berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Reporter China Fund News, Wu Jun

Setelah dikeluarkannya serangkaian peraturan ekuitas swasta baru, regulator mengeluarkan pemberitahuan pemeriksaan mandiri terhadap ekuitas swasta.

Pada tanggal 22 Juli, Biro Regulasi Sekuritas Guangdong mengeluarkan "Pemberitahuan tentang Pelaksanaan Pemeriksaan Mandiri Dana Investasi Ekuitas Swasta di Yurisdiksi pada tahun 2024" (selanjutnya disebut "Pemberitahuan") di situs resminya pemeriksaan mandiri ekuitas dalam publisitas dan promosi, penggalangan dana, operasi investasi dan bisnis lainnya, Pemeriksaan mandiri ini juga berfokus pada transaksi kuantitatif, operasi di luar lokasi, produk yang lewat jatuh tempo, dll., dan memerlukan lembaga ekuitas swasta dengan skala kurang dari 10 juta yuan untuk menyerahkan laporan verifikasi khusus.

Dilihat dari "Makalah Kerja Pemeriksaan Mandiri" yang dirilis kali ini, sebagian besar mencakup sembilan konten utama, di antaranya yang baru meliputi perdagangan terprogram, operasi dana ekuitas swasta, dll. Dilaporkan bahwa pengawasan mengharuskan ekuitas swasta untuk menyerahkan materi pemeriksaan mandiri yang relevan sebelum 31 Agustus tahun ini.

Biro Regulasi Sekuritas Guangdong mengeluarkan pemberitahuan pemeriksaan mandiri ekuitas swasta

Fokus pada kuantifikasi, operasi di luar lokasi, keterlambatan produk, dll.

Pada tanggal 22 Juli, Biro Regulasi Sekuritas Guangdong mengeluarkan "Pemberitahuan" di situs resminya. Dapat dipahami bahwa ruang lingkup pemeriksaan mandiri ini adalah pengelolaan dana ekuitas swasta yang terdaftar di Provinsi Guangdong (tidak termasuk Kota Shenzhen) dan terdaftar di Asosiasi Manajemen Aset Tiongkok (selanjutnya disebut Asosiasi Manajemen Aset Tiongkok) pada tanggal 30 Juni 2024. Mekanisme.

Isi utama dari pemeriksaan mandiri ini meliputi: apakah lembaga pengelola dana ekuitas swasta mematuhi peraturan dalam aspek bisnis seperti publisitas dan promosi, penggalangan dana, dan operasional investasi; apakah pendaftaran dan pengarsipan, penyampaian informasi, dan keterbukaan informasi sudah benar, akurat , lengkap, dan tepat waktu; dan apakah pengelolaan internal dan apakah pengendalian risiko sudah lengkap, apakah produk dana sudah lewat jatuh tempo, apakah transaksi kuantitatif dilakukan, apakah ada operasi di tempat lain, apakah ada keadaan di mana persyaratan pendaftaran dan pengarsipan tidak dapat dipenuhi. terus menerus dipenuhi, apakah ada bisnis yang bertentangan atau tidak ada hubungannya dengan pengelolaan dana ekuitas swasta, dll.

Biro Regulasi Sekuritas Guangdong mewajibkan setiap lembaga pengelola dana ekuitas swasta untuk membentuk kelompok kerja pemeriksaan mandiri dan menunjuk seorang manajer senior sebagai penanggung jawab pekerjaan pemeriksaan mandiri untuk memimpin pengorganisasian pekerjaan pemeriksaan mandiri; pada saat yang sama, lembaga ekuitas swasta diharuskan untuk melakukan inspeksi item demi item sesuai dengan persyaratan kertas kerja inspeksi mandiri. Masalah dan risiko tersembunyi dalam berbagai kegiatan operasi dan manajemen harus dirumuskan untuk masalah yang ditemukan; dan perbaikan harus dilakukan dengan sungguh-sungguh. Selain itu, laporan pemeriksaan mandiri dan materi lainnya harus diserahkan ke Biro Regulasi Sekuritas Guangdong sebelum 31 Agustus.

Fund Manager menemukan bahwa dalam pemeriksaan mandiri ekuitas swasta ini, selain formulir informasi lembaga ekuitas swasta dan produk ekuitas swasta, pengawasan juga merumuskan berbagai formulir untuk beberapa jenis situasi: Pertama, selama proses pemeriksaan mandiri, ditemukan bahwa produk dana telah lewat jatuh tempo, dan produk dana harus diisi pada formulir Lewat Jatuh Tempo. Kedua, apabila dilakukan transaksi kuantitatif atau tidak benar-benar dilakukan transaksi kuantitatif tetapi pada nama dana terdapat kata “kuantitatif”, formulir status transaksi kuantitatif; harus diisi; ketiga, jika ada situasi operasi di luar lokasi, formulir status operasi di luar lokasi harus diisi.

Selain itu, Biro Regulasi Sekuritas Guangdong juga menghitung 326 lembaga pengelola dana ekuitas swasta yang telah terdaftar selama lebih dari 12 bulan tetapi memiliki skala dana pengelolaan kurang dari 10 juta yuan pada akhir kuartal pertama tahun ini. Mereka diharuskan untuk memeriksa praktik bisnis mereka terhadap persyaratan pendaftaran dan pengarsipan dari China Foundation Association. Apakah personel, modal lokasi bisnis, dll. dapat terus memenuhi persyaratan pendaftaran dan pengarsipan, laporan verifikasi khusus akan dibentuk.

