νέα

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Προς το παρόν, η Yantai Rural Commercial Bank αντιμετωπίζει πράγματι μεγάλη πίεση ανάπτυξης, αλλά λαμβάνει επίσης μια σειρά από πολύ αποτελεσματικά μέτρα για να βελτιώσει τα διάφορα υπάρχοντα προβλήματα το συντομότερο δυνατό.

Πηγή: Ημερήσια Οικονομική Έκθεση Zhang Heng

Παραγωγή: Θεσμικοί Επενδυτές

Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι οι επιχειρήσεις θα αντιμετωπίσουν σχεδόν αναπόφευκτα πτώσεις στη διαδικασία ανάπτυξής τους ελαστικότητα.

Πρόσφατα, η Yantai Rural Commercial Bank ανακοίνωσε την εξαμηνιαία κάρτα αναφοράς της τράπεζας για το 2024. Τα λειτουργικά κέρδη το πρώτο εξάμηνο του έτους ήταν 172 εκατομμύρια γιουάν, μια ετήσια αύξηση 20,28% το καθαρό κέρδος ήταν 171 εκατομμύρια γιουάν , σημειώνοντας ετήσια αύξηση 20,42%.

Ο λόγος για τον οποίο τα καθαρά κέρδη της αυξήθηκαν περισσότερο από τα λειτουργικά έσοδα σε σχέση με το προηγούμενο έτος σχετίζεται κυρίως με δύο πτυχές: πρώτον, οι ζημίες απομείωσης της τράπεζας κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, ιδίως το δεύτερο τρίμηνο, μειώθηκαν σημαντικά. η τράπεζα μείωσε τα επιχειρηματικά και διοικητικά της έξοδα.

Τα καθαρά κέρδη της εταιρείας μειώνονται εδώ και πολλά χρόνια, με τα καθαρά κέρδη να μειώνονται από περισσότερα από 300 εκατομμύρια γιουάν πριν από επτά χρόνια σε λιγότερο από 100 εκατομμύρια γιουάν το 2023. Η αύξηση των κερδών στην εξαμηνιαία έκθεση έχει, ως ένα βαθμό, αμβλύνει τις αμφιβολίες σχετικά με αυτό.

Η κλίμακα των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων αυξάνεται ραγδαία και οι καταθέσεις και τα δάνεια κρατούν τον «μισό ουρανό»

Η Yantai Rural Commercial Bank είναι μια αγροτική εμπορική τράπεζα που ιδρύθηκε μέσω μιας νέας συγχώνευσης στη βάση των αρχικών πέντε αγροτικών πιστωτικών συνεταιρισμών στην περιφέρεια Zhifu, την περιφέρεια Laishan, την περιοχή Fushan, την περιφέρεια Muping και τη ζώνη οικονομικής και τεχνολογικής ανάπτυξης Yantai - Yantai Rural Commercial Bank COMMERCIAL BANK ΠΕΡΙΩΡΙΣΜΕΝΟΣ.

Σύμφωνα με την «Έκθεση αποκάλυψης πληροφοριών δεύτερου τριμήνου 2024» που κυκλοφόρησε από την Yantai Rural Commercial Bank, το συνολικό ενεργητικό της τράπεζας έφτασε τα 66,125 δισεκατομμύρια γιουάν το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, σημειώνοντας αύξηση 5,32% από την αρχή του έτους.

Μεταξύ αυτών, ως η «νέα δύναμη» των περιουσιακών στοιχείων, των εργασιών δανείων και προκαταβολών, η τράπεζα εξέδωσε συνολικό ποσό 37,031 δισεκατομμυρίων γιουάν το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, αύξηση 4,42% από το τέλος του 2023, αντιπροσωπεύοντας 56 % του συνολικού ενεργητικού.

Η επιχείρηση χρηματοοικονομικών επενδύσεων, η οποία κατέχει τη δεύτερη θέση σε συνεισφορά στην αύξηση του ενεργητικού και επί του παρόντος αντιπροσωπεύει σχεδόν το 28%, έχει επίσης μια ελαφρά αύξηση σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2023, φθάνοντας τα 18,26 δισεκατομμύρια γιουάν, μια ετήσια αύξηση περίπου 1,5 %.

