berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Penulis artikel ini: Shen Siqi

Sumber: AI Keras

Pada musim panas tahun 2024, kecepatan perkembangan kecerdasan buatan masih meningkatkan ekspektasi pasar. Dalam gelombang ini, ratusan perusahaan teknologi baru bermunculan di resor startup teknologi AS, dan kinerja Magnificent Seven di pasar modal juga meningkat.

Namun, selaras dengan kemampuan AI yang terus memecahkan rekor, suasana tegang secara bertahap menyebar seiring dengan suhu tinggi di musim panas. Startup AI di Silicon Valley dan Bay Area sedang mengalami perombakan yang cukup besar.

Insiden tersebut berkisah tentang seorang bintang industri muda bernama David Luan. Sebagai salah satu pendiri dan CEO Adept AI, David berpartisipasi dalam berbagai pertukaran dan roadshow dengan antusias beberapa bulan yang lalu. Dia mengangkat tangannya bersama para praktisi yang memiliki pemikiran serupa dan berjanji bahwa penerapan AI yang subversif akan menantang batasan-batasan yang dimiliki oleh raksasa TI tradisional. dan membuka dunia baru. Kemudian, dalam beberapa hari terakhir, dia melakukan perubahan yang tidak terduga - memimpin tim inti perusahaan untuk bergabung dengan Amazon secara kolektif.

Berita eksplosif ini dengan cepat menyebar ke seluruh industri dan menimbulkan diskusi luas.

Dilema kelangsungan hidup unicorn AI

Untuk memahami pilihan David, Anda mungkin perlu menempatkan diri Anda pada posisi AI unicorn dan memahami dilema yang mereka alami. Bagi produsen pemula yang berdedikasi pada penelitian dan pengembangan bahasa, gambar, video, dan bahkan model multi-modal skala besar dari generasi AI ini, perlombaan senjata penelitian dan pengembangan telah menjadi hal yang luar biasa dan terus meningkat.

CEO Anthropic baru-baru ini menyatakan secara terbuka bahwa biaya pelatihan model AI saat ini telah mencapai angka US$1 miliar, dan dalam tiga tahun ke depan, jumlah ini mungkin melonjak hingga 10 miliar atau bahkan 100 miliar dolar AS.

Investasi sebesar ini sudah menjadi tantangan besar bagi sebagian besar startup. Perusahaan-perusahaan ini sedang berjuang untuk menyeimbangkan arus kas pada saat putaran pendanaan terakhir mereka hampir habis.

Character.ai adalah kasus umum lainnya. Meskipun perusahaan ini memiliki banyak pengguna aktif, pendapatan tahunannya kurang dari $20 juta dan tidak memiliki kemampuan untuk memperluas keuntungan penelitian dan pengembangan. Beberapa orang dalam menjelaskan bahwa dalam industri AI, memiliki teknologi canggih tidak berarti kemampuan untuk menghasilkan uang, dan memiliki kemampuan sumber tertutup yang unik dan tersedia serta beragam pengguna tidak berarti menghasilkan uang. Tantangan sebenarnya bukan lagi meluncurkan produk dan mencari pengguna, namun membentuk model bisnis berkelanjutan yang dapat mencakup investasi penelitian dan pengembangan dan mempertahankan operasional perusahaan. "

Persaingan produk terus meningkat, dan biaya yang dikeluarkan oleh pengguna melonjak setelah serangkaian kompetisi peluncuran. Memburuknya lingkungan pembiayaan telah memperburuk situasi unicorn AI.

Laporan terbaru Deutsche Bank menunjukkan bahwa pada kuartal pertama tahun 2024, total pendanaan tahap awal dan awal untuk startup AI generatif di Amerika Serikat hanya berjumlah $123 juta, turun lebih dari dua pertiga dari kuartal sebelumnya. Jumlah transaksi pembiayaan juga turun tajam menjadi 34 transaksi dari lebih dari 70 transaksi pada triwulan sebelumnya.

Dihadapkan dengan biaya penelitian dan pengembangan yang tinggi, sulitnya menyeimbangkan arus kas, dan lingkungan pendanaan yang semakin ketat, pilihan David Luan tampaknya tidak terlalu mengejutkan.

Model baru "akuisisi alternatif" dari produsen besar

Sudah menjadi hal biasa bagi perusahaan teknologi besar untuk mengakuisisi startup AI. Mengapa kasus Adept AI menarik perhatian yang luar biasa? Alasannya adalah Amazon telah mengadopsi model “akuisisi alternatif” baru.

Model ini, yang disebut "perekrutan akuisisi terbalik" oleh The Verge, pertama kali digunakan oleh Microsoft ketika mengakuisisi Inflection AI pada bulan Maret tahun ini. Microsoft membayar US$650 juta untuk lisensi teknologi, dan pada saat yang sama merekrut personel inti dan sebagian besar tim teknis Inflection AI untuk membentuk departemen Microsoft AI yang baru.

