uutiset

Pääomamarkkinoilla tapahtui kymmenien miljardien tason ostotarjoustapahtuma, jonka kohdeyritys oli ST Xinchao (600777). Kaupankäynnin keskeyttämisen jälkeen ST Xinchao ilmoitti, että yhtiön osakkeenomistaja Beijing Huineng Haitou New Energy Development Co., Ltd. (jäljempänä "Huineng Haitou", ostaja) oli mukana merkittävissä asioissa ja suunnitteli hankkivansa 46 prosenttia Yhtiön osakkeiden kauppaa on jatkettu 26. elokuuta lähtien. On syytä huomauttaa, että on raportoitu, että Huineng Hai Investment ei ole totuudenmukaisesti ilmoittanut ja paljastanut yhteisesti toimineita henkilöitä ja todellisia osakeomistuksia ja että sitä epäillään lakien ja määräysten rikkomisesta. Vaikka Huineng Overseas Investment kiisti tämän tilanteen, mielenkiintoista on, että vuoden 2023 neljännestä neljänneksestä lähtien ST Xinchao on houkutellut intensiivisesti varoja neljältä osapuolelta, mukaan lukien Huineng Overseas Investment, ja siitä on tullut pörssiyhtiöiden edelläkävijä Viiden suurimman osakkeenomistajan omistussuhde on jatkuvasti lähellä 5 %:n omistusrajaa. Kymmenien miljardien tarjousten takana, olipa kyseessä tavallinen yritysosto tai pitkään suunniteltu "musta markkina", vaatii pörssiyhtiöiden valvontaa ja todentamista.

Guo Jinshu osoittaa valvoa

Tultuaan ST Xinchaon pääomistajaksi Huineng Hai Investment suunnittelee ottavansa pörssiyhtiön haltuunsa Huineng Hai Investmentin takana olevat valvojat Guo Jinshu ja Guo Jianjun pyrkivät hallitsemaan pörssiyhtiötä.

ST Xinchaon julkistaman ostotarjousraportin mukaan Huineng Hai Investment teki osittaisen ostotarjouksen kaikille ST Xinchaon osakkeenomistajille itseään lukuun ottamatta. Hankittavien osakkeiden määrä on 3,128 miljardia osaketta, mikä vastaa 46 prosenttia yhtiön koko osakepääomasta. pörssiyhtiö, ja tarjoushinta on 3,1 yuania/osake. Tarjoushinnan perusteella laskettuna tähän ostotarjoukseen vaadittavien varojen enimmäismäärä on 9,698 miljardia yuania.

Tämän ostotarjouksen ostajana Huineng Hai Investment on tallettanut 1,94 miljardia yuania (vähintään 20 % tähän ostotarjoukseen vaadittavasta enimmäismäärästä) Zhongdeng Companyn Shanghain haaratoimistoon ennen tarjousraportin julkistamista tili tämän ostotarjouksen suoritustalletukseksi. Tällä kertaa tarjoushinnasta päätellen palkkio on huomattava. Jälkimarkkinoilla ST Xinchaon osakkeen kurssi kaupankäynnin päättyessä 21. elokuuta oli 1,84 yuania/osake, ja tarjoushinta 3,1 yuania/osake oli lähes 70 % korkeampi kuin päätöskurssi.

On syytä huomauttaa, että Huineng Haitou, tämän tarjouksen ostaja, on myös suhteellisen tunnettu, ja todelliset valvojat ovat Guo Jinshu ja Guo Jianjun, Guo Jinshu tunnetaan Innerin "hiilikuninkaana". Mongolia.

Osakesuhteen kautta Huineng Investment on 100-prosenttisesti Huineng Holding Group Co., Ltd:n (jäljempänä "Huineng Group") määräysvallassa, kun taas Guo Jinshu omistaa suoraan 28,99% Huineng Groupin pojan Guo Jianjunin pääomasta ohittaa Beijing Huayuanjia Xin Investment Co., Ltd. ja Ordos Huayuan Jiaxin Trading Co., Ltd. välillisen määräysvallan 29,53 % Huineng Groupin pääomasta, ja Huineng Group on näiden kahden yhteisessä määräysvallassa. Siksi Huineng Marine Investment on Guo Jinshun ja Guo Jianjunin yhteisessä määräysvallassa, eli Huineng Marine Investmentin todelliset valvojat ovat Guo Jinshu ja Guo Jianjun.