Ωστόσο, όταν κατανεμηθεί, η απόδοση αυτής της επιχείρησης το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους ήταν κάπως αποκλίνουσα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία της μειώθηκαν κατά 12,07% σε ετήσια βάση σε 809 εκατομμύρια γιουάν. από 11,347 δισεκατομμύρια γιουάν την ίδια περίοδο το 2023. Το γιουάν συρρικνώθηκε κατά 6,68% σε 10,589 δισεκατομμύρια γιουάν αυξήθηκαν μόνο οι άλλες επενδύσεις σε ομόλογα, φτάνοντας τα 6,682 δισεκατομμύρια γιουάν, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 20,53%.

Αναφέρεται ότι όσον αφορά τις χρηματοοικονομικές επενδύσεις, λόγω της ασφάλειας και των αφορολόγητων επιπτώσεων, η Yantai Rural Commercial Bank επενδύει κυρίως σε ομόλογα επιτοκίου, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 95% της συνολικής επένδυσης και το συνολικό επενδυτικό στυλ είναι σχετικά σταθερό.

Εξετάζοντας την πλευρά των υποχρεώσεων, στα τέλη Ιουνίου του τρέχοντος έτους, οι συνολικές υποχρεώσεις της Yantai Rural Commercial Bank ήταν 62,014 δισεκατομμύρια γιουάν, σημειώνοντας αύξηση 5,29% από την αρχή του έτους ισοδυναμεί με το ρυθμό αύξησης των περιουσιακών στοιχείων. Μεταξύ αυτών, οι καταθέσεις από πελάτες ήταν 59,322 δισ. γιουάν, σημειώνοντας αύξηση 5,73% από 56,107 δισ. γιουάν στο τέλος του προηγούμενου έτους, αντιπροσωπεύοντας το 95,66% των συνολικών υποχρεώσεων.

Φαίνεται ξεκάθαρα ότι τα κεφάλαια της Yantai Rural Commercial Bank προέρχονται κυρίως από καταθέσεις πελατών Τα τελευταία χρόνια, οι συνολικές καταθέσεις της τράπεζας αντιστοιχούσαν σε περισσότερο από το 90% της συνολικής χρηματοδότησης.

Ταυτόχρονα, επειδή η τράπεζα λειτουργεί τοπικά εδώ και πολύ καιρό και έχει ευρεία κάλυψη δικτύου, έχει γεωγραφικό πλεονέκτημα στην απορρόφηση προσωπικών καταθέσεων σχετικά μικρό ποσοστό και είναι κυρίως καταθέσεις όψεως, η μεταβλητότητα σε χρονικά σημεία είναι σχετικά μεγάλη. της Yantai Rural Commercial Bank ενδέχεται να μειωθεί.

Αξίζει να σημειωθεί ότι η China Chengxin International επεσήμανε στην έκθεση αξιολόγησης παρακολούθησης του 2024 που εκδόθηκε από την Yantai Rural Commercial Bank στις 30 Ιουλίου ότι η σταθερότητα των καταθέσεων και η ρευστότητα των επενδύσεων της τράπεζας είναι καλές, αλλά έχει δυσκολίες στην ανάκτηση δανείων και δάνεια υψηλής ανησυχίας Το ποσοστό των δανείων με περίοδο παράτασης αυξάνει την αναντιστοιχία λήξης ενεργητικού και παθητικού και η πίεση διαχείρισης και ελέγχου του κινδύνου ρευστότητας είναι μεγαλύτερη.

Γιατί η απόδοση του πρώτου εξαμήνου «αύξησε τα κέρδη αλλά όχι τα έσοδα»;

Αφού αναλύσουμε τα συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία της Yantai Rural Commercial Bank το πρώτο εξάμηνο του έτους, θα επικεντρωθούμε στις επιδόσεις της τράπεζας, για τις οποίες η αγορά ανησυχεί πολύ. Σύμφωνα με την εξαμηνιαία έκθεση, σε γενικές γραμμές, μπορεί να συνοψιστεί με τη λέξη-κλειδί «αύξηση κερδών χωρίς αύξηση εσόδων».

Στα τέλη Ιουνίου 2024, η Yantai Rural Commercial Bank πέτυχε λειτουργικά έσοδα 431 εκατομμυρίων γιουάν, μείωση 6,3% σε ετήσια βάση και καθαρό κέρδος 171 εκατομμυρίων γιουάν, σημειώνοντας αύξηση 20,42% από έτος σε έτος.

