Νέα

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

① Το δεύτερο τρίμηνο μπορεί να φτάσει σε υψηλό σημείο και η οικονομία των ΗΠΑ μπορεί να τείνει να κρυώσει το δεύτερο εξάμηνο του έτους

Το δεύτερο τρίμηνο του 2024, το πραγματικό ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) των Ηνωμένων Πολιτειών αυξήθηκε κατά 2,8% σε τρίμηνο, το οποίο ήταν 2,0% υψηλότερο από το αναμενόμενο, από 1,4% το πρώτο τρίμηνο Η οικονομία των ΗΠΑ παρουσίασε ισχυρή δυναμική ανάκαμψης το δεύτερο τρίμηνο. Όμως τα στοιχεία για την κατανάλωση και την απασχόληση δεν είναι αισιόδοξα. Οι παραγγελίες διαρκών αγαθών μειώθηκαν απροσδόκητα απότομα τον Ιούνιο, με τις συνολικές παραγγελίες να υποχωρούν κατά 6,6% σε μηνιαία βάση, πολύ χειρότερα από την αναμενόμενη αύξηση 0,3%. Η πτώση ήρθε μετά από τέσσερις συνεχείς μήνες αυξήσεων, κυρίως λόγω της μείωσης της κατανάλωσης αυτοκινήτων. Και η κατανάλωση αυτοκινήτου έχει πέσει τόσο πολύ, πράγμα που σημαίνει ότι υπάρχει μεγάλο πρόβλημα με τις αποταμιεύσεις ολόκληρης της κοινωνίας. Ταυτόχρονα, αν και ο αριθμός των ατόμων που υπέβαλαν αίτηση για επίδομα ανεργίας για πρώτη φορά στις Ηνωμένες Πολιτείες ήταν 235.000 την εβδομάδα της 20ης Ιουλίου, χαμηλότερος από το αναμενόμενο 238.000, ο μέσος όρος τεσσάρων εβδομάδων των ατόμων που συνέχισαν να υποβάλλουν αίτηση για ανεργία Τα οφέλη ανήλθαν σε 1,8535 εκατ., φθάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο από τον Δεκέμβριο του 2021. Αυτός ο αριθμός συνέχισε να αυξάνεται τους τελευταίους μήνες, γεγονός που λένε οι αναλυτές υποδηλώνει ότι ορισμένοι Αμερικανοί που λαμβάνουν επίδομα ανεργίας θεωρούν ότι είναι πιο δύσκολο να βρουν δουλειά.

Ο εντεταλμένος χρηματοοικονομικός αναλυτής Zhou Chunzhe:Ο κύριος λόγος για το ισχυρό ΑΕΠ το δεύτερο τρίμηνο των Ηνωμένων Πολιτειών προέρχεται από την κατανάλωση των νοικοκυριών, ωστόσο, εάν η αγορά εργασίας συνεχίσει να επιβραδύνεται, η αύξηση των μισθών επιβραδύνεται και οι πρόσφατες διακυμάνσεις της χρηματοπιστωτικής αγοράς είναι πιθανό να έχουν κάποιο αντίκτυπο στην αγορά εργασίας. Η κατανάλωση των νοικοκυριών κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους, παρασύροντας τα νοικοκυριά σε γενικές γραμμές.

Guo Feng, επικεφαλής σύμβουλος επενδύσεων της Northeast Securities:Η οικονομία της Κίνας βελτιώνεται από μήνα σε μήνα και συνεχίζει να ανακάμπτει, ενώ οι προληπτικές πολιτικές αναμένεται να φέρουν δυναμική ανάκαμψης το δεύτερο εξάμηνο του έτους.

②Τα καθαρά κέρδη δεύτερου τριμήνου της McDonald's μειώθηκαν κατά 12% σε ετήσια βάση και η προώθησή του σε χαμηλές τιμές έγινε δεκτή από την κεφαλαιαγορά

