uutiset

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

2700 pistettä, menetetty ja palautunut!

tänä iltapäivänä shanghai composite -indeksi palasi takaisin menetettyyn 2 700 pisteeseen, ja kolme pääindeksiä myös muuttuivat nopeasti punaisiksi, ja suuret rahoitus-, litografiakoneet, kiinteistöt, kivihiili ja muut suunnat johtivat nousuun. mitä tarkalleen ottaen tapahtui?

analyytikot uskovat ensinnäkin, että odotukset koronlaskuista vahvistuvat ja vahvistuvat odotukset yhdysvaltain keskuspankin koronlaskuista tänä iltana ovat periaatteessa täynnä, ja perjantaina on aikaikkuna lpr:lle. myös odotukset nykyisten asuntolainojen korkojen laskusta olivat viime viikolla erittäin vahvoja.

toiseksi fotolitografiakoneen (liiman) indeksi nousi kerran yli 3 %, mikä saattaa liittyä kotimaisen korvaamisen logiikkaan. brittiläisen financial timesin tiistaina paikallista aikaa julkaiseman raportin mukaan yhdysvaltojen ja japanin hallitukset ovat pääsemässä sopimukseen kiinaan suuntautuvan siruviennin valvonnasta. valkoinen talo toivoo ilmoittavansa uusista viennin valvontatoimenpiteistä ennen yhdysvaltain presidentinvaaleja marraskuussa, mukaan lukien vaativansa ei-yhdysvaltalaisilta yrityksiltä ensin lupia.

tule katsomaan raportti!

vastahyökkäys

nykyään a-osakeindeksin kokonaiskehitys on hidasta, mutta kaksi suurta sektoria, fotoresistit ja valolitografiakoneet, ovat yhdessä nousseet jyrkästi. sektoriindeksi nousi yli 3,5 %.

siruvarastojen nousu liittyy yleisesti kotimaisen korvaamisen logiikkaan. tällä kertaa se saattaa myös johtua tästä logiikasta. brittiläisen financial times -lehden tiistaina paikallista aikaa julkaiseman raportin mukaan valkoinen talo toivoo ilmoittavansa uusista viennin valvontatoimenpiteistä ennen yhdysvaltain presidentinvaaleja marraskuussa, mukaan lukien vaativansa ei-yhdysvaltalaisilta yrityksiltä ensin lupia.

yhdysvaltain hallituksen virkamiehet, japani ja alankomaat ovat neuvotelleet intensiivisesti kuukausien ajan toivoen voivansa vahvistaa nykyistä viennin valvontamekanismia ja varmistaa, että japanilaiset ja hollantilaiset yritykset eivät joudu yhdysvaltojen "ulkomaisten suorien tuotesääntöjen" kohteeksi.

asiaan perehtyneiden ihmisten mukaan yhdysvaltojen ja japanin väliset neuvottelut ovat saavuttamassa läpimurtoa, mutta japanin viranomaiset varoittivat, että tilanne neuvotteluissa on edelleen "melko hauras", koska japani on huolissaan kauppakiistasta.japanin hallitus on erityisen huolestunut siitä, että jos se tekee yhteistyötä yhdysvaltojen vientivalvontaviranomaisten kanssa, sen kyky saada keskeisiä mineraaleja, erityisesti galliumia ja grafiittia, saattaa haitata. lähteiden mukaan japanin hallitus ja yritykset olivat saaneet varoituksia. yhdysvaltojen vientivalvontatoimenpiteiden tarkoituksena on ummistaa porsaanreikiä olemassa olevissa säännöksissä yhdysvallat toivoo rajoittavansa toimenpiteitä vaikeuttaakseen muiden maiden keskeisten sirujen valmistuslaitteiden hankkimista. yhdysvallat toivoo myös, että japani ja alankomaat sääntelevät palveluita, kuten ohjelmistopäivityksiä ja laitehuoltoa.

on syytä huomata, että tänä iltapäivänä a-osakkeen hidas markkina puhkesi yhtäkkiä. kiinan huippuosakkeet tekivät pohjansa ja nousivat nousuun, kun kiinan lentoteollisuus ja rahoitus nousivat päivittäiseen rajaan, sinopec, zhongbing hongjian, china pacific insurance ja cosco shipping holdings olivat nousseet. kiinteistösektori vaihteli ja elpyi, ja electronic city saavutti päivittäisen rajansa iltapäivällä, jota seurasivat china communications real estate, binjiang group, i love my home, special services, china merchants shekou ja muut. myös kolme suurta a-osakkeen indeksiä muuttuivat kerran yhdessä punaisiksi, ja myös 2 700 pistettä saatiin takaisin.

analyytikot uskovat, että nousevan rakenteen näkökulmasta se liittyy lähinnä odotuksiin koronlaskuista. odotukset federal reserven laskevan korkoja tänä iltana ovat periaatteessa täynnä, ja tämä perjantai on myös aikaikkuna lpr:n sopeuttamiselle. monet alan ihmiset odottavat, että kun federal reserve on laskenut korkoja, myös lpr mukautuu vastaavasti. myös markkinoiden odotukset nykyisten asuntolainojen korkojen alentamisesta olivat ennen keskisyksyä erittäin vahvat markkinat levittivät jälleen raskaita uutisia: kiina alentaa jo tässä kuussa olemassa olevia asuntolainojen korkoja kulutuksen piristämiseksi. vähentämällä miljoonien kotitalouksien lainakustannuksia. toistaiseksi uutista ei kuitenkaan ole virallisesti vahvistettu.

onko tilaisuus tullut?

joten mitkä ovat myöhemmät markkinamahdollisuudet?