Εξετάζοντας τη δομή των εσόδων, το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων της τράπεζας συνεισφέρει από τα καθαρά έσοδα από τόκους, ωστόσο, το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, αυτός ο δείκτης υπέστη σοβαρό "Waterloo", με καθαρό εισόδημα μόνο 393 εκατομμυρίων γιουάν ήταν 480 εκατομμύρια γιουάν την ίδια περίοδο πέρυσι, σημειώνοντας σημαντική μείωση 18,13%, και η συνεισφορά της στα έσοδα μειώθηκε στο 91,18%.

Επιπλέον, τα άτοκα έσοδα της τράπεζας αντιπροσώπευαν χαμηλό ποσοστό και παρουσίασαν επίσης πιο διαφοροποιημένη τάση το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους. Μεταξύ αυτών, τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες υπέστησαν ζημία, η οποία ήταν περίπου -09 εκατομμύρια γιουάν Αν και η ζημία ήταν μικρότερη από τα -20 εκατομμύρια γιουάν πέρυσι, δείχνει επίσης ότι η Yantai Rural Commercial Bank θεωρείται επί του παρόντος η κύρια ανάπτυξη. τράπεζα στο μέλλον Στις επιχειρήσεις ακραίου μεσαίου εισοδήματος, ακόμη και στη διαχείριση περιουσίας και σε άλλες επιχειρήσεις, που θεωρούνται ως τα «μεγαλύτερα hot spots» στον χρηματοοικονομικό τομέα της χώρας μου, η διάταξη μπορεί να μην υπάρχει, έτσι ώστε να υπάρχει αυτή τη στιγμή. σημαντική πτώση.

Ωστόσο, αξίζει να αναφερθεί ότι τα έσοδα από επενδύσεις της τράπεζας το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους ήταν σχετικά ισχυρά, φθάνοντας τα 40 εκατομμύρια γιουάν, σημειώνοντας σημαντική αύξηση 185,71% σε ετήσια βάση.

Σε μια κατάσταση όπου η πλευρά των εσόδων είναι σχετικά διαιρεμένη, το καθαρό κέρδος της Yantai Rural Commercial Bank κατά το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους μπόρεσε να φτάσει τα 171 εκατομμύρια γιουάν, μια πλήρης αύξηση 29 εκατομμυρίων γιουάν από έτος σε έτος , αλλά και ιδιαίτερα δύσκολο. Γιατί συμβαίνει αυτό το φαινόμενο Αφού αναλύσουμε την οικονομική έκθεση της τράπεζας, πιστεύουμε ότι υπάρχουν δύο βασικοί λόγοι.

Πρώτον, κατά την περίοδο αναφοράς, οι σχετικές ζημίες απομείωσης μειώθηκαν σημαντικά, γεγονός που αύξησε έμμεσα τα καθαρά κέρδη. Τα στοιχεία δείχνουν ότι από τα τέλη Ιουνίου, η Yantai Rural Commercial Bank είχε συσσωρευμένες ζημίες απομείωσης 52 εκατομμυρίων γιουάν, που ήταν σημαντική μείωση κατά 51 εκατομμύρια γιουάν σε σύγκριση με 103 εκατομμύρια γιουάν την ίδια περίοδο το 2023.

Δεύτερον, επωφελείται από τη μείωση του κόστους και την αύξηση της αποτελεσματικότητας. Αυτό αντικατοπτρίζεται επίσης στην εξαμηνιαία έκθεσή της Τα στοιχεία δείχνουν ότι το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, οι επιχειρηματικές και διοικητικές δαπάνες της Yantai Rural Commercial μειώθηκαν κατά 39 εκατομμύρια γιουάν σε 163 εκατομμύρια γιουάν σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Σε ετήσια βάση μειώθηκε κατά 19,31%, αντανακλώντας τον έλεγχο του κόστους του.

Τα επίπεδα κεφαλαιακής επάρκειας αντιμετωπίζουν καθοδικές πιέσεις και η ποιότητα του ενεργητικού πρέπει να βελτιωθεί.

Μέσα από την ενημερωτική έκθεση για το πρώτο εξάμηνο του 2024 που αποκαλύφθηκε αυτή τη φορά, διαπιστώσαμε επίσης ότι το επίπεδο κεφαλαιακής επάρκειας της Yantai Rural Commercial Bank αντιμετωπίζει κάποια πτωτική πίεση.

