uutiset

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Tällä hetkellä Yantai Rural Commercial Bankilla on todellakin suuria kasvupaineita, mutta se toteuttaa myös useita monitehoisia toimenpiteitä parantaakseen erilaisia ​​olemassa olevia ongelmia mahdollisimman pian.

Lähde: Daily Financial Report Zhang Heng

Tuottaja: Institutional Investors

Ei ole epäilystäkään siitä, että yritykset kohtaavat kehitysprosessissaan lähes väistämättä laskusuhdanteen joustavuutta.

Yantai Rural Commercial Bank julkisti äskettäin pankin puolivuotisraportin vuodelle 2024. Ensimmäisen vuosipuoliskon liikevoitto oli 172 miljoonaa yuania, mikä on 20,28 % enemmän kuin vuotta aiemmin, nettotulos oli 171 miljoonaa yuania , kasvoi 20,42 prosenttia vuodentakaisesta.

Syy siihen, miksi sen nettotulos kasvoi liikevoittoa enemmän edellisvuodesta, liittyy pääasiassa kahteen seikkaan: ensinnäkin pankin luottotappiot vuoden ensimmäisellä puoliskolla, erityisesti toisella vuosineljänneksellä, pienenivät merkittävästi. pankki vähensi liiketoiminta- ja hallintokulujaan.

Yrityksen nettotulos on laskenut useiden vuosien ajan, ja nettotulos putosi yli 300 miljoonasta yuanista seitsemän vuotta sitten alle 100 miljoonaan juaniin vuonna 2023. Puolivuotiskatsauksen tuloskasvu on jossain määrin lieventänyt epäilyksiä siitä.

Varojen ja velkojen mittakaava kasvaa nopeasti, ja talletukset ja lainat pitävät "puolet taivasta"

Yantai Rural Commercial Bank on maaseudun liikepankki, joka perustettiin uudella fuusiolla alkuperäisen viiden maaseutuluotto-osuuskunnan pohjalta Zhifun piirissä, Laishanin piirissä, Fushanin piirissä, Mupingin alueella ja Yantai taloudellisen ja teknologisen kehittämisen vyöhykkeessä - Yantai Rural Commercial Bank COMMERCIAL BANK RAJOITETTU.

Yantai Rural Commercial Bankin julkaiseman "2024 Second Quarter Information Disclosure Report" -raportin mukaan pankin taseen loppusumma oli 66,125 miljardia yuania tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla, mikä on 5,32 % kasvua vuoden alusta.

Niistä "uusi voima" omaisuuden, laina- ja ennakkoliiketoiminnan, pankki laski liikkeeseen yhteensä 37,031 miljardia yuania tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla, kasvua 4,42% vuoden 2023 lopusta, mikä vastaa 56 % kokonaisvaroista.

Rahoitussijoitusliiketoiminta, joka on toisella sijalla varallisuuden kasvussa ja jonka osuus on tällä hetkellä lähes 28 %, on myös kokenut jonkin verran kasvua vuoden 2023 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja on 18,26 miljardia yuania, mikä on noin 1,5 enemmän kuin vuotta aiemmin. %.

Eriteltynä tämän liiketoiminnan tulos oli tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla kuitenkin hieman poikkeava. 11,347 miljardista yuanista vuonna 2023. Yuan supistui 6,68 % 10,589 miljardiin juaniin, vain muut joukkovelkakirjasijoitukset kasvoivat 6,682 miljardiin juaniin, mikä on 20,53 % enemmän kuin vuotta aiemmin.

Raporttien mukaan Yantai Rural Commercial Bank sijoittaa turvallisuuden ja verovapaiden vaikutusten vuoksi pääasiassa korkolainoihin, joiden osuus on noin 95 % kokonaisinvestoinneista, ja yleinen sijoitustyyli on suhteellisen vakaa.

Vastuupuolella tämän vuoden kesäkuun lopussa Yantai Rural Commercial Bankin velat olivat yhteensä 62,014 miljardia juania, mikä on 5,29 % kasvua vuoden alusta vastaa omaisuuden kasvuvauhtia. Niistä asiakkaiden talletukset olivat 59,322 miljardia juania, mikä on 5,73 % kasvua edellisen vuoden lopun 56,107 miljardista juanista, mikä vastaa 95,66 % kaikista veloista.

