νέα

Με τον διακομιστή μέσαΌλα συμπεριλαμβάνονταιΟι καιροί γίνονται όλο και πιο σημαντικοί,AMDΗ εξαγορά 4,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων της ZT Systems της «ηγέτης διακομιστή AI» ενδέχεται να αναδιαμορφώσει τη δομή της αγοράς των διακομιστών.

Η JPMorgan σημείωσε σε έκθεσή της την Τρίτη ότι,Οι ισχυρές δυνατότητες της ZT στο σχεδιασμό και τις υπηρεσίες μπορούν να βοηθήσουν στη διευκόλυνση της ανάπτυξης διακομιστών AI AMD σε κέντρα δεδομένων.NVIDIAΟι εταιρείες υπολογιστών υπερκλίμακας ενδέχεται να ενθαρρυνθούν να αναθέσουν σε τρίτους διακομιστές τεχνητής νοημοσύνης Nvidia σε άλλα ODM εκτός από το ZT, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε ένα πιο συγκεντρωμένο τοπίο ανταγωνισμού στην αγορά.

Η AMD ανακοίνωσε χθες ότι θα πληρώσει 4,9 δισεκατομμύρια δολάρια για την απόκτηση της ZT Systems με ισχυρές δυνατότητες και πλούσιους μηχανικούς πόρους (περίπου 2.500 υπαλλήλους) στην κατασκευή, το σχεδιασμό και τις υπηρεσίες της ZT. Οι μεγάλοι πελάτες περιλαμβάνουνMicrosoftκαιΑμαζόνακ.λπ., και το πιο σημαντικό, η ZT κατέχει ηγετικό μερίδιο αγοράς στη σειρά Hopper της NVIDIA και στους διακομιστές MI300 της AMD.

Η AMD αναμένει να κλείσει τη συμφωνία το πρώτο εξάμηνο του 2025 και σχεδιάζει να πουλήσει την κατασκευαστική δραστηριότητα σε στρατηγικό αγοραστή.Αυτή η εξαγορά καταδεικνύει τη σημασία του ODM στους διακομιστές τεχνητής νοημοσύνης, ειδικά στον σχεδιασμό και την ενοποίηση συστημάτων, και η δομή της αγοράς των διακομιστών μπορεί να αναδιαμορφωθεί.

Για την AMD, οι ισχυρές δυνατότητες της ZT στο σχεδιασμό και τις υπηρεσίες μπορούν να συμβάλουν στην προώθηση της ανάπτυξης διακομιστών AMD AI σε κέντρα δεδομένων.

Η αρχιτεκτονική συστημάτων διακομιστών τεχνητής νοημοσύνης γίνεται ολοένα και πιο περίπλοκη και ο κύκλος ανάπτυξης από τα δείγματα πυριτίου στα συστήματα rack γίνεται όλο και μεγαλύτερος. Ο χρόνος δοκιμής προϊόντος διακομιστή AI της NVIDIA είναι 1-3 τέταρτα και λαμβάνοντας υπόψη την ειδική δομή υλικού της, η λύση της AMD μπορεί να διαρκέσει περισσότερο.

Συχνά, οι πωλητές πυριτίου είναι σε θέση να επιταχύνουν την καμπύλη μάθησης στηρίζοντας τις ανάγκες των πελατών τους.Μετά από αυτήν την εξαγορά, πιστεύουμε ότι η AMD μπορεί να αξιοποιήσει την εκτενή εμπειρία και τους μηχανικούς πόρους της ZT Systems στον σχεδιασμό και τις υπηρεσίες για να βελτιώσει την ενοποίηση του συστήματος μέσω καλύτερων σχεδίων αναφοράς και να συντομεύσει το χρόνο ανάπτυξης διακομιστών για πελάτες.

Για το τοπίο ODM (αγορά διακομιστών), ο αντίκτυπος είναι πολύπλοκος:

Η εξαγορά της ZT Systems από την AMD υπογραμμίζει τον κεντρικό ρόλο της ODM στην κατασκευή υποδομής AI,Η NVIDIA θα μπορούσε να ενθαρρύνει εταιρείες υπολογιστών υπερκλίμακας να αναθέσουν σε τρίτους διακομιστές τεχνητής νοημοσύνης που βασίζονται σε NVIDIA σε άλλα ODM εκτός από τα συστήματα ZT, κάτι που θα μπορούσε να οδηγήσει σε ένα πιο συγκεντρωμένο ανταγωνιστικό τοπίο.Είναι επωφελές για τους ODM διακομιστών AI της Ταϊβάν.

Θετική επίδραση στο Quanta/Hon Hai:Η ZT Systems υπήρξε ο κύριος ανταγωνιστής της Quanta στο έργο διακομιστή AI της Microsoft. Αυτή η εξαγορά είναι θετική για το μερίδιο αγοράς της Quanta στον τομέα των διακομιστών τεχνητής νοημοσύνης, ιδιαίτερα των διακομιστών τεχνητής νοημοσύνης της Microsoft. Ταυτόχρονα, το Hon Hai βλέπει επίσης περισσότερες ευκαιρίες στους διακομιστές HGX.

Έχει ελαφρώς θετικό αντίκτυπο στην τεχνολογία Wiwynn και έχει ουδέτερη στάση απέναντι στο Wistron:Η τιμή της μετοχής της Wiwynn Technology επηρεάστηκε από την είσοδο της ZT SystemsΜεταΗ αλυσίδα εφοδιασμού διακομιστών τεχνητής νοημοσύνης έχει μειωθεί και αυτή η συναλλαγή μπορεί να μετριάσει τις ανησυχίες της αγοράς σχετικά με την τεχνολογία Wiwynn. Ωστόσο, η Wiwynn Technology ενδέχεται να αντιμετωπίσει πιο έντονο ανταγωνισμό στον τομέα των διακομιστών AMD. Από την άλλη πλευρά, δεδομένου ότι η κατασκευαστική δραστηριότητα της ZT Systems θα σταματήσει, η δυνατότητα της AMD να εσωτερικεύσει τις δραστηριότητες κατασκευής OAM/UBB. Το περιστατικό μου είναι ουδέτερο για το Wistron.

Αρνητικός αντίκτυπος στην Inventec (ταϊβανέζικος κατασκευαστής διακομιστή):Η Inventec σχεδιάζει, κατασκευάζει και προμηθεύει διακομιστές για παρόχους υπηρεσιών cloud των ΗΠΑ (CSP) μέσω της ZT SystemsCPUμητρική πλακέτα, η ZT Systems είναι υπεύθυνη για την ενοποίηση του συστήματος. Αν και η Inventec μπορεί να κερδίσει από το μερίδιό της ZT, πιστεύουμε ότι αυτή η συναλλαγή είναι αρνητική για την Inventec λόγω της αυξημένης επιχειρηματικής αβεβαιότητας που σχετίζεται με τη ZT Systems. Η ZT ενδέχεται να αλλάξει την πρακτική της να αναθέτει σε τρίτους παραγγελίες διακομιστή AI στην Inventec. Εάν η Inventec αποκτήσει τις εγκαταστάσεις παραγωγής της ZT, η εταιρεία ενδέχεται να επεκτείνει την παραγωγική της ικανότητα και να αποκτήσει άμεση πρόσβαση στους τελικούς πελάτες. Ωστόσο, αυτό μπορεί να απαιτήσει νέες επενδύσεις στη σχεδίαση συστήματος και την υποστήριξη υπηρεσιών, οι οποίες υπήρξαν βασικοί παράγοντες για την απόκτηση παραγγελιών σχεδιασμού για τη ZT τα τελευταία χρόνια.