Perlu dicatat bahwa pada bulan yang sama ketika Inflection AI “diakuisisi” oleh Microsoft, Reid Hoffman memperkirakan dalam pidatonya bahwa apa yang terjadi di Inflection akan menjadi “pola” untuk kesepakatan AI di masa depan. Sebagai investor di Infleksi dan anggota dewan direksi Microsoft, Hoffman memiliki perspektif orang dalam di kedua sisi. Dia mengamati seluruh proses akuisisi dan menghasilkan prediksi ini, yang saat ini cukup tepat.

Beberapa bulan kemudian, Amazon mengikuti pola serupa dengan kesepakatannya untuk Adept AI. Mereka tidak secara langsung mengakuisisi Adept AI, namun hanya merekrut sekitar 66% karyawan perusahaan, termasuk tim inti termasuk salah satu pendiri dan CEO David Luan, dan memperoleh lisensi non-eksklusif untuk beberapa teknologi.

Akuisisi “alternatif” seperti itu hanya bisa diterima secara pasif oleh perusahaan-perusahaan start-up yang berada di bawah tekanan risiko. Namun, tren apa yang membuat perusahaan-perusahaan besar merancang opsi ini?

Venky Ganesan, direktur pelaksana Menlo Ventures, memberikan penilaian yang tajam terhadap praktik tersebut: "Ini adalah cara baru bagi 'Magnificent Seven' untuk melakukan akuisisi, memperoleh kekayaan intelektual tanpa memerlukan tinjauan atau persetujuan FTC. dan tim."

Model ini dapat membantu produsen besar dengan cepat memperoleh talenta dan teknologi AI terbaik. Melalui "akuisisi alternatif" semacam ini, produsen besar bisa mendapatkan tim AI yang lengkap dan teruji pasar sekaligus, sehingga mempercepat proses penelitian dan pengembangan AI mereka sendiri.

Selain itu, model ini dapat membantu produsen besar mengkonsolidasikan posisi dominan mereka di bidang AI. Laporan Deutsche Bank mencatat bahwa langkah Amazon adalah untuk "mengurangi ketergantungan pada startup pihak ketiga." Faktanya, Amazon telah mulai mengembangkan chatbot AI-nya sendiri (dengan nama kode Metis) dan berencana untuk menginvestasikan $100 miliar di pusat data selama dekade berikutnya.

Namun yang paling penting tentu saja menghindari tinjauan antimonopoli dari otoritas pengatur. Bagaimanapun, ada perbedaan yang signifikan antara "perburuan liar" ditambah "lisensi teknis" dan "akuisisi" tradisional UU Perdagangan, kegiatan bisnis seperti itu sulit diintervensi oleh FTC.

Satu-satunya pilihan untuk AI unicorn?

Bagi David Luan dan tim Adept AI-nya, melepaskan independensi operasi penelitian dan pengembangan, terutama pertumbuhan finansial, untuk bergabung dengan Amazon bukanlah pilihan yang mudah. Hal ini harus terjadi dalam kondisi pasar saat ini.

Adept AI mengakui dalam blog perusahaan: "Melanjutkan rencana awal kami untuk membangun kecerdasan umum yang berguna dan mengembangkan produk AI multi-agen akan mengharuskan kami menghabiskan banyak perhatian untuk mengumpulkan dana untuk model dasar daripada (menghabiskan uang untuk ) untuk mewujudkan visi produk kami."

Pada saat yang sama, seorang karyawan Adept AI mengungkapkan kepada media: "Dalam kondisi saat ini, pengembangan mandiri menjadi semakin sulit. Bergabung dengan Amazon setidaknya dapat memastikan bahwa teknologi dapat terus berkembang dan tidak terhenti karena masalah pendanaan."

Faktanya, kasus Infleksi AI telah memberikan peringatan bagi industri. Laporan Informasi menunjukkan bahwa Infleksi AI telah berjuang untuk menemukan model bisnis yang efektif sebelum "diakuisisi" oleh Microsoft.

Sejauh menyangkut industri AI di AS, sebuah fakta nyata telah muncul—pintunya sudah tertutup. Sebagian besar investasi finansial atau manusia saat ini dalam AI generatif tidak akan dapat menikmati keuntungan “seperti roket” yang sebanding dengan OpenAI.

Tahukah Anda, menurut data yang diungkapkan secara internal oleh Sam Altman kepada karyawannya, pendapatan tahunan OpenAI tahun ini hanya mencapai 3,4 miliar dollar AS, masih jauh dari angka puluhan miliar.

Apakah masih ada lagi startup yang menunggu untuk dijual sebagai “alternatif”?

Kisah Inflection AI tidak lagi menjadi pengecualian saat ini, dan akan ada lebih banyak AI Adept di masa depan. Faktanya, dua akuisisi terisolasi dengan model yang identik ini menunjukkan bahwa industri AI sedang menghadapi putaran konsolidasi skala besar.