Στο τέλος Ιουνίου 2024, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της τράπεζας ήταν 10,32% και ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της πρώτης βαθμίδας και ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας βασικής βαθμίδας ήταν 9,67% και 9,42% αντίστοιχα. Μεταξύ αυτών, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας είναι ήδη χαμηλότερος από την απαίτηση της εποπτικής κόκκινης γραμμής του 10,5%.

Εξετάζοντας για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, το επίπεδο κεφαλαιακής επάρκειας της τράπεζας έχει ήδη παρουσιάσει πτωτική τάση υπό πίεση. Στο τέλος του 2013, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της τράπεζας, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας πρώτης βαθμίδας και ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας βασικής βαθμίδας ήταν 15,68%, 14,64% και 14,64% αντίστοιχα. Μετά από τέσσερα συνεχόμενα χρόνια πτώσης, στο τέλος του 2017, οι τρεις δείκτες ήταν 11,84%, 10,71% και 10,71%. Αν και από τότε υπήρξαν διακυμάνσεις, η συνολική τάση είναι σε πτωτική τάση.

Ειδικά το 2023, λόγω των συνδυασμένων επιπτώσεων της μείωσης της διατήρησης κερδών, της μεγάλης κλίμακας διαγραφών μη εξυπηρετούμενων δανείων και της συνεχιζόμενης κατανάλωσης προβλέψεων, με αποτέλεσμα την αύξηση του κενού προβλέψεων για ζημίες δανείων και τη συνεχή αύξηση του η κλίμακα των χρεωστικών στοιχείων ενεργητικού που δεν έχουν διατεθεί για περισσότερα από 2 χρόνια, Οι τρεις αυτοί δείκτες της τράπεζας μειώθηκαν στο 9,22%, 8,54% και 8,33% αντίστοιχα.

Στην πραγματικότητα, η Yantai Rural Commercial Bank αντιμετωπίζει πίεση αναπλήρωσης κεφαλαίου, η οποία δεν είναι άσχετη με την αποδυνάμωση της ποιότητας του ενεργητικού της.

Η έκθεση αξιολόγησης της CCXI επεσήμανε ότι λαμβάνοντας υπόψη ότι η κερδοφορία και η ποιότητα του ενεργητικού της Yantai Rural Commercial θα είναι υπό μεγαλύτερη πτωτική πίεση στο μέλλον, θα είναι δύσκολο να διαθέσει περιουσιακά στοιχεία που έχουν συνταξιοδοτηθεί με χρέος που εκδίδεται από την τράπεζα που μπορεί να συμπεριληφθεί στο κεφάλαιο θα συνεχίσει να μειώνεται από τον Απρίλιο του 2024. , η τράπεζα θα αντιμετωπίσει μεγαλύτερη πίεση για αναπλήρωση κεφαλαίων στο μέλλον.

Αν και αυτή η ενημερωτική έκθεση δεν αποκάλυψε τους συγκεκριμένους δείκτες της ποιότητας του ενεργητικού της Yantai Rural Commercial Bank, μπορούμε να δούμε από την ετήσια έκθεσή της που είχε δημοσιοποιηθεί προηγουμένως ότι η ποιότητα του ενεργητικού της τράπεζας δεν είναι αισιόδοξη. Τα δεδομένα δείχνουν ότι από το 2021 έως το 2023, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια της τράπεζας ήταν 1,263 δισεκατομμύρια γιουάν, 1,576 δισεκατομμύρια γιουάν και 1,54 δισεκατομμύρια γιουάν αντίστοιχα, τα επιτόκια των μη εξυπηρετούμενων δανείων κατά την ίδια περίοδο ήταν 3,84%, 4,48% και 4. αντίστοιχα.

Η μετοχική δομή είναι διασκορπισμένη και ασταθής και οι δεσμεύσεις και τα θέματα παγώματος είναι «συντριπτικά»

Τα ζητήματα της μετοχικής διάρθρωσης θα έχουν μεγάλο αντίκτυπο στη μελλοντική σταθερή ανάπτυξη των τραπεζών Μέσω των πληροφοριών σχετικά με τα ίδια κεφάλαια, δεν είναι δύσκολο να διαπιστωθεί ότι η Yantai Rural Commercial Bank δεν έχει μόνο προβλήματα όπως μεγάλος αριθμός μετόχων και διάσπαρτη μετοχική δομή. ότι τα ίδια κεφάλαια που κατέχονται από τους μετόχους έχουν παγώσει Τα ενέχυρα και τα προσόντα των μετόχων είναι δύσκολο να περιγραφούν, γεγονός που θα ασκήσει κάποια πίεση στη μετέπειτα ανάπτυξη της τράπεζας.