Τα έσοδα της McDonald's το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 6,490 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, ελαφρώς χαμηλότερα από τα λειτουργικά κέρδη των ΗΠΑ την ίδια περίοδο 2,920 δισεκατομμύρια δολάρια, με ετήσια μείωση 2,022 δολ δισεκατομμύρια, μια ετήσια μείωση 12,47% μετά την προσαρμογή Τα κέρδη ανά μετοχή ήταν 2,97 $, κάτω από τις προσδοκίες των 3,07 $. Οι παγκόσμιες πωλήσεις του ομίλου στα ίδια καταστήματα μειώθηκαν κατά 1%, και οι προσδοκίες της αγοράς ήταν για άνοδο 0,84%, μεταξύ των οποίων οι πωλήσεις στα ίδια καταστήματα στις ΗΠΑ μειώθηκαν κατά 0,7%. Το πρώτο εξάμηνο του 2024, τα έσοδα της McDonald's ήταν 12,659 δισεκατομμύρια δολάρια, μια ετήσια αύξηση κατά 2% ήταν 5,655 δισεκατομμύρια δολάρια, ελαφρώς χαμηλότερα από 5,637 δισεκατομμύρια δολάρια την ίδια περίοδο πέρυσι δισ., σημειώνοντας μείωση 4% σε ετήσια βάση. Η McDonald's δήλωσε επίσης τη Δευτέρα ότι με βάση την τρέχουσα κατάσταση, θα μειώσει τις αυξήσεις των τιμών της φέτος. Αντιμέτωποι με τους αντίθετους ανέμους της αγοράς, η McDonald's κυκλοφόρησε ένα γεύμα αξίας 5 $ στην αγορά των ΗΠΑ στα τέλη Ιουνίου, το οποίο περιλαμβάνει ένα μπιφτέκι, Chicken McNuggets, μικρές πατάτες και μια μικρή κόκα κόλα, η οποία είναι σχεδόν 30-40% έκπτωση από την αρχική τιμή. το τοπικό ενιαίο προϊόν. Αρχικά, η προώθηση είχε προγραμματιστεί μόνο για ένα μήνα, αλλά λόγω της καλής ανταπόκρισης της αγοράς, η εταιρεία αποφάσισε να τη συνεχίσει τον Αύγουστο. Με βάση τη στιγμή που η προώθηση κυκλοφόρησε στα ράφια, τα κέρδη μάρκετινγκ βασικά δεν αντικατοπτρίστηκαν σε αυτήν την οικονομική έκθεση. Ωστόσο, ακριβώς λόγω της έγκαιρης μετατροπής της στο μέτωπο της «κόστους-αποτελεσματικότητας», αφού η McDonald's ανακοίνωσε μια οικονομική έκθεση που ήταν συνολικά πιο αδύναμη από τις προσδοκίες της αγοράς, η τιμή της μετοχής της αυξήθηκε αντί να υποχωρήσει, με άνοδο κατά τη διάρκεια της νύχτας 3,76%.

Ο εντεταλμένος χρηματοοικονομικός αναλυτής Zhou Chunzhe: Ως ηγέτης του γρήγορου φαγητού στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι πωλήσεις της McDonald's μειώθηκαν για πρώτη φορά από το 2020 το δεύτερο τρίμηνο, υποδεικνύοντας ότι η ζήτηση από καταναλωτές χαμηλού εισοδήματος μειώνεται. Η McDonald's κυκλοφόρησε ξαφνικά ένα γεύμα αξίας 5 $ πριν από περίπου ένα μήνα. Το πακέτο αξίας $5 κυκλοφόρησε στις 25 Ιουνίου και αρχικά είχε προγραμματιστεί να διαρκέσει περίπου ένα μήνα. Καθώς οι καταναλωτές γίνονται πιο ευαίσθητοι στις τιμές, η McDonald's αποφάσισε να επεκτείνει τη συμφωνία γευμάτων αξίας 5 δολαρίων, μια στρατηγική που προσέλκυσε με επιτυχία πελάτες πίσω στα καταστήματά της. Πρόσφατα, διάφορα σημάδια δείχνουν ότι η κατανάλωση στις ΗΠΑ έχει αρχίσει να επιβραδύνεται. Ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης των ΗΠΑ υποχώρησε σε χαμηλό οκτώ μηνών τον Ιούλιο και οι μετοχές των εστιατορίων υποχώρησαν Δεν μπορεί να αποκλειστεί το ενδεχόμενο η οικονομία των ΗΠΑ να πέσει σε ύφεση.

Guo Feng, επικεφαλής σύμβουλος επενδύσεων της Northeast Securities:Ο καταναλωτικός τομέας των μετοχών Α βρίσκεται επί του παρόντος σε στάδιο προσαρμογής Το δεύτερο τρίμηνο, η προθυμία των κατοίκων για κατανάλωση είναι ανεπαρκής και απαιτούνται περισσότερες πολιτικές τόνωσης της κατανάλωσης.