Laporan Deutsche Bank menunjukkan bahwa selain Inflection AI dan Adept AI, yang telah "diakuisisi", ada banyak tim AI baru dengan talenta AI yang kaya yang sangat membutuhkan pendanaan, sumber daya komputasi, dan dukungan sumber daya pelanggan, seperti Cohere , AI21 dan Stabilitas AI, dll.

Namun, calon investor hanya akan lebih berhati-hati. Oleh karena itu, tidak menutup kemungkinan perusahaan-perusahaan tersebut di atas akan cenderung mencari kerja sama “alternatif” dengan perusahaan teknologi besar di masa depan.

Tren konsolidasi ini telah menarik perhatian regulator. Komisi Eropa sebelumnya mengatakan ketika meninjau investasi Microsoft di OpenAI bahwa mereka ingin memastikan bahwa kesepakatan serupa tidak “lolos dari aturan kontrol merger kami.” Meskipun UE pada akhirnya memutuskan untuk tidak melakukan penyelidikan formal terhadap kesepakatan Microsoft-OpenAI, mereka masih meninjau klausul eksklusivitas dalam kemitraan tersebut.

Pada saat yang sama, dilaporkan bahwa Komisi Perdagangan Federal AS (FTC) telah memulai penyelidikan antimonopoli terhadap "perekrutan akuisisi terbalik" Inflection AI milik Microsoft.

Regulator mencermati tren konsolidasi di industri AI untuk mencegah berbagai upaya menghindari peraturan antimonopoli. Di bawah tekanan pengawasan ini, baik Microsoft dan Apple baru-baru ini mengatakan mereka akan membatalkan kursi pengamat asli mereka di dewan direksi Open AI untuk menghindari kecurigaan terkait kontrol dan manipulasi oleh produsen besar.

Apakah bentuk integrasi baru ini akan menghambat inovasi? Sejauh mana dominasi perusahaan teknologi besar akan mempengaruhi beragamnya perkembangan teknologi AI? Bagaimana seharusnya regulator menemukan keseimbangan antara melindungi hak-hak inovator dan mencegah monopoli? Masih belum ada jawaban lengkap atas pertanyaan-pertanyaan ini.

Jadi, pasar Cina...

Apa dampak tren ini terhadap industri AI Tiongkok?

Faktanya, pasar pembiayaan AI di Tiongkok masih panas. Perusahaan teknologi besar seperti Baidu, Alibaba, dan Tencent berinvestasi besar-besaran dalam teknologi AI, dan banyak startup AI juga menerima pendanaan yang cukup besar. Namun, seperti yang diperkirakan oleh pasar AS, pada garis waktu aliran uang panas, kesulitan yang akan menguji model bisnis ini terletak pada tahap berikutnya.

Baik di Amerika Serikat atau Tiongkok, perusahaan AI yang sedang berkembang atau startup mana pun selalu harus menghadapi masalah apakah arus kas operasional dapat menutupi pengeluaran. Mengenai buku besar, mungkin ada keajaiban sementara, tapi tidak ada keajaiban yang bertahan lama.

Permasalahan yang saat ini dihadapi oleh industri AI AS juga akan menjadi tantangan yang harus dihadapi pasar Tiongkok di masa depan. Sama seperti pasar gelembung panas untuk obat-obatan inovatif lima atau enam tahun lalu. Perusahaan-perusahaan yang tidak dapat menemukan model bisnis yang berkelanjutan mungkin pada akhirnya tidak punya pilihan selain diakuisisi oleh perusahaan besar, “akuisisi alternatif” atau “likuidasi tradisional”.

Kesimpulan

Hakikat industri AI tidak jauh berbeda dengan industri lainnya. Teknologi baru memungkinkan adanya rute baru. Apa yang masih perlu dilakukan oleh para startup adalah menyelesaikan tonggak sejarah berkualitas tinggi di rute baru tersebut, menemukan model bisnis yang baik untuk menjual hasil pengembangan, meningkatkan skala sambil memulihkan investasi awal, dan memberikan kembali kepada pasar dalam berbagai bentuk. bentuk.pendapatan.

Saat ini, konsolidasi industri sepertinya sudah menjadi tren yang tidak bisa dihindari. Prediksi Reid Hoffman beberapa bulan lalu menjadi kenyataan. Model “akuisisi alternatif” ini kemungkinan akan menjadi metode utama integrasi industri AI di masa depan. Tentu saja, masih ada ketidakpastian mengenai respons regulasi.

Bagi startup AI, mengejar inovasi teknologi adalah cara yang mulia, dan produk berkualitas tinggi serta model berkelanjutan adalah inti bisnisnya. Dari sudut pandang investor dan perusahaan teknologi besar, bagaimana memperoleh kemampuan AI yang benar-benar langka dalam lingkungan persaingan yang ketat dan peraturan yang semakin ketat merupakan isu penting pada tahap berikutnya.