Nachricht

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

①Das zweite Quartal könnte einen Höhepunkt erreichen und die US-Wirtschaft könnte in der zweiten Jahreshälfte tendenziell abkühlen

Im zweiten Quartal 2024 stieg das reale Bruttoinlandsprodukt (BIP) der Vereinigten Staaten um 2,8 % gegenüber dem Vorquartal und lag damit 2,0 % über den Erwartungen. Es erholte sich deutlich von 1,4 % im ersten Quartal, was dies zeigt Die US-Wirtschaft zeigte im zweiten Quartal eine starke Erholungsdynamik. Aber Konsumdaten und Beschäftigungsdaten sind nicht optimistisch. Die Auftragseingänge für langlebige Güter gingen im Juni unerwartet stark zurück, wobei die Gesamtbestellungen im Vergleich zum Vormonat um 6,6 % zurückgingen, weitaus schlechter als das erwartete Wachstum von 0,3 %. Der Rückgang erfolgte nach vier aufeinander folgenden Monaten mit Zuwächsen, die hauptsächlich auf einen Rückgang des Automobilverbrauchs zurückzuführen waren. Und der Autoverbrauch ist so stark zurückgegangen, dass es ein großes Problem mit den Ersparnissen der gesamten Gesellschaft gibt. Gleichzeitig lag die Zahl der Personen, die in den Vereinigten Staaten zum ersten Mal Arbeitslosenunterstützung beantragten, in der Woche vom 20. Juli bei 235.000 und damit unter den erwarteten 238.000 Die Leistungen stiegen auf 1,8535 Millionen und erreichten damit den höchsten Stand seit Dezember 2021. Diese Zahl ist in den letzten Monaten weiter gestiegen, was laut Analysten darauf hindeutet, dass es für einige Amerikaner, die Arbeitslosengeld beziehen, schwieriger ist, Arbeit zu finden.

Der zugelassene Finanzanalyst Zhou Chunzhe:Der Hauptgrund für das starke BIP im zweiten Quartal der Vereinigten Staaten ist der Konsum der privaten Haushalte. Wenn sich der Arbeitsmarkt jedoch weiter abkühlt, verlangsamt sich das Lohnwachstum, und die jüngsten Schwankungen an den Finanzmärkten dürften gewisse Auswirkungen haben Der Konsum der privaten Haushalte in der zweiten Jahreshälfte wird sich insgesamt negativ auswirken. Es wird erwartet, dass sich das US-Wirtschaftswachstum in der zweiten Jahreshälfte abkühlt, anstatt sich im zweiten Quartal weiter zu verstärken.

Guo Feng, Chefanlageberater von Northeast Securities:Chinas Wirtschaft hat sich von Monat zu Monat verbessert und erholt sich weiter. Es wird erwartet, dass proaktive Maßnahmen in der zweiten Jahreshälfte für Aufschwung sorgen werden.

②Der Nettogewinn von McDonald’s ging im zweiten Quartal im Jahresvergleich um 12 % zurück, und die Niedrigpreiswerbung wurde vom Kapitalmarkt gut aufgenommen

Der Umsatz von McDonald's belief sich im zweiten Quartal 2024 auf 6,490 Milliarden US-Dollar und lag damit etwas unter dem Betriebsgewinn von 2,920 Milliarden US-Dollar im Vergleich zum Vorjahr, was einem Rückgang von 2,022 US-Dollar gegenüber dem Vorjahr entspricht Das entspricht einem Rückgang von 12,47 % gegenüber dem Vorjahr. Der Gewinn pro Aktie betrug 2,97 US-Dollar und lag damit unter den Erwartungen von 3,07 US-Dollar. Der globale Same-Store-Umsatz der Gruppe ging um 1 % zurück, und der Markt ging von einem Anstieg um 0,84 % aus; in den USA ging der Same-Store-Umsatz um 0,7 % zurück. Im ersten Halbjahr 2024 betrug der Umsatz von McDonald's 12,659 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 2 % gegenüber dem Vorjahr entspricht; Milliarden, ein Rückgang von 4 % gegenüber dem Vorjahr. McDonald's sagte am Montag außerdem, dass es aufgrund der aktuellen Situation seine Preiserhöhungen in diesem Jahr reduzieren werde. Angesichts des Gegenwinds am Markt brachte McDonald's Ende Juni auf dem US-Markt eine Mahlzeit im Wert von 5 US-Dollar auf den Markt, die einen Burger, Chicken McNuggets, kleine Pommes Frites und eine kleine Cola umfasst und fast 30–40 % unter dem Originalpreis liegt das lokale Einzelprodukt. Ursprünglich war die Aktion nur für einen Monat geplant, doch aufgrund der guten Marktresonanz entschied sich das Unternehmen, sie im August fortzusetzen. Basierend auf dem Zeitpunkt, als die Aktion in die Regale kam, spiegelten sich Marketinggewinne im Wesentlichen nicht in diesem Finanzbericht wider. Doch gerade wegen der rechtzeitigen Umstellung auf die „Kosteneffizienz“-Front stieg der Aktienkurs von McDonald's, nachdem McDonald's einen Finanzbericht bekannt gab, der insgesamt schwächer ausfiel als die Markterwartungen, mit einem Anstieg von über Nacht um 3,76 %, anstatt zu fallen.

