νέα

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

2700 πόντοι, χαμένοι και ανακτημένοι!

σήμερα το απόγευμα, ο shanghai composite index ανέκτησε τις χαμένες 2.700 μονάδες του και οι τρεις κύριοι δείκτες έγιναν γρήγορα κόκκινοι, με τα μεγάλα χρηματοοικονομικά, μηχανήματα λιθογραφίας, ακίνητα, άνθρακα και άλλες κατευθύνσεις να οδηγούν τα κέρδη. λοιπόν, τι ακριβώς συνέβη;

οι αναλυτές πιστεύουν ότι πρώτα απ' όλα, οι προσδοκίες για μειώσεις των επιτοκίων γίνονται όλο και ισχυρότερες οι προσδοκίες για τη μείωση των επιτοκίων απόψε είναι βασικά γεμάτες και η παρασκευή είναι το χρονικό παράθυρο για την προσαρμογή του lpr. την περασμένη εβδομάδα, οι προσδοκίες για μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων ήταν επίσης πολύ ισχυρές.

δεύτερον, ο δείκτης μηχανής φωτολιθογραφίας (κόλλας) κάποτε αυξήθηκε περισσότερο από 3%, κάτι που μπορεί να σχετίζεται με τη λογική της οικιακής υποκατάστασης. σύμφωνα με δημοσίευμα των βρετανικών financial times την τρίτη τοπική ώρα, οι κυβερνήσεις των ηπα και της ιαπωνίας πρόκειται να καταλήξουν σε συμφωνία σχετικά με τους ελέγχους στις εξαγωγές τσιπ στην κίνα. ο λευκός οίκος ελπίζει να ανακοινώσει νέα μέτρα ελέγχου των εξαγωγών πριν από τις προεδρικές εκλογές των ηπα τον νοέμβριο, συμπεριλαμβανομένης της απαίτησης από εταιρείες εκτός ηπα να αποκτήσουν πρώτα άδειες.

ελάτε να δείτε το ρεπορτάζ!

αντεπίθεση

σήμερα, η συνολική απόδοση του δείκτη a-share είναι υποτονική, αλλά οι δύο κύριοι τομείς των φωτοανθεκτικών μηχανών και των μηχανών φωτολιθογραφίας έχουν συνολικά αυξηθεί απότομα ο δείκτης του κλάδου αυξήθηκε περισσότερο από 3,5% στο υψηλότερο επίπεδο.

η άνοδος των μετοχών που σχετίζονται με το chip σχετίζεται γενικά με τη λογική της εγχώριας υποκατάστασης. αυτή τη φορά, μπορεί επίσης να οδηγείται από αυτή τη λογική. σύμφωνα με δημοσίευμα των βρετανικών financial times την τρίτη τοπική ώρα, ο λευκός οίκος ελπίζει να ανακοινώσει νέα μέτρα ελέγχου των εξαγωγών πριν από τις προεδρικές εκλογές των ηπα τον νοέμβριο, συμπεριλαμβανομένης της απαίτησης από εταιρείες εκτός ηπα να αποκτήσουν πρώτα άδειες.

οι κυβερνητικοί αξιωματούχοι των ηπα, η ιαπωνία και η ολλανδία διαπραγματεύονται εντατικά εδώ και μήνες, ελπίζοντας να ενισχύσουν τον υφιστάμενο μηχανισμό ελέγχου των εξαγωγών και να διασφαλίσουν ότι οι ιαπωνικές και ολλανδικές εταιρείες δεν θα στοχοποιηθούν από τους "κανόνες ξένων άμεσων προϊόντων" των ηπα.

σύμφωνα με άτομα που γνωρίζουν το θέμα, οι διαπραγματεύσεις μεταξύ των ηνωμένων πολιτειών και της ιαπωνίας πρόκειται να επιτύχουν μια σημαντική ανακάλυψη, αλλά ιάπωνες αξιωματούχοι προειδοποίησαν ότι η κατάσταση στις διαπραγματεύσεις εξακολουθεί να είναι «αρκετά εύθραυστη», επειδή η ιαπωνία ανησυχεί για εμπορικές διαφορές.η ιαπωνική κυβέρνηση ανησυχεί ιδιαίτερα ότι εάν συνεργαστεί με τους ελέγχους των εξαγωγών των ηπα, η ικανότητά της να αποκτά βασικά ορυκτά, ειδικά γάλλιο και γραφίτη, μπορεί να παρεμποδιστεί. πηγές ανέφεραν ότι η ιαπωνική κυβέρνηση και οι εταιρείες είχαν λάβει προειδοποιήσεις. τα μέτρα ελέγχου των εξαγωγών των ηνωμένων πολιτειών έχουν σκοπό να καλύψουν τα κενά στους υπάρχοντες κανονισμούς. οι ηνωμένες πολιτείες ελπίζουν επίσης ότι η ιαπωνία και η ολλανδία θα ρυθμίσουν υπηρεσίες όπως ενημερώσεις λογισμικού και συντήρηση εξοπλισμού.

