antara mereka, para pemimpin seperti peralatan rumah tangga, peralatan jaringan listrik, dan peralatan baterai lithium patut mendapat perhatian khusus. Fenomena pasar pada tanggal 8 Februari tahun ini sangat jelas terlihat kualitas emiten, terutama arus kas bebas, ROE, perencanaan pengembalian pemegang saham, dll. Perhatikan, kuda putih terdepan jelas dominan;

3) Garis korelasi ekonomi hilir yang lemah: Selama penurunan siklus utang, korelasi antara kegiatan ekonomi dan pengembalian modal akan melemah. Disarankan untuk fokus pada pelabuhan, kereta api, pembangkit listrik tenaga air, dll.