Der zugelassene Finanzanalyst Zhou Chunzhe: Als führender Anbieter von Fastfood in den Vereinigten Staaten gingen die Umsätze von McDonald's im zweiten Quartal zum ersten Mal seit 2020 zurück, was darauf hindeutet, dass die Nachfrage von Verbrauchern mit niedrigem Einkommen zurückgeht. McDonald's hat vor etwa einem Monat plötzlich eine Mahlzeit im Wert von 5 US-Dollar auf den Markt gebracht. Der Grund dafür ist, dass die Verbraucher im Schatten der hohen Zinsen und der hohen Inflation preisbewusster geworden sind und begonnen haben, erschwingliche Mahlzeiten zu kaufen. Das 5-Dollar-Wertpaket wurde am 25. Juni auf den Markt gebracht und war ursprünglich auf eine Laufzeit von etwa einem Monat ausgelegt. Da die Verbraucher immer preissensibler werden, hat McDonald's beschlossen, sein Essensangebot im Wert von 5 US-Dollar zu verlängern, eine Strategie, die es erfolgreich geschafft hat, Kunden wieder in seine Filialen zu locken. In letzter Zeit deuten verschiedene Anzeichen darauf hin, dass der US-Konsum nachzulassen beginnt. Der US-Verbrauchervertrauensindex fiel im Juli auf ein Achtmonatstief, und Restaurantaktien fielen. Die Möglichkeit, dass die US-Wirtschaft in eine Rezession abrutscht, kann nicht ausgeschlossen werden.

Guo Feng, Chefanlageberater von Northeast Securities:Der Konsumsektor der A-Aktien befindet sich derzeit in einer Anpassungsphase. Im zweiten Quartal ist die Konsumbereitschaft der Bewohner unzureichend und es sind mehr konsumanregende Maßnahmen erforderlich.

③Das Duopol der Abnehmmedikamente von Virgin Therapeutics und Roche könnte vorzeitig auf den Markt kommen.

Der Entwicklungsprozess des von Viking Therapeutics angekündigten Medikaments zur Gewichtsreduktion wurde beschleunigt. Nachdem die US-amerikanische Arzneimittelbehörde FDA eine schriftliche Antwort erhalten hatte, beschloss sie, das Medikament in die dritte und letzte Phase der klinischen Studien zu überführen -Befristete Tests werden im vierten Quartal beginnen. Justin Zelin, Analyst bei BTIG, wies darauf hin, dass die Entscheidung, frühzeitig in klinische Phase-III-Studien überzugehen, die Entwicklungszeit von Virgins Medikament zur Gewichtsreduktion um ein Jahr verkürzen könnte, und der Markt hatte zuvor geschätzt, dass das Medikament im Jahr 2029 auf den Markt kommen würde. Aufgrund dieser Nachrichten und Finanzergebnisse stieg der Aktienkurs von Virgin Therapeutics in den letzten beiden Handelstagen der letzten Woche um fast 31 %. Zufälligerweise plant Roche auch, die Forschung und Entwicklung seiner Medikamente gegen Fettleibigkeit zu beschleunigen. Thomas Schinecker, CEO des Unternehmens, wies kürzlich darauf hin, dass die erste Charge von Medikamenten zur Gewichtsreduktion möglicherweise früher als vom Markt erwartet auf den Markt kommt. Analysten von Goldman Sachs gehen davon aus, dass der Markt für Medikamente zur Gewichtsreduktion bis 2030 130 Milliarden US-Dollar überschreiten wird. Analysten wie Morgan Stanley prognostizieren, dass der Weltmarkt für Medikamente zur Behandlung von GLP-1 bis 2030 150 Milliarden US-Dollar erreichen könnte. Derzeit hoffen neben Wegovy von Novo Nordisk und Mounjaro von Eli Lilly auch andere Pharmahersteller, darunter Boehringer Ingelheim, Pfizer und Amgen, entsprechende Medikamente auf den Markt zu bringen.