Voidaan selvästi nähdä, että Yantai Rural Commercial Bankin varat tulevat pääosin asiakkaiden talletuksista. Viime vuosina pankin kokonaistalletusten osuus kokonaisrahoituksesta oli yli 90 %.

Samaan aikaan, koska pankki on toiminut paikallisesti pitkään ja sillä on laaja verkkopeitto, sillä on maantieteellinen etu henkilökohtaisten talletusten vastaanottamisessa lähes 80 % kaikista talletuksista, mutta yritysten talletukset ovat a suhteellisen pieni osuus ja ovat pääosin vaadittaessa tapahtuvia talletuksia. Pääasiassa volatiliteetti on tuolloin suhteellisen suuri yleisen ympäristön, kuten taloudellisen tilanteen taantuman ja kiinteistömarkkinoiden jäähtymisen vaikutuksesta, yritysten talletusten laajuus. Yantai Rural Commercial Bank voi laskea.

On syytä huomata, että China Chengxin International huomautti Yantai Rural Commercial Bankin 30. heinäkuuta julkaisemassa 2024 seurantaraportissa, että pankin talletusvakaus ja sijoitusomaisuuden likviditeetti ovat hyvät, mutta sillä on vaikeuksia lainojen takaisinperinnässä jatkoaikaisten lainojen osuus lisää varojen ja velkojen maturiteetin epäyhtenäisyyttä ja likviditeettiriskin hallinta- ja valvontapaineet ovat suuremmat.

Miksi ensimmäisen vuosipuoliskon tulos "lisäsi voittoja, mutta ei liikevaihtoa"?

Analysoituamme Yantai Rural Commercial Bankin omaisuuden ensimmäisen vuosipuoliskon aikana, keskitymme pankin tulokseen, josta markkinat ovat erittäin huolissaan. Puolivuotisraportin mukaan se voidaan yleisesti tiivistää avainsanalla "voittojen lisääminen ilman tulojen kasvua".

Kesäkuun 2024 lopussa Yantai Rural Commercial Bankin liiketulos oli 431 miljoonaa yuania, mikä on 6,3 % vähemmän kuin vuotta aiemmin ja nettotulos 171 miljoonaa yuania, mikä on 20,42 % enemmän kuin vuotta aiemmin.

Kun tarkastellaan tulorakennetta, suurin osa pankin tuloista muodostuu korkotuloista. Tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla tämä indikaattori kärsi kuitenkin vakavasta "Waterloosta", ja sen nettotulo oli vain 393 miljoonaa yuania oli 480 miljoonaa yuania viime vuoden vastaavana ajanjaksona, mikä oli merkittävä lasku 18,13%, ja sen osuus liikevaihdosta laski 91,18%.

Lisäksi pankin korottomien tuottojen osuus oli alhainen, ja se oli myös erilaistuneempi tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Niistä nettopalkkiotuotot jäivät tappiolle, joka oli noin -09 miljoonaa yuania. Vaikka tappio oli pienempi kuin viime vuoden -20 miljoonaa juania, se osoittaa myös, että Yantai Rural Commercial Bankia pidetään tällä hetkellä pääkasvuna. Pankki tulevaisuudessa äärimmäisessä keskituloisessa liiketoiminnassa ja jopa varallisuudenhoidossa ja muissa yrityksissä, joita pidetään maani rahoitusalan "suurimpina hot spoteina", asettelu ei ehkä ole paikallaan, joten tällä hetkellä on olemassa. merkittävä lasku.

On kuitenkin syytä mainita, että pankin sijoitustuotot olivat tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla suhteellisen vahvat ja olivat 40 miljoonaa yuania, mikä on merkittävä 185,71 %:n vuosikasvu.

Tilanteessa, jossa tulopuoli on suhteellisen jakautunut, Yantai Rural Commercial Bankin nettovoitto oli tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla 171 miljoonaa yuania, mikä on 29 miljoonan yuania enemmän kuin vuotta aiemmin , mutta myös erityisen vaikeaa. Miksi tämä ilmiö ilmenee Pankin talousraportin analysoinnin jälkeen uskomme, että siihen on kaksi pääasiallista syytä?