Η ετήσια έκθεση του 2023 δείχνει ότι στις 31 Δεκεμβρίου 2023, η Yantai Rural Commercial Bank έχει συνολικό μετοχικό κεφάλαιο 2,5 δισεκατομμυρίων μετοχών και 3.504 μετόχους. Μεταξύ αυτών: 2.418 μέτοχοι γενικών φυσικών προσώπων, με μετοχικό κεφάλαιο 732,8 εκατομμυρίων μετοχών, με 29,31% εργαζόμενους μετόχους, με μετοχικό κεφάλαιο 208,3 εκατομμυρίων μετοχών, που αντιπροσωπεύουν το 8,33% του καταβεβλημένου κεφαλαίου μέτοχοι νομικών προσώπων, με μετοχικό κεφάλαιο 15 58,9 δισ. μετοχές, που αντιπροσωπεύουν το 62. 36%.

Εξετάζοντας περαιτέρω, οι μέτοχοι που κατέχουν περισσότερο από το 5% των μετοχών της τράπεζας είναι: η Qingdao Barong Real Estate Development Co., Ltd. κατέχει 150 εκατομμύρια μετοχές (κατοχή 6%), η Yantai Weicheng Food Co., Ltd. κατέχει 135 εκατομμύρια μετοχές (κατοχή Αναλογία μετοχών 6%): 5,4%), η Shandong Longkou Rural Commercial Bank Co., Ltd. κατέχει 130 εκατομμύρια μετοχές (αναλογία μετοχών: 5,2%).

Μπορεί να φανεί ότι η Yantai Rural Commercial Bank εξακολουθεί να έχει το πρόβλημα χωρίς έλεγχο μετόχου και πραγματικό ελεγκτή, ή λόγω της ασταθούς ιδιοκτησιακής δομής, η Yantai Rural Commercial Bank εξακολουθεί να έχει το πρόβλημα της δέσμευσης μεγάλων ποσών ιδίων κεφαλαίων.

Σύμφωνα με την πλατφόρμα Qichacha, υπάρχουν 49 πληροφορίες για το πάγωμα των μετοχών της Yantai Rural Commercial Banks Μεταξύ αυτών, ο μεγαλύτερος μέτοχος Qingdao Barong Real Estate Development Co., Ltd. κατείχε 150 εκατομμύρια γιουάν μετοχικό κεφάλαιο και ο τέταρτος μεγαλύτερος μέτοχος. Η Barong International Construction Group Co., Ltd. κατείχε 100 εκατομμύρια γιουάν ιδίων κεφαλαίων.

Μάλιστα, όχι μόνο δεσμεύτηκαν οι μετοχές τους, αλλά και οι συνθήκες λειτουργίας των δύο μεγαλύτερων μετόχων δεν είναι αισιόδοξες, ενώ βρίσκονται αντιμέτωποι με πολυάριθμες δικαστικές υποθέσεις και συμβάσεις. Οι δημόσιες πληροφορίες δείχνουν ότι έχουν εμπλακεί σε πολλές δικαστικές υποθέσεις δέσμευσης και διαφωνίες για συμβάσεις, και οι ταυτότητές τους έχουν καταγραφεί ως ανέντιμα πρόσωπα που υπόκεινται σε εκτέλεση και έχουν επιβληθεί υψηλοί περιορισμοί κατανάλωσης.

Επιπλέον, σύμφωνα με το National Enterprise Credit Information Publicity System, 30 μέτοχοι της τράπεζας δεσμεύτηκαν συνολικά 219 εκατ. ίδια κεφάλαια στην Yantai Dikai Trading Co., Ltd., 9 μέτοχοι ενεχύρισαν συνολικά 94,95 εκατ. ίδια κεφάλαια στην Yantai Runfu Financing Guarantee Co. ., Ltd., και μέρος των ιδίων κεφαλαίων είναι ενεχυριασμένο σε άλλες εταιρείες στην περιοχή Yantai.