ST Xinchaon paljastamien tietojen mukaan Guo Jinshu syntyi vuonna 1951, ja hänen postiosoitteensa on Dongshengin piiri, Ordos City, Sisä-Mongolia. , Peking. Guo Jinshun ja Guo Jianjunin isän ja pojan lisäksi Guo Jinshun tytär Guo Lifang ja Guo Jianjunin lapset Guo Baichen ja Guo Yushu omistavat kaikki osan Huineng Groupin osakkeista. Koska edellä mainittujen kolmen henkilön Huineng Overseas Investmentin omavaraisuusaste on suhteellisen alhainen, edellä mainittuja kolmea henkilöä ei yksilöidä Huineng Overseas Investmentin varsinaisiksi valvojiksi, vaan he ovat henkilöitä, jotka toimivat yhdessä Huineng Overseas Investmentin todellisen valvojan kanssa.

On selvää, että Huineng Group on markkinoilla tunnettu yritys. Konsernin virallisen verkkosivuston mukaan yritys perustettiin vuonna 2001. Sillä on 70 sivukonttoria ja tytäryhtiötä, taseen loppusumma on 135 miljardia yuania ja se työllistää 16 000 henkilöä hiili-, sähkö- ja kemianteollisuusyhtiö Se on suuri osakeyhtiö, joka yhdistää logistiikan, rahoituksen, kiinteistön, tiet ja sillat, vesipalvelut ja muut teollisuudenalat uudella energialla, uusilla materiaaleilla ja modernilla hiilikemikaalilla. teollisuuden uutena kehityssuuntanaan. Yhtiö on nyt muodostanut 50 miljoonaa tonnia hiiltä, ​​1,53 miljoonaa kilowattia sähköä, 1,6 miljardia kuutiometriä hiilikaasua ja nesteytystuotantokapasiteettia, lisäksi sillä on myös 35,4 miljoonaa tonnia/vuosi hiiltä, ​​2,6 miljoonaa tonnia/vuosi uutta; materiaalit, 1,32 miljoonaa kilowattia lämpötehoa, 110 Kymmenet tuhansia kilowattia aurinkosähköä ja 70 000 tonnia alumiini-piiseoksen tuotantokapasiteettia ovat rakenteilla. Vuonna 2023 konsernin liikevaihto on 68,2 miljardia yuania veroineen ja maksaa veroja 13,57 miljardia juania. Se sijoittuu sijalle 240 Kiinan 500 parhaan yksityisyrityksen joukossa, 22. sijalla Kiinan 50 parhaan kivihiiliyrityksen joukossa ja 3. sijalla 100 suurimman yksityisen yrityksen joukossa autonomisella alueella.

Tämän ostotarjouksen tarkoituksen osalta Huineng Hai Investment totesi myös suoraan, että se aikoo edelleen kasvattaa omistusosuuttaan pörssiyhtiöissä tällä ostotarjouksella, vahvistaa pörssiyhtiön osakerakenteen vakautta ja saada pörssiyhtiön määräysvalta.

Kaikkien puolueiden varat ovat keskittyneet varojen keräämiseen

On syytä mainita, että tässä ostotarjouksessa ST Xinchao julkisti erityisen riskivaroituksen, jonka mukaan yhtiö oli äskettäin saanut sijoittajilta valituksia ja raportteja, joiden mukaan Huineng Hai Investment ei ole ilmoittanut ja paljastanut totuudenmukaisesti yhdessä toimineita henkilöitä ja todellista osakkeita, joiden epäillään rikkoneen lakeja ja määräyksiä, ja toimittanut asiaankuuluvia todisteita ja materiaaleja.

ST Xinchao totesi, että yhtiön hallitus on alkanut tutkia ja varmentaa hankkijan pätevyyttä, luottokelpoisuutta ja hankintaaikomuksia "Pörssiyhtiöiden hankinnan hallintoa koskevien toimenpiteiden" artiklan 32 mukaisesti. Hallitus on pyytänyt ostajalta kirjallisen vahvistuksen ja pyytänyt hankkijaa selvittämään raporttiin liittyvät asiat. Ostaja ilmoitti yhtiölle sähköpostitse 22. elokuuta illalla: "Lukuun ottamatta julkistamista, ei ole muita henkilöitä. toimivat yhdessä, jotka pitävät yrityksesi." pääomatilanne".

Vaikka Huineng Hai Investment kiisti ilmoitetun asian, ST Xinchaon osakkeenomistajien osakeomistukset ovat paljastaneet jotain erittäin tarkastelun arvoista.