Ensinnäkin katsauskauden aikana merkittäviä arvonalentumistappioita pienennettiin merkittävästi, mikä välillisesti kasvatti nettotulosta. Tiedot osoittavat, että Yantai Rural Commercial Bank oli kesäkuun loppuun mennessä kerryttänyt luottotappioita 52 miljoonaa yuania, mikä oli merkittävä 51 miljoonan yuanin lasku verrattuna vuoden 2023 vastaavaan ajanjaksoon 103 miljoonaan juaniin.

Toiseksi se hyötyy kustannusten alenemisesta ja tehokkuuden lisääntymisestä. Tämä näkyy myös sen puolivuotisraportissa. Tiedot osoittavat, että tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla Yantai Rural Commercial Bankin liiketoiminta- ja hallintokulut laskivat 39 miljoonaa yuania 163 miljoonaan yuania verrattuna viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon. 19,31 % vähemmän kuin vuotta aiemmin. Se on parempi, ja mittakaavaetuja on parannettu jossain määrin.

Vakavaraisuuteen kohdistuu laskupaineita ja varojen laatua on parannettava.

Tällä kertaa julkistetun vuoden 2024 ensimmäisen puoliskon tietoraportin kautta havaitsimme myös, että Yantai Rural Commercial Bankin vakavaraisuustasoon kohdistuu tiettyä laskupainetta.

Kesäkuun 2024 lopussa pankin vakavaraisuussuhde oli 10,32 % ja ensisijaisten omien varojen vakavaraisuussuhde 9,67 % ja ydinvakavaraisuus 9,42 %. Näistä sen vakavaraisuussuhde on jo alempi kuin 10,5 prosentin vaatimus. Vaikka kaksi muuta indikaattoria täyttävät viranomaisvaatimukset, erot säännösten punaisesta viivasta ovat vain 1,17 prosenttiyksikköä ja 1,92 prosenttiyksikköä.

Pidemmällä aikavälillä tarkasteltuna pankin vakavaraisuus on jo osoittanut laskutrendiä paineen alla. Vuoden 2013 lopussa pankin vakavaraisuussuhde oli 15,68 %, ensisijaisten omien varojen vakavaraisuussuhde 14,64 % ja 14,64 %. Neljän peräkkäisen laskuvuoden jälkeen vuoden 2017 loppuun mennessä kolme indikaattoria olivat 11,84 %, 10,71 % ja 10,71 %. Vaikka sen jälkeen on ollut vaihtelua, yleinen suuntaus on laskeva.

Varsinkin vuonna 2023 johtuen voitonpidätyskyvyn pienenemisen, järjestämättömien lainojen laajamittaisten arvonalentumisten ja varausten jatkuvan kulutuksen yhteisvaikutuksista, mikä johti luottotappiovarausvajeen kasvuun ja luottotappiovarausvajeen jatkuvaan kasvuun. velkakorjattujen omaisuuserien laajuus, joita ei ole luovutettu yli 2 vuoteen. Nämä kolme pankin indikaattoria laskivat 9,22 %:iin, 8,54 %:iin ja 8,33 %:iin.

Itse asiassa Yantai Rural Commercial Bank on kohtaamassa pääoman täydentämispaineita, mikä ei liity sen oman omaisuuden laadun heikkenemiseen.

CCXI:n luokitusraportissa todettiin, että kun otetaan huomioon, että Yantai Rural Commercial Bankin kannattavuus ja omaisuuserien laatu ovat jatkossa suuremman laskupaineen alaisena, velkaantuneiden omaisuuserien luovuttaminen on samalla vaikeaa Pääomaan sisällytettävät pankin liikkeeseen laskemat määrät jatkavat laskuaan huhtikuusta 2024 alkaen. , pankilla on jatkossa suurempi paine pääoman täydentämiseen.