αξίζει να σημειωθεί ότι σήμερα το απόγευμα ξέσπασε ξαφνικά η υποτονική αγορά της μετοχής α. οι κορυφαίες μετοχές της κίνας έφτασαν στο κάτω μέρος και ανέκαμψαν, με την china life industry και το finance να αυξάνονται στο ημερήσιο όριο, η china life, η zhongbing hongjian, η china pacific insurance και η cosco shipping holdings. ο τομέας των ακινήτων παρουσίασε διακυμάνσεις και ανάκαμψη, με την electronic city να φτάνει το ημερήσιο όριο το απόγευμα, ακολουθούμενη από την china communications real estate, την binjiang group, την i love my home, την special services, την china merchants shekou και άλλες. οι τρεις κύριοι δείκτες a-share επίσης κάποτε έγιναν κόκκινοι και οι 2.700 μονάδες ανακτήθηκαν επίσης.

οι αναλυτές πιστεύουν ότι από την προοπτική της ανοδικής δομής, σχετίζεται κυρίως με τις προσδοκίες για μείωση των επιτοκίων. οι προσδοκίες για τη μείωση των επιτοκίων απόψε η ομοσπονδιακή τράπεζα των ηπα είναι ουσιαστικά γεμάτες και αυτή η παρασκευή είναι επίσης το χρονικό παράθυρο για την προσαρμογή του lpr. πολλοί άνθρωποι στον κλάδο αναμένουν ότι μετά τη μείωση των επιτοκίων από την federal reserve, η lpr θα προσαρμοστεί επίσης ανάλογα. πριν από το φεστιβάλ των μέσων του φθινοπώρου, οι προσδοκίες της αγοράς για μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων ήταν επίσης πολύ ισχυρές. μειώνοντας το κόστος δανεισμού εκατομμυρίων νοικοκυριών . ωστόσο, μέχρι στιγμής, η είδηση ​​δεν έχει επιβεβαιωθεί επίσημα.

έφτασε η ευκαιρία;

λοιπόν, ποιες είναι οι επόμενες ευκαιρίες της αγοράς;

η ερευνητική έκθεση της citic construction investment πιστεύει ότι οι πολιτικές της κίνας έχουν εισέλθει σε μια κρίσιμη περίοδο παρατήρησης, το βραχυπρόθεσμο κλίμα της αγοράς μετοχών α είναι εξαιρετικά υποτονικό και οι ισχυρές μετοχές αντισταθμίζουν τις απώλειες, οι οποίες έχουν τα χαρακτηριστικά του πυθμένα της αγοράς. οι επόμενες αλλαγές της αγοράς θα εξακολουθήσουν να βασίζονται στην πολιτική επέκτασης της εγχώριας ζήτησης και διαρθρωτικά θα επικεντρώνονται στην εγχώρια ζήτηση ποικιλιών α. αξιοποιώντας τις ενεργές επενδυτικές ευκαιρίες, η οικονομία της πλατφόρμας έχει διορθώσει ενεργά και επιταχύνει τον μετασχηματισμό της τα τελευταία τρία χρόνια, εισάγοντας ένα νέο σημείο εκκίνησης η απότομη πτώση των πωλήσεων ακινήτων περνά σταδιακά και μπορεί να αναμένονται σχετικές πολιτικές υποστήριξης η εγχώρια επέκταση του εμπορίου για νέα η πολιτική για την εγχώρια ζήτηση έχει επιτύχει αρχικά αποτελέσματα και αναμένεται ότι η πολιτική για την επέκταση της εγχώριας ζήτησης θα συνεχίσει να να είναι αποτελεσματική.

η citic securities πιστεύει ότι τα αδύναμα μακροοικονομικά σήματα τιμών συνεχίζονται και η ανταπόκριση των εσωτερικών πολιτικών πρέπει να παρατηρηθεί, ενώ οι διαταραχές του εξωτερικού σήματος δεν επαρκούν για να επηρεάσουν τις εγχώριες πολιτικές από τον σεπτέμβριο, η εισροή υποστηρικτικών κεφαλαίων μειώθηκε, επιταχύνοντας την τιμή της μετοχής για να αντικατοπτρίζει πλήρως τις προσδοκίες της αγοράς και τη διαδικασία μείωσης του πυθμένα αναμένεται να συντομευτεί προσθέστε μερίσματα στην κατώτατη θέση των αγορών του εξωτερικού και περιμένετε υπομονετικά για το σήμα του σημείου καμπής.