Beijing Business Dailyn toimittaja huomasi, että vuoden 2023 neljännellä ja vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä ST Xinchao keräsi johdonmukaisesti kaikki neljä osapuolta Huineng Hai Investmentin lisäksi myös Beijing Shengbang Kehua Trading Co. Ltd. (jäljempänä "Shengbang Kehua"), Sisä-Mongolia Bernard Cheng Private Equity Fund Management Co., Ltd. - Bernard Cheng Xinmao Huishi No. 1 Private Equity Investment Fund, Sisä-Mongolia Fanhai Investment Management Co., Ltd. - Fanhai Huixiang Pitkän aikavälin Arvo Private Equity sijoitusrahasto ja kolme muuta uutta rahastoa .

Omistussuhteen näkökulmasta ST Xinchaolla ei ole varsinaista valvojaa, ja yhtiön osakkeenomistajat ovat hajallaan. Hui Neng Hai Investmentin omistusosuus on tällä hetkellä 4,99 prosenttia.

Tämän vuoden ensimmäisen neljänneksen lopussa Surbana Kehua, Sisä-Mongolia Bernard Cheng Private Equity Fund Management Co., Ltd.-Bernacheng Xinmao Huishi No. 1 Private Equity Investment Fund, Sisä-Mongolia Fanhai Investment Management Co., Ltd. -Fanhai Huixiang Pitkän aikavälin pääomasijoitusrahaston omistusosuudet ovat 5,51 %, 4,98 % ja 4,39 %, mikä tekee niistä ST Xinchaon kolmanneksi, neljänneksi ja viidenneksi suurimmat osakkeenomistajat.

Ei ole vaikea havaita, että edellä mainittujen neljän osapuolen keräämistä varoista vain Shengbang Kehua omistaa yli 5 % osakkeista ja tämän yhtiön hallussa olevat pörssiyhtiöiden osakkeet hankittiin huutokaupoista. Muut omistusosuudet: Huineng Hai Investment, Sisä-Mongolia Bernard Cheng Private Equity Fund Management Co., Ltd. - Bernard Cheng Xinmao Huishi No. 1 Private Equity Investment Fund, Sisä-Mongolia Fanhai Investment Management Co., Ltd. - Fanhai Huixiang Long- termi Arvo Private Equity -sijoitusrahasto Molemmat ovat astumassa 5 %:n rajalle, ja kaksi heistä on kotoisin Sisä-Mongoliasta.

Sijoitus- ja rahoitusasiantuntija Xu Xiaoheng kertoi Beijing Business Daily -lehden toimittajalle, että pörssiyhtiöiden omistusosuuden nostaminen 5 prosenttiin merkitsee yleisesti ottaen pörssiyhtiön osakekurssin jyrkkää nousua Jälkimarkkinat Lisäksi omistusosuuden kasvattamisen jälkeen Osapuolet ovat velvollisia julkistamaan yksinkertaistetut ja yksityiskohtaiset osakeraportit.

Kolmiosaiset rahastot ja ostajat keskittyivät pörssiyhtiöiden osakkeiden hankintaan ja omistussuhde jäi alle 5 %:n kiintiörajan, mikä herätti väistämättä markkinoilla kysymyksiä ostotarjouksen noudattamisesta. Ekonomisti Song Qinghui huomautti myös Beijing Business Daily -toimittajalle, että jos ostajan ja pörssiyhtiön osakkeenomistajien välillä on suhde ja osakeomistus pidetään alle 5 %:n noteerausrajan, se voi alentaa myöhempää ostotarjoushintaa. mutta onko suhde myös valvonnan ja yritysten selkeästi tarkistettava?

On syytä huomauttaa, että vastauksena raportoituun asiaan Shanghain pörssi on lähettänyt ST Xinchaolle ja Huineng Hai Investmentille viranomaistyökirjeet, joissa vaaditaan Huineng Hai Investmentiä tarkistamaan ja selittämään Huineng Hai Investmentin ja sopimuksen asiaankuuluvien määräysten välinen suhde. "Toimenpiteet pörssiyhtiöiden hankinnan hallinnoimiseksi" tapauskohtaisesti, ovatko asianomaiset osakkeenomistajat yhdessä toimivia henkilöitä ja onko Huineng Investmentiltä kiellettyä hankkia pörssiyhtiöitä. Vastauksena asiaan liittyviin kysymyksiin Beijing Business Daily -lehden toimittaja soitti ST Xinchaolle haastatteluun, mutta kukaan ei vastannut puheluun.

Beijing Business Daily -toimittaja Ma Changchang