③Το δίπολο των φαρμάκων απώλειας βάρους μπορεί να σπάσει η Virgin Therapeutics και τα φάρμακα απώλειας βάρους της Roche μπορεί να κυκλοφορήσουν νωρίτερα.

Η διαδικασία ανάπτυξης του υποψηφίου φαρμάκου για την απώλεια βάρους VK2735 που ανακοινώθηκε από τη Viking Therapeutics έχει επιταχυνθεί -Οι δοκιμές θα ξεκινήσουν το τέταρτο τρίμηνο. Ο Justin Zelin, αναλυτής της BTIG, επεσήμανε ότι η απόφαση να προχωρήσουμε νωρίς στις κλινικές δοκιμές φάσης ΙΙΙ μπορεί να συντομεύσει τον χρόνο ανάπτυξης του φαρμάκου απώλειας βάρους της Virgin κατά ένα χρόνο και η αγορά είχε προηγουμένως εκτιμήσει ότι το φάρμακο θα κυκλοφορούσε το 2029. Με γνώμονα αυτές τις ειδήσεις και τα οικονομικά αποτελέσματα, η τιμή της μετοχής της Virgin Therapeutics αυξήθηκε σχεδόν κατά 31% τις δύο τελευταίες ημέρες διαπραγμάτευσης της περασμένης εβδομάδας. Συμπτωματικά, η Roche σχεδιάζει επίσης να επιταχύνει την έρευνα και την ανάπτυξη των φαρμάκων της κατά της παχυσαρκίας, Thomas Schinecker, επεσήμανε πρόσφατα ότι η πρώτη παρτίδα φαρμάκων απώλειας βάρους της Roche μπορεί να κυκλοφορήσει το 2028 νωρίτερα από τις προσδοκίες της αγοράς. Οι αναλυτές της Goldman Sachs προβλέπουν ότι η αγορά φαρμάκων απώλειας βάρους θα ξεπεράσει τα 130 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ έως το 2030, αναλυτές όπως η Morgan Stanley προβλέπουν ότι η παγκόσμια αγορά για φάρμακα θεραπείας GLP-1 μπορεί να φτάσει τα 150 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2030. Προς το παρόν, εκτός από το Wegovy της Novo Nordisk και το Mounjaro της Eli Lilly, άλλοι κατασκευαστές φαρμακευτικών προϊόντων, όπως οι Boehringer Ingelheim, Pfizer και Amgen, ελπίζουν επίσης να κυκλοφορήσουν σχετικά φάρμακα.

Ο εντεταλμένος χρηματοοικονομικός αναλυτής Zhou Chunzhe: Σύμφωνα με τα πειραματικά αποτελέσματα, η μέση απώλεια βάρους των ασθενών που έλαβαν θεραπεία με Viking VK2735 ήταν μεγαλύτερη από αυτή των Wegovy της Novo Nordisk και Zepbound της Eli Lilly στην ίδια δόση. Ταυτόχρονα, η Virgin Therapeutics δοκιμάζει επίσης την αποτελεσματικότητα των μηνιαίων ενέσεων, οι οποίες θα ήταν πιο ελκυστικές από τις εβδομαδιαίες ενέσεις που χρησιμοποιεί αυτή τη στιγμή το «δίδυμο απώλειας βάρους». Το εάν η τιμή της μετοχής της Virgin Therapeutics μπορεί να φτάσει σε νέα υψηλά θα εξαρτηθεί από το εάν το VK2735 μπορεί να κυκλοφορήσει με επιτυχία και την κλινική απόδοση του από του στόματος φαρμάκου. Το πρόγραμμα θεραπείας απώλειας βάρους της Roche αποκτήθηκε πέρυσι με την εξαγορά 3,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων της εταιρείας βιοτεχνολογίας Carmot Therapeutics, συμπεριλαμβανομένης μιας ένεσης απώλειας βάρους που πρόκειται να εισέλθει σε δοκιμές Φάσης ΙΙ και ενός φαρμάκου που μειώνει το σωματικό βάρος κατά 6,1% σε σύγκριση με το εικονικό φάρμακο μετά από τέσσερις εβδομάδες της λήψης του χαπιού. Τόσο η Virgin Therapeutics όσο και τα φάρμακα απώλειας βάρους της Roche ενδέχεται να κυκλοφορήσουν νωρίτερα, εντείνοντας τον ανταγωνισμό στην αγορά φαρμάκων απώλειας βάρους και ασκώντας πίεση στις τιμές των μετοχών των δύο μεγάλων φαρμακευτικών κολοσσών Eli Lilly και Novo Nordisk. Η Eli Lilly και η Novo Nordisk κυριαρχούν στην αγορά φαρμάκων για την απώλεια βάρους με τα ενέσιμα φάρμακα GLP-1, τη τελσιπατίδη και τη σεμαγλουτίδη, αλλά και οι δύο εταιρείες είδαν τις τιμές των μετοχών τους να αυξάνονται πρόσφατα καθώς οι ανταγωνιστές ανακοίνωσαν τις θετικές δοκιμές των φαρμάκων τους. Από τον Ιούλιο, η ADR της Roche έχει αυξηθεί κατά περισσότερο από 17%.

