νέα

Μια εκδήλωση προσφοράς σε επίπεδο δεκάδων δισεκατομμυρίων έλαβε χώρα στην κεφαλαιαγορά και η εταιρεία-στόχος ήταν η ST Xinchao (600777). Μία ημέρα συναλλαγών μετά την αναστολή συναλλαγών, η ST Xinchao ανακοίνωσε ότι ο μέτοχος της εταιρείας Beijing Huineng Haitou New Energy Development Co., Ltd. (εφεξής «Huineng Haitou», ο αγοραστής) εμπλέκεται σε σημαντικά ζητήματα και σχεδίαζε να αποκτήσει το 46% των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας μέσω δημοπρασίας σε τιμή έως και 9,698 δισεκατομμύρια γιουάν, οι μετοχές της εταιρείας ξεκίνησαν ξανά τη διαπραγμάτευση από τις 26 Αυγούστου. Θα πρέπει να επισημανθεί ότι υπάρχουν αναφορές ότι η Huineng Hai Investment απέτυχε να αναφέρει και να αποκαλύψει με ειλικρίνεια τα πρόσωπα που ενεργούσαν σε συνεννόηση και πραγματικές μετοχές, και ήταν ύποπτος για παραβίαση νόμων και κανονισμών. Αν και αυτή η κατάσταση αρνήθηκε από την Huineng Overseas Investment, αυτό που είναι πολύ ενδιαφέρον είναι ότι από το τέταρτο τρίμηνο του 2023, η ST Xinchao έχει προσελκύσει εντατικά κεφάλαια από τέσσερα μέρη, συμπεριλαμβανομένης της Huineng Overseas Investment, και έχει γίνει μια εισηγμένη εταιρεία στο χρηματιστήριο Ο δείκτης μετοχών των πέντε μεγαλύτερων μετόχων είναι σταθερά κοντά στη γραμμή συμμετοχής του 5%. Πίσω από τις δεκάδες δισεκατομμύρια προσφορές, είτε πρόκειται για μια συνηθισμένη εξαγορά είτε για μια μακροχρόνια σχεδιασμένη «μαύρη αγορά» απαιτεί επίβλεψη και επαλήθευση από εισηγμένες εταιρείες.

Ο Guo Jinshu δείχνει τον έλεγχο

Αφού έγινε ο κύριος μέτοχος της ST Xinchao, η Huineng Hai Investment σχεδιάζει να αναλάβει τον έλεγχο της εισηγμένης εταιρείας μέσω διαγωνιστικής προσφοράς.

Σύμφωνα με την έκθεση δημοπρασίας που αποκάλυψε η ST Xinchao, η Huineng Hai Investment εξέδωσε μερική προσφορά προς όλους τους μετόχους της ST Xinchao εκτός από την ίδια. η εισηγμένη εταιρεία και η τιμή προσφοράς είναι 3,1 γιουάν / μετοχή. Υπολογιζόμενο με βάση την τιμή προσφοράς, το μέγιστο συνολικό ποσό κεφαλαίων που απαιτείται για αυτήν τη δημοπρασία είναι 9,698 δισεκατομμύρια γιουάν.

Ως αγοραστής αυτής της δημοπρασίας, η Huineng Hai Investment έχει καταθέσει 1,94 δισεκατομμύρια γιουάν (όχι λιγότερο από το 20% των μέγιστων συνολικών κεφαλαίων που απαιτούνται για αυτήν τη δημοπρασία) στο Υποκατάστημα της Zhongdeng Company στη Σαγκάη πριν από την ανακοίνωση της έκθεσης προσφοράς έναν λογαριασμό ως κατάθεση απόδοσης για αυτή τη δημοπρασία. Κρίνοντας από την τιμή προσφοράς αυτή τη φορά, το premium είναι σημαντικό. Στη δευτερογενή αγορά, από το κλείσιμο της διαπραγμάτευσης στις 21 Αυγούστου, η τιμή της μετοχής της ST Xinchao ήταν 1,84 γιουάν/μετοχή και η τιμή προσφοράς των 3,1 γιουάν/μετοχή ήταν σχεδόν 70% υψηλότερη από την τιμή κλεισίματος.