"Makalah Kerja Pemeriksaan Mandiri" mencakup sembilan konten utama

Menambahkan perdagangan terprogram, operasi dana ekuitas swasta, dll.

Secara khusus, "Makalah Kerja Pemeriksaan Mandiri" yang dirilis kali ini terutama mencakup persyaratan dasar, publisitas dan promosi, penggalangan dana, investasi dana, pengendalian internal dan manajemen risiko, keterbukaan dan penyampaian informasi, kesesuaian investor, transaksi terprogram, penempatan pribadi Sembilan aspek utama termasuk operasi dana sekuritas.

Manajer dana melihat dan menemukan bahwa selain konten pemeriksaan mandiri ekuitas swasta reguler, konten baru dalam beberapa tahun terakhir terutama mencakup perdagangan terprogram dan operasi dana ekuitas swasta.

Terkait transaksi terprogram, draf pemeriksaan mandiri memerlukan verifikasi beberapa konten, seperti:

(1) Apakah akan mengembangkan sistem manajemen bisnis khusus dan pengendalian risiko kepatuhan untuk transaksi terprogram, meningkatkan sistem peninjauan dan pemantauan instruksi transaksi terprogram, serta mencegah dan mengendalikan risiko bisnis.

(2) Apakah sistem teknis yang digunakan untuk perdagangan terprogram mematuhi peraturan bursa efek dan memiliki verifikasi modal yang efektif, kontrol otoritas, manajemen ambang batas, pemantauan abnormal, penanganan kesalahan, tanggap darurat, dan fungsi lainnya untuk memastikan operasi yang aman, berkelanjutan, dan stabil .

(3) Apakah sistem perusahaan sekuritas digunakan untuk melakukan bisnis sekuritas ilegal, baik itu meminta investor atau memproses instruksi perdagangan pihak ketiga yang melanggar peraturan, apakah itu secara ilegal mentransfer atau meminjamkan sistem perdagangan investasinya sendiri atau menyediakan akses sistem ke Pihak ketiga.

(4) Apakah biaya dibayarkan sesuai dengan peraturan ketika menggunakan informasi pasar nilai tambah dari bursa efek.

(5) Sebelum melakukan perdagangan frekuensi tinggi, apakah akan melaporkan lokasi server sistem perdagangan frekuensi tinggi, laporan pengujian sistem, rencana darurat jika terjadi kegagalan sistem, dll.

Khusus untuk pengoperasian dana sekuritas swasta, rancangan pemeriksaan mandiri juga mengedepankan sejumlah persyaratan verifikasi, antara lain besaran dana sekuritas swasta, pengungkapan kekayaan bersih, periode lock-up saham, transaksi derivatif over-the-counter, transaksi terprogram, dll. Secara khusus, misalnya:

(1) Apakah skala setoran awal dana investasi sekuritas swasta kurang dari 10 juta yuan, dan apakah persyaratan skala setoran yang disebutkan di atas dapat dihindari melalui penebusan saham dana jangka pendek oleh investor.

(2) Kecuali bagi investor yang memenuhi syarat yang telah menyelesaikan prosedur penentuan objek tertentu dan lembaga evaluasi dana yang memenuhi peraturan, baik akan memberikan nilai bersih dana dan informasi terkait kinerja lainnya kepada lembaga atau individu yang tidak memiliki penjualan dana investasi sekuritas swasta. hubungan titipan. Apakah kinerja masa lalu dana investasi sekuritas swasta dengan skala kurang dari 10 juta yuan dan jangka waktu pendirian kurang dari 6 bulan digunakan untuk publisitas, penjualan, dan pemeringkatan, dan apakah kinerja sejumlah dana dan kinerja sebagian siklus operasi dana ditampilkan secara selektif untuk tujuan menyesatkan investor, apakah akan menampilkan kinerja dana yang belum ditinjau oleh kustodian dana ekuitas swasta, dan apakah akan menentukan peringkat kinerja dana dengan jangka waktu kurang dari 6 bulan.

(3) Apakah pendapatan atau kerugian dana disesuaikan dengan menyiapkan dana yang ditingkatkan, bantalan pengaman, pengembalian biaya, dll., dan apakah kompensasi risiko diberikan dalam bentuk kerugian yang ditanggung terlebih dahulu atas saham dana yang ditempatkan dengan dana sendiri.

(4) Apakah memenuhi persyaratan "ganda 25%". Dana yang diinvestasikan oleh dana investasi sekuritas swasta tunggal dalam aset yang sama tidak boleh melebihi 25% dari aset bersih dana tersebut (sesuai dengan Pasal 13 "Sekuritas Swasta Pedoman Pengoperasian Reksa Dana” (kecuali yang); dana yang diinvestasikan pada aset yang sama oleh seluruh dana investasi sekuritas swasta yang dikelola oleh pengelola dana swasta yang sama tidak boleh melebihi 25% dari aset.

(5) Apakah dana tersebut dikelola sesuai dengan undang-undang, peraturan administratif, Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok, dan peraturan terkait lainnya.

Editor: Kapten

Pengulas: Chen Mo

Pemberitahuan Hak Cipta

"China Fund News" memiliki hak cipta atas konten asli yang dipublikasikan di platform ini. Dilarang mencetak ulang tanpa izin, jika tidak, tanggung jawab hukum akan dikenakan.

Kontak person untuk kerjasama cetak ulang resmi : Bpk. Yu (Tel : 0755-82468670)