Guo Feng, επικεφαλής σύμβουλος επενδύσεων της Northeast Securities:Η τρέχουσα αποτίμηση του τομέα των καινοτόμων φαρμάκων A-share βρίσκεται σε ιστορικό κατώτατο σημείο και έχει συγκεκριμένη αξία κατανομής.

④Τα καθαρά κέρδη του δεύτερου τριμήνου της Philips αυξήθηκαν 5 φορές και η ισχυρή ζήτηση οδήγησε τον όγκο παραγγελιών σε άνοδο 9%

Η έκθεση απόδοσης δεύτερου τριμήνου που δημοσίευσε ο ολλανδικός κολοσσός ηλεκτρονικών ειδών ευρείας κατανάλωσης Philips πριν από το άνοιγμα της αγοράς χθες το βράδυ έδειξε τη σταθερότητα της οικονομικής της θέσης και τις δυνατότητες ανάπτυξής της. Αν και τα έσοδα μειώθηκαν ελαφρά στα 4,462 δισ. ευρώ από 4,470 δισ. ευρώ την ίδια περίοδο πέρυσι, οι συγκρίσιμες πωλήσεις σημείωσαν αύξηση 2% και ο συγκρίσιμος όγκος παραγγελιών σημείωσε σημαντική αύξηση 9%. Πίσω από αυτό το επίτευγμα, η άνοδος των καθαρών κερδών είναι ιδιαίτερα εντυπωσιακή, από 74 εκατ. ευρώ πέρυσι σε 452 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 5,1 φορές σε ετήσια βάση, τα κέρδη ανά μετοχή ήταν 0,48 ευρώ, υψηλότερα από 0,07 ευρώ την ίδια περίοδο πέρυσι. Αξίζει ιδιαίτερα να αναφερθεί ότι τα προσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων και τόκων της Philips ανήλθαν στα 495 εκατ. ευρώ, ξεπερνώντας κατά πολύ τις προσδοκίες της αγοράς για 426 εκατ. ευρώ. Οι προσδοκίες της Philips για το οικονομικό έτος 2024 παραμένουν αισιόδοξες, με τις συγκρίσιμες πωλήσεις να αναμένεται να αυξηθούν κατά 3%-5%, τα προσαρμοσμένα περιθώρια κέρδους EBITA να αγγίζουν το 11%-11,5% και τις ελεύθερες ταμειακές ροές να αυξάνονται στα 900 εκατ.-1,1 δισ. ευρώ. Αν και αναγνωρίζει κάποια αβεβαιότητα, η εταιρεία είναι σίγουρη ότι θα επιτύχει το σχέδιό της για το 2025.

Ο εντεταλμένος χρηματοοικονομικός αναλυτής Zhou Chunzhe: Τα καθαρά κέρδη της Philips αυξήθηκαν πέντε φορές το δεύτερο τρίμηνο. Αφενός, η εταιρεία εξορθολογίστηκε υπό την ηγεσία του νέου Διευθύνοντος Συμβούλου. Από την άλλη πλευρά, τα έσοδα από παραγγελίες αυξήθηκαν κατά 9% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι, με ισχυρές επιδόσεις στη Βόρεια Αμερική. Καθώς η εταιρεία σταδιακά ανακάμπτει και προσαρμόζεται στην παγκόσμια αγορά και συνεχίζει να εστιάζει στην ποιότητα και την ασφάλεια των προϊόντων, η Philips αναμένεται να επιτύχει πιο σταθερή ανάπτυξη στο μέλλον.