Θα πρέπει να σημειωθεί ότι ο Huineng Haitou, ο αγοραστής αυτής της προσφοράς, είναι επίσης σχετικά γνωστός και οι πραγματικοί ελεγκτές είναι ο Guo Jinshu και ο Guo Jianjun, πατέρας και γιος Guo Jinshu είναι γνωστός ως ο «Βασιλιάς του Άνθρακα» του Inner Μογγολία.

Μέσω της σχέσης μετοχικού κεφαλαίου, η Huineng Investment ελέγχεται κατά 100% από την Huineng Holding Group Co., Ltd. (εφεξής «Huineng Group»), ενώ η Guo Jinshu κατέχει απευθείας το 28,99% του μετοχικού κεφαλαίου του Huineng Group, Guo Jianjun περνάει η Beijing Huayuanjia Xin Investment Co., Ltd. και η Ordos Huayuan Jiaxin Trading Co., Ltd. ελέγχουν έμμεσα το 29,53% των ιδίων κεφαλαίων του Ομίλου Huineng και ο Όμιλος Huineng ελέγχεται από κοινού από τους δύο. Επομένως, η Huineng Marine Investment ελέγχεται από κοινού από τους Guo Jinshu και Guo Jianjun, δηλαδή οι πραγματικοί ελεγκτές της Huineng Marine Investment είναι οι Guo Jinshu και Guo Jianjun.

Σύμφωνα με τις πληροφορίες που αποκάλυψε ο ST Xinchao, ο Guo Jinshu γεννήθηκε το 1951 και η ταχυδρομική του διεύθυνση είναι η περιοχή Dongsheng, Ordos City, Inner Mongolia, και η ταχυδρομική του διεύθυνση είναι No. 5 Fenghuangzui, περιοχή Fengtai. , Πεκίνο. Εκτός από τον πατέρα και τον γιο του Guo Jinshu και του Guo Jianjun, η κόρη του Guo Jinshu, Guo Lifang, και τα παιδιά του Guo Jianjun, Guo Baichen και Guo Yushu, κατέχουν μέρος των μετοχών του Ομίλου Huineng. Δεδομένου ότι ο δείκτης ιδίων κεφαλαίων της Huineng Overseas Investment που κατέχουν τα παραπάνω τρία άτομα είναι σχετικά χαμηλός, τα παραπάνω τρία άτομα δεν προσδιορίζονται ως οι πραγματικοί ελεγκτές της Huineng Overseas Investment, αλλά είναι άτομα που ενεργούν σε συνεννόηση με τον πραγματικό ελεγκτή της Huineng Overseas Investment.

Είναι κατανοητό ότι η Huineng Group είναι μια πολύ γνωστή επιχείρηση στην αγορά, σύμφωνα με την επίσημη ιστοσελίδα του ομίλου, η εταιρεία ιδρύθηκε το 2001. Διαθέτει 70 υποκαταστήματα και θυγατρικές, συνολικό ενεργητικό 135 δισεκατομμυρίων γιουάν και 16.000 υπαλλήλους Μια εταιρεία άνθρακα, ηλεκτρικής ενέργειας και χημικής βιομηχανίας Είναι μια μεγάλης κλίμακας μετοχική ιδιωτική επιχείρηση που ενσωματώνει logistics, χρηματοδότηση, ακίνητα, δρόμους και γέφυρες, υπηρεσίες νερού και άλλες βιομηχανίες με νέα ενέργεια, νέα υλικά και σύγχρονα χημικά άνθρακα. βιομηχανία ως νέα αναπτυξιακή της κατεύθυνση. Η εταιρεία έχει πλέον σχηματίσει 50 εκατομμύρια τόνους άνθρακα, 1,53 εκατομμύρια κιλοβάτ ηλεκτρικής ενέργειας, 1,6 δισεκατομμύρια κυβικά μέτρα αερίου άνθρακα και ικανότητα παραγωγής υγροποίησης. υλικά, 1,32 εκατομμύρια κιλοβάτ θερμικής ισχύος, 110 δεκάδες χιλιάδες κιλοβάτ φωτοβολταϊκών και 70.000 τόνοι παραγωγικής ικανότητας κράματος αλουμινίου-πυριτίου βρίσκονται υπό κατασκευή. Το 2023, ο όμιλος θα επιτύχει πωλήσεις 68,2 δισεκατομμυρίων γιουάν με φόρους και θα πληρώσει φόρους 13,57 δισεκατομμυρίων γιουάν. Κατατάσσεται στην 240η θέση μεταξύ των 500 κορυφαίων ιδιωτικών επιχειρήσεων στην Κίνα, την 22η μεταξύ των κορυφαίων 50 επιχειρήσεων άνθρακα στην Κίνα και την 3η μεταξύ των κορυφαίων 100 ιδιωτικών επιχειρήσεων στην αυτόνομη περιοχή.