πόσος χώρος υπάρχει για εγχώρια αντικατάσταση;

από την άλλη, πόσο περιθώριο υπάρχει για εγχώρια υποκατάσταση;

σε απάντηση στην πρόσφατη ανακοίνωση της ολλανδίας ότι θα επεκτείνει το πεδίο των ελέγχων των εξαγωγών σε μηχανήματα φωτολιθογραφίας, εκπρόσωπος του υπουργείου εμπορίου απάντησε στις 8 ότι η κίνα έλαβε γνώση της σχετικής κατάστασης. πρόσφατα, η κίνα και η ολλανδία διεξήγαγαν πολυεπίπεδες και συχνές επικοινωνίες και διαβουλεύσεις για θέματα ελέγχου των εξαγωγών ημιαγωγών. με βάση τα μέτρα ελέγχου των εξαγωγών ημιαγωγών του 2023, η ολλανδία έχει επεκτείνει περαιτέρω το πεδίο ελέγχου των μηχανών φωτολιθογραφίας και η κίνα είναι δυσαρεστημένη με αυτό.

από την άποψη της παγκόσμιας αγοράς, οι ιαπωνικές εταιρείες κυριαρχούν στην αγορά φωτοανθεκτικών και μονοπωλούν το μερίδιο των φωτομάσκας. οι ειδήσεις από τις 11 σεπτεμβρίου ανέφεραν ότι η nihon keizai shimbun διεξήγαγε την «έρευνα μεριδίου αγοράς σημαντικών αγαθών και υπηρεσιών» για το 2023 σε 71 κατηγορίες, συμπεριλαμβανομένων σημαντικών τελικών προϊόντων και υπηρεσιών σε παγκόσμιες οικονομικές δραστηριότητες. τα αποτελέσματα δείχνουν ότι το μερίδιο των ιαπωνικών εταιρειών κατέχει την πρώτη θέση σε 10 κατηγορίες, σημειώνοντας αύξηση 4 από την προηγούμενη έρευνα μεταξύ των 5 κατηγοριών "υλικών ημιαγωγών" στη νέα έρευνα, οι ιαπωνικές εταιρείες κατατάσσονται πρώτες σε 3 κατηγορίες.

στον τομέα των φωτοανθεκτικών, η tokyo chemical industry κατατάσσεται πρώτη στον κόσμο με μερίδιο 22,8%. τα παραδοσιακά προϊόντα για αυτοκίνητα έχουν καλές επιδόσεις και οι ημιαγωγοί "εξαιρετικοί φωτοανθεκτικοί υπεριώδεις (euv)" που χρησιμοποιούνται στα πιο πρόσφατα smartphone έχουν επίσης συμβάλει. τον φεβρουάριο του 2024, η tokyo onka αύξησε τον στόχο πωλήσεών της για το οικονομικό έτος 2030 (έληξε τον δεκέμβριο του 2030) στα 350 δισεκατομμύρια γιεν, 1,75 φορές το αρχικό σχέδιο. εκτός από την dupont των ηνωμένων πολιτειών, η οποία κατατάσσεται στην τέταρτη θέση με μερίδιο 13,2%, οι υπόλοιπες μετοχές είναι μονοπωλιακές από ιαπωνικές εταιρείες το συνολικό μερίδιο των κορυφαίων ιαπωνικών εταιρειών φτάνει το 75,9%.

όσον αφορά τις «γκοφρέλες πυριτίου» ως το βασικό υλικό για ημιαγωγούς, η shin-etsu chemical industry κατατάσσεται πρώτη στον κόσμο με μερίδιο 24,7%. μόνο δύο εταιρείες, η shin-etsu και η δεύτερη shengco (μερίδιο 19,9%) μπορούν να παράγουν τα πιο προηγμένα προϊόντα. στην κατηγορία των «υποστρωμάτων φωτομάσκας» που χρησιμοποιούνται για τη μεταφορά κυκλωμάτων ημιαγωγών στην ανάντη διαδικασία παραγωγής ημιαγωγών, τρεις ιαπωνικές εταιρείες μονοπωλούν το παγκόσμιο μερίδιο.

αξίζει να σημειωθεί ότι δεδομένου ότι η ηπειρωτική κίνα πραγματοποιεί ανεξάρτητη ανάπτυξη, δεδομένα από την ηπειρωτική κίνα, εκτός από την ταϊβάν, δεν περιλαμβάνονται στα στατιστικά αυτή τη φορά. αυτός μπορεί επίσης να είναι ο χώρος για εγχώρια αντικατάσταση. κρίνοντας από τις εξαμηνιαίες εκθέσεις, η απόδοση των περισσότερων εταιρειών υλικών ημιαγωγών παρουσιάζει ανοδική τάση από έτος σε έτος.

η zheshang securities προβλέπει ότι το δεύτερο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, καθώς η ζήτηση για εγχώρια εργοστάσια γκοφρέτας συνεχίζεται και ο ρυθμός διείσδυσης των εγχώριων υλικών ημιαγωγών αυξάνεται, τα εγχώρια υλικά ημιαγωγών αναμένεται να διατηρήσουν υψηλή ζήτηση. ο shenwan hongyuan είπε ακόμη ότι η σημασία της εγχώριας υποκατάστασης έχει αυξηθεί σημαντικά τα επόμενα χρόνια.