citic construction investmentin tutkimusraportissa uskotaan, että kiinan politiikka on siirtynyt kriittiseen havainnointijaksoon, lyhyen aikavälin a-osakkeen markkinatunnelma on erittäin hidas ja vahvat osakkeet kompensoivat tappioita, mikä on markkinoiden pohjan piirteitä. myöhemmät markkinamuutokset nojaavat edelleen kotimaisen kysynnän kasvavaan politiikkaan ja rakenteellisesti keskittyvät kotimaiseen kysyntään α. aktiivisia investointimahdollisuuksia hyödyntäen alustatalous on viimeisten kolmen vuoden aikana aktiivisesti oikaissut ja kiihdyttänyt muutosta ja siirtynyt uuteen lähtökohtaan kiinteistöjen myynnin jyrkkä pudotus on vähitellen ohimenevä, ja asiaankuuluvia tukipolitiikkoja voidaan odottaa kotimaan vaihdon laajenemiseen. olla tehokas.

citic securities uskoo, että heikot makrohintasignaalit jatkuvat, ja sisäisten politiikkojen reagointia on vielä tarkkailtava, kun taas ulkoiset signaalihäiriöt eivät riitä vaikuttamaan kotimaisiin politiikkoihin syyskuun jälkeen, tukirahastojen sisäänvirtaus on vähentynyt, mikä kiihdyttää osakekurssia heijastaa täysin markkinoiden odotuksia ja pohjaprosessia. sen odotetaan lyhentävän ennen lisäpolitiikan käyttöönottoa, että lyhyen aikavälin pääomapelit hallitsevat edelleen kohdentamista, on suositeltavaa jatkaa lisää osinkoja ulkomaisten markkinoiden pohja-asemaan ja odota kärsivällisesti käännepisteen signaalia.

kuinka paljon tilaa on kotimaiselle vaihdolle?

toisaalta, kuinka paljon tilaa on kotimaiselle korvaamiselle?

vastauksena alankomaiden äskettäiseen ilmoitukseen, että se laajentaa fotolitografiakoneiden vientivalvonnan soveltamisalaa, kauppaministeriön tiedottaja vastasi 8. päivänä, että kiina on ottanut asiaankuuluvan tilanteen huomioon. viime aikoina kiina ja alankomaat ovat käyneet monitasoista ja säännöllistä viestintää ja neuvotteluja puolijohteiden viennin valvontaan liittyvistä kysymyksistä. vuoden 2023 puolijohteiden viennin valvontatoimenpiteiden perusteella hollanti on edelleen laajentanut valolitografiakoneiden valvontaa, ja kiina on tähän tyytymätön.

globaalien markkinoiden näkökulmasta katsottuna japanilaiset yritykset hallitsevat fotoresistimarkkinoita ja monopolisoivat fotomaskien osuuden. syyskuun 11. päivän uutisissa todettiin, että nihon keizai shimbun suoritti vuoden 2023 "major goods and services market share surveyn" 71 kategoriassa, mukaan lukien tärkeät lopputuotteet ja palvelut maailmantalouden toiminnassa. tulokset osoittavat, että japanilaisten yritysten osuus sijoittuu ensimmäiseksi 10 kategoriassa, mikä on 4 kasvua edellisestä tutkimuksesta viiden "puolijohdemateriaalien" joukossa, japanilaiset yritykset sijoittuivat ensimmäiseksi 3 kategoriassa.

fotoresistin alalla tokion kemianteollisuus on maailman ensimmäisellä sijalla 22,8 prosentin osuudellaan. perinteiset autotuotteet ovat menestyneet hyvin, ja myös uusimmissa älypuhelimissa käytetyt puolijohteet "äärimmäisen ultraviolettisäteilyn (euv) fotoresistit" ovat vaikuttaneet. helmikuussa 2024 tokyo onka nosti myyntitavoitteensa tilikaudelle 2030 (päättyy joulukuussa 2030) 350 miljardiin jeniin, 1,75 kertaa alkuperäiseen suunnitelmaan verrattuna. lukuun ottamatta yhdysvaltalaista dupontia, joka on 13,2 prosentin osuudella, loput osakkeet ovat japanilaisten yritysten monopolissa.

mitä tulee "piikiekoihin" puolijohteiden perusmateriaalina, shin-etsu chemical industry on maailman ensimmäinen 24,7 prosentin osuudellaan. vain kaksi yritystä, shin-etsu ja toiseksi sijoittuva shengco (19,9 %:n osuus), voivat tuottaa huippuluokan tuotteita. kolme japanilaista yritystä monopolisoi maailmanlaajuisen osuuden "valomaskialustojen" luokassa, joita käytetään puolijohdepiirien siirtämiseen puolijohteiden alkupään tuotantoprosessissa.

on syytä huomata, että koska manner-kiina kehittää itsenäistä kehitystä, manner-kiinan tiedot taiwania lukuun ottamatta eivät tällä kertaa sisälly tilastoihin. tämä voi olla myös kotimaisen korvaamisen paikka. puolivuotiskatsausten perusteella useimpien puolijohdemateriaaleja valmistavien yritysten tulos on vuositasolla nousujohteinen.

zheshang securities ennustaa, että tämän vuoden toisella puoliskolla, kun kotimaisten kiekkotehtaiden kysyntä jatkuu ja kotimaisten puolijohdemateriaalien levinneisyysaste kasvaa, kotimaisten puolijohdemateriaalien odotetaan ylläpitävän korkeaa kysyntää. shenwan hongyuan sanoi jopa, että kotimaisen korvaamisen merkitys on kasvanut merkittävästi. on odotettavissa, että litografiakonekaupan tulevaisuus ja kotimainen teknologinen kehitys ovat optimistisempia muutaman seuraavan vuoden.