Όσον αφορά τον σκοπό αυτής της δημοπρασίας, η Huineng Hai Investment δήλωσε επίσης ωμά ότι σκοπεύει να αυξήσει περαιτέρω το ποσοστό συμμετοχής της σε εισηγμένες εταιρείες μέσω αυτής της δημοπρασίας, να ενισχύσει τη σταθερότητα της μετοχικής δομής της εισηγμένης εταιρείας και να αποκτήσει τον έλεγχο της εισηγμένης εταιρείας.

Τα κεφάλαια από όλα τα κόμματα έχουν επικεντρωθεί στην άντληση κεφαλαίων

Αξίζει να αναφερθεί ότι σε αυτήν την προσφορά, η ST Xinchao αποκάλυψε μια ειδική προειδοποίηση κινδύνου, λέγοντας ότι η εταιρεία είχε λάβει πρόσφατα παράπονα και αναφορές από επενδυτές, υποστηρίζοντας ότι η Huineng Hai Investment απέτυχε να αναφέρει με ειλικρίνεια και να αποκαλύψει συντονισμένους παράγοντες και πραγματικές συμμετοχές παραβίασης νόμων και κανονισμών και παρείχε σχετικά αποδεικτικά στοιχεία και υλικό.

Η ST Xinchao δήλωσε ότι το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας έχει αρχίσει να ερευνά και να επαληθεύει τα υποκείμενα προσόντα, το πιστωτικό καθεστώς και τις προθέσεις εξαγοράς του αγοραστή σύμφωνα με το άρθρο 32 των "Μέτρων για τη Διαχείριση Εξαγορών Εισηγμένων Εταιρειών". Το διοικητικό συμβούλιο ζήτησε από τον αγοραστή γραπτή επιβεβαίωση, ζητώντας από τον αγοραστή να εξηγήσει τα θέματα που αφορούν την έκθεση. ενεργώντας σε συνεννόηση οι οποίοι κατέχουν την εταιρεία σας." μετοχική κατάσταση".

Αν και το αναφερόμενο θέμα αρνήθηκε από την Huineng Hai Investment, οι μετοχές των μετόχων της ST Xinchao αποκάλυψαν κάτι πολύ άξιο ελέγχου.

Ένας δημοσιογράφος από το Beijing Business Daily παρατήρησε ότι το τέταρτο τρίμηνο του 2023 και το πρώτο τρίμηνο του 2024, η ST Xinchao είδε σταθερή συγκέντρωση κεφαλαίων και από τα τέσσερα μέρη, εκτός από την Huineng Hai Investment, υπήρχε επίσης η Beijing Shengbang Kehua Trading Co. Ltd. (εφεξής «Shengbang Kehua»), Inner Mongolia Bernard Cheng Private Equity Fund Management Co., Ltd.-Bernacheng Xinmao Huishi No. 1 Private Equity Investment Fund, Inner Mongolia Fanhai Investment Management Co., Ltd.-Fanhai Huixiang Long-term Value Private Equity Investment Fund και άλλα τρία νέα ταμεία .

Κρίνοντας από την αναλογία μετοχών, η ST Xinchao δεν έχει πραγματικό ελεγκτή και οι μέτοχοι της εταιρείας είναι διάσπαρτοι. Ο τρέχων συντελεστής μετοχών της Neng Hai Investment είναι 4,99%.