Guo Feng, επικεφαλής σύμβουλος επενδύσεων της Northeast Securities:Μπορείτε να δώσετε προσοχή στις επενδυτικές ευκαιρίες που δημιουργεί η εφαρμογή εφαρμογών τεχνητής νοημοσύνης για την ενίσχυση της ζήτησης για αντικατάσταση ηλεκτρονικών ειδών ευρείας κατανάλωσης.

⑤Η οικονομία στο χαμηλό υψόμετρο αυξάνεται.

Στη φετινή Διεθνή Αεροπορική Έκθεση του Farnborough στο Ηνωμένο Βασίλειο, οι κατασκευαστές ηλεκτρικών αεροσκαφών απογείωσης και προσγείωσης, συμπεριλαμβανομένων των γερμανικών Lilium, της ισπανικής Crisalion, και των Wisk Aero και Joby του Ηνωμένου Βασιλείου, εξέθεσαν τα προϊόντα τους Το Embraer έδειξε το πρωτότυπο της Eve. Επί του παρόντος, η συντριπτική πλειονότητα των eVTOL οδηγούνται με έλικες, μπορούν να απογειώνονται και να προσγειώνονται σαν ελικόπτερο και να πετούν σαν αεροπλάνο, δεδομένου ότι τροφοδοτούνται με μπαταρία, έχουν μηδενικές εκπομπές, αλλά η εμβέλεια και ο χρόνος πτήσης τους θα είναι περιορισμένοι. Για τους κατασκευαστές, η πιστοποίηση ασφάλειας είναι μακράν το πιο σημαντικό βήμα. Μια εβδομάδα πριν από το αεροπορικό σόου, το Lilium προσγειώνει τη μεγαλύτερη προσφορά του. Η Saudi Arabian Airlines συμφώνησε να αγοράσει έως και 100 αεροπορικά ταξί από αυτήν. Η ισπανική Crisalion έλαβε επίσης παραγγελία για 10 eVTOL από την εταιρεία εξυπηρέτησης ελικοπτέρων του Ντουμπάι Air Chateau την περασμένη Πέμπτη, η οποία θα υποστηρίξει την ανάπτυξη υπηρεσιών αεροταξί στα ΗΑΕ. Οι αναλυτές επισημαίνουν ότι μια μέρα στο μέλλον, οι επιβάτες μπορεί να μπορούν να επιβαίνουν σε τέτοια αεροσκάφη σε τιμή παρόμοια με αυτή της Uber.

Ο εντεταλμένος χρηματοοικονομικός αναλυτής Zhou Chunzhe: Από αυτήν την αεροπορική έκθεση, μπορούμε να δούμε τις τελευταίες τάσεις στην παγκόσμια αεροπορική βιομηχανία: η πράσινη τεχνολογία αερομεταφορών οδηγεί την κατεύθυνση της βιομηχανίας και η ανάπτυξη της οικονομίας χαμηλού υψομέτρου έχει επιταχυνθεί. Το εάν το eVTOL μπορεί να διατεθεί στο εμπόριο σε μεγάλη κλίμακα εξαρτάται από δύο βασικούς παράγοντες: την ασφάλεια και το κόστος. Για τους κατασκευαστές, η πιστοποίηση ασφάλειας είναι το πιο σημαντικό βήμα. Για τους καταναλωτές, το κατά πόσον η τιμή είναι εντός του προσιτού εύρους τους αποτελεί σημαντικό στοιχείο.

Guo Feng, επικεφαλής σύμβουλος επενδύσεων της Northeast Securities:Τα καυτά θέματα των μετοχών τεχνολογίας A-share περιστρέφονται γύρω από τη νέα παραγωγικότητα, συμπεριλαμβανομένης της τεχνητής νοημοσύνης, της οικονομίας σε χαμηλό υψόμετρο, της έξυπνης οδήγησης κ.λπ. Μπορείτε να το δώσετε προσοχή.

Εβδομαδιαία έκθεση Zheshang Securities National Defense Equipment Industry (4η εβδομάδα του Ιουλίου): Δώστε προσοχή στις αναδυόμενες στρατηγικές βιομηχανίες, όπως η οικονομία χαμηλού υψομέτρου και η εμπορική αεροδιαστημική. Οικονομία χαμηλού υψομέτρου: Zhongzhi Co., Ltd., Weihai Guangtai, China UAV, Aerospace Rainbow και Tiancheng Automatic Control. Συνιστάται να δώσετε προσοχή στις Zongheng Holdings, Guorui Technology, Rice Information, Sichuan Jiuzhou, Sichuang Electronics, CITIC Haizhi, Zhongke Star Map και Andaville.