Vaikka tässä tietoraportissa ei kerrottu Yantai Rural Commercial Bankin omaisuuden laadun tarkkoja indikaattoreita, voimme nähdä sen aiemmin julkistamasta vuosikertomuksesta, että pankin omaisuuserien laatu ei ole optimistinen. Tiedot osoittavat, että vuosina 2021–2023 pankin järjestämättömien lainojen saldot olivat 1,263 miljardia yuania, 1,576 miljardia yuania ja 1,54 miljardia juania. vastaavasti.

Omistusrakenne on hajanainen ja epävakaa, ja pantit ja jäädytysasiat ovat "ylivoimaisia"

Osakerakennekysymyksillä on suuri vaikutus pankkien tulevaan vakaaseen kehitykseen Osaketiedon perusteella ei ole vaikeaa havaita, että Yantai Rural Commercial Bankilla ei ole vain ongelmia, kuten suuri osakkeenomistajien määrä ja hajanainen osakerakenne. että osakkeenomistajien oma pääoma on jäädytetty Panttia ja osakkeenomistajien pätevyyttä on vaikea kuvailla, mikä lisää vain jonkin verran painetta pankin myöhempään kehitykseen.

Vuoden 2023 vuosikertomuksen mukaan Yantai Rural Commercial Bankin osakepääoma oli 31.12.2023 yhteensä 2,5 miljardia osaketta ja 3 504 osakkeenomistajaa. Heistä: 2 418 yleistä luonnollista osakkeenomistajaa, joiden osakepääoma on 732,8 miljoonaa osaketta, mikä vastaa 963 työntekijää, joiden osakepääoma on 208,3 miljoonaa osaketta, mikä vastaa 8,33 prosenttia maksetusta pääomasta; oikeushenkilön osakkeenomistajia, joiden osakepääoma on 58,9 miljardia osaketta, mikä vastaa 62,36 prosenttia.

Tarkasteltaessa pidemmälle, osakkeenomistajat, jotka omistavat yli 5 % pankin osakkeista ovat: Qingdao Barong Real Estate Development Co., Ltd. omistaa 150 miljoonaa osaketta (omistusosuus 6 %), Yantai Weicheng Food Co., Ltd. omistaa 135 miljoonaa osaketta (omistusosuus) 6 %) omistusosuus 5,4 %), Shandong Longkou Rural Commercial Bank Co., Ltd. omistaa 130 miljoonaa osaketta (omistussuhde 5,2 %).

Voidaan nähdä, että Yantai Rural Commercial Bankilla on edelleen ongelma siitä, ettei osakkeenomistajaa ole määräysvaltaa eikä varsinaista valvojaa, tai epävakaan omistusrakenteen vuoksi Yantai Rural Commercial Bankilla on edelleen suurien oman pääoman määrien jäädyttäminen.

Qichacha-alustan mukaan Yantai Rural Commercial Banksin osakepääoman jäädyttämisestä on 49 tietoa. Niiden joukossa suurin osakkeenomistaja Qingdao Barong Real Estate Development Co., Ltd. omistaa 150 miljoonaa yuania ja neljänneksi suurin osakkeenomistaja. Barong International Construction Group Co, Ltd:llä oli 100 miljoonaa yuania omaa pääomaa useita oikeudellisia jäädytyksiä.

Itse asiassa heidän osakkeitaan ei ole vain jäädytetty, mutta myös kahden suurimman osakkeenomistajan toimintaedellytykset eivät ole optimistiset. Heillä on myös lukuisia oikeustapauksia ja sopimuskiistoja. Julkiset tiedot osoittavat, että he ovat olleet mukana useissa oikeudellisissa jäädytystapauksissa ja sopimusriidoissa, ja heidän henkilöllisyytensä on lueteltu teloituskohteiksi joutuneiksi epärehellisiksi henkilöiksi sekä asetettu korkeita kulutusrajoituksia.

Lisäksi National Enterprise Credit Information Publicity Systemin mukaan 30 pankin osakkeenomistajaa pantti yhteensä 219 miljoonaa omaa pääomaa Yantai Dikai Trading Co., Ltd.:lle ja 9 osakkeenomistajaa pantti yhteensä 94,95 miljoonaa omaa pääomaa Yantai Runfu Financing Guarantee Co:lle. ., Ltd., ja osa omasta pääomasta on pantattu muille Yantai-alueen yrityksille.