Από το τέλος του πρώτου τριμήνου αυτού του έτους, η Surbana Kehua, Inner Mongolia Bernard Cheng Private Equity Fund Management Co., Ltd.-Bernacheng Xinmao Huishi No. 1 Private Equity Investment Fund, Inner Mongolia Fanhai Investment Management Co., Ltd. -Κατέχεται το Fanhai Huixiang Long-term Value Private Equity Investment Fund Οι αναλογίες μετοχών είναι 5,51%, 4,98% και 4,39% αντίστοιχα, καθιστώντας τους τον τρίτο, τέταρτο και πέμπτο μεγαλύτερο μέτοχο της ST Xinchao αντίστοιχα.

Δεν είναι δύσκολο να διαπιστωθεί ότι μεταξύ των κεφαλαίων που συγκεντρώθηκαν από τα παραπάνω τέσσερα μέρη, μόνο η Shengbang Kehua κατέχει περισσότερο από το 5% των μετοχών και οι μετοχές των εισηγμένων εταιρειών που κατείχε αυτή η εταιρεία αποκτήθηκαν από δημοπρασίες. Οι υπόλοιποι δείκτες μετοχών της Huineng Hai Investment, Inner Mongolia Bernard Cheng Private Equity Fund Management Co., Ltd. - Bernard Cheng Xinmao Huishi No. 1 Private Equity Investment Fund, και Inner Mongolia Fanhai Investment Management Co., Ltd. - Fanhai Huixiang Long -term Value Private Equity Investment Fund Και τα δύο πατούν στο όριο του 5%, και δύο από αυτά είναι από την Εσωτερική Μογγολία.

Ο εμπειρογνώμονας σε επενδύσεις και χρηματοδότηση Xu Xiaoheng είπε σε δημοσιογράφο από το Beijing Business Daily ότι η αύξηση του ποσοστού μετοχών των εισηγμένων εταιρειών στο 5% θα αποτελέσει αύξηση προσήψεων Γενικά, αυτή η κατάσταση μπορεί να τονώσει μια απότομη άνοδο της τιμής της μετοχής της εισηγμένης εταιρείας Επιπροσθέτως, μετά τη σύσταση αύξησης των συμμετοχών, τα μέρη υποχρεούνται να γνωστοποιούν λεπτομερώς τις απλοποιημένες και λεπτομερείς εκθέσεις μετοχών.

Τα τριμερή αμοιβαία κεφάλαια και οι αγοραστές επικεντρώθηκαν στην απόκτηση μετοχών εισηγμένων εταιρειών και ο δείκτης μετοχών ήταν κάτω από το όριο της ποσόστωσης του 5%, γεγονός που αναπόφευκτα δημιούργησε ερωτήματα στην αγορά σχετικά με τη συμμόρφωση της δημοπρασίας. Ο οικονομολόγος Song Qinghui επεσήμανε επίσης σε δημοσιογράφο του Beijing Business Daily ότι εάν υπάρχει σχέση μεταξύ του αγοραστή και των μετόχων της εισηγμένης εταιρείας και η συμμετοχή διατηρηθεί κάτω από το όριο του 5%, μπορεί να μειώσει την τιμή της μετέπειτα προσφοράς. αλλά υπάρχει πραγματική σχέση Η σχέση πρέπει επίσης να επαληθευτεί σαφώς από την εποπτεία και τις επιχειρήσεις;

Θα πρέπει να σημειωθεί ότι ως απάντηση στο αναφερόμενο θέμα, το Χρηματιστήριο της Σαγκάης εξέδωσε ρυθμιστικές επιστολές εργασίας προς την ST Xinchao και την Huineng Hai Investment, απαιτώντας από την Huineng Hai Investment να επαληθεύσει και να εξηγήσει τη σχέση μεταξύ της Huineng Hai Investment και των σχετικών διατάξεων της «Μέτρα για τη διαχείριση των εξαγορών εισηγμένων εταιρειών» κατά περίπτωση. Ως απάντηση σε σχετικά θέματα, ένας δημοσιογράφος από το Beijing Business Daily τηλεφώνησε στον ST Xinchao για συνέντευξη, αλλά κανείς δεν απάντησε στην κλήση.

Ο δημοσιογράφος του Beijing Business Daily Ma Changchang