Der zugelassene Finanzanalyst Zhou Chunzhe: Den experimentellen Ergebnissen zufolge war der durchschnittliche Gewichtsverlust von Patienten, die die Viking-Behandlung VK2735 erhielten, größer als der von Wegovy von Novo Nordisk und Zepbound von Eli Lilly bei derselben Dosis. Gleichzeitig testet Virgin Therapeutics auch die Wirksamkeit monatlicher Injektionen, die attraktiver wären als die wöchentlichen Injektionen, die das „Abnehm-Duo“ derzeit verwendet. Ob der Aktienkurs von Virgin Therapeutics neue Höchststände erreichen kann, hängt davon ab, ob VK2735 erfolgreich auf den Markt gebracht werden kann und von der klinischen Leistung des oralen Arzneimittels. Das Behandlungsprogramm zur Gewichtsabnahme von Roche wurde letztes Jahr mit der 3,1 Milliarden US-Dollar teuren Übernahme des Biotech-Unternehmens Carmot Therapeutics übernommen, darunter eine Injektion zur Gewichtsabnahme, die kurz vor der Einführung von Phase-II-Studien steht, und ein Medikament, das das Körpergewicht nach vier Wochen um 6,1 % im Vergleich zu Placebo reduziert der Einnahme der Pille. Sowohl die Abnehmmedikamente von Virgin Therapeutics als auch Roche könnten früher als geplant auf den Markt kommen, was den Wettbewerb auf dem Markt für Abnehmmedikamente verschärft und Druck auf die Aktienkurse der beiden großen Pharmariesen Eli Lilly und Novo Nordisk ausübt. Eli Lilly und Novo Nordisk dominieren den Markt für Medikamente zur Gewichtsabnahme mit ihren injizierbaren GLP-1-Medikamenten Telsipatid und Semaglutid, aber beide Unternehmen verzeichneten in letzter Zeit einen Anstieg ihrer Aktienkurse, da die Daten der Konkurrenten über positive Studien zu ihren Medikamenten zurückgingen. Seit Juli ist der ADR von Roche um mehr als 17 % gestiegen.

Guo Feng, Chefanlageberater von Northeast Securities:Die aktuelle Bewertung des innovativen A-Aktien-Arzneimittelsektors befindet sich auf einem historischen Tiefpunkt und weist einen gewissen Allokationswert auf.

④Der Nettogewinn von Philips stieg im zweiten Quartal um das Fünffache und die starke Nachfrage ließ das Auftragsvolumen um 9 % steigen

Der gestern Abend vor der Markteröffnung vom niederländischen Unterhaltungselektronikriesen Philips veröffentlichte Leistungsbericht für das zweite Quartal zeigte die Stabilität seiner Finanzlage und seines Wachstumspotenzials. Obwohl der Umsatz leicht von 4,470 Milliarden Euro im Vorjahreszeitraum auf 4,462 Milliarden Euro zurückging, stieg der vergleichbare Umsatz um 2 % und das vergleichbare Auftragsvolumen um deutlich 9 %. Hinter dieser Leistung ist der Anstieg des Nettogewinns von 74 Millionen Euro im letzten Jahr auf 452 Millionen Euro besonders auffällig, was einem Anstieg um das 5,1-Fache im Jahresvergleich entspricht und 0,48 Euro beträgt, mehr als 0,07 Euro im gleichen Zeitraum letztes Jahr. Besonders erwähnenswert ist, dass der bereinigte Gewinn von Philips vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen 495 Millionen Euro erreichte und damit die Markterwartungen von 426 Millionen Euro weit übertraf. Die Erwartungen von Philips für das Geschäftsjahr 2024 bleiben optimistisch: Der vergleichbare Umsatz soll um 3 bis 5 % steigen, die bereinigte EBITA-Gewinnmarge soll 11 bis 11,5 % erreichen und der freie Cashflow wird auf 900 bis 1,1 Milliarden Euro steigen. Das Unternehmen räumt zwar eine gewisse Unsicherheit ein, ist jedoch zuversichtlich, seinen Plan für 2025 zu erreichen.

Der zugelassene Finanzanalyst Zhou Chunzhe: Der Nettogewinn von Philips stieg im zweiten Quartal um das Fünffache. Einerseits wurde das Unternehmen unter der Führung des neuen CEO gestrafft. Der geplante Abbau von 10.000 Stellen konnte vorzeitig realisiert werden Andererseits stieg der Auftragsumsatz um 9 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, mit einer starken Leistung in Nordamerika. Während sich das Unternehmen allmählich erholt und sich auf dem Weltmarkt anpasst und sich weiterhin auf Produktqualität und -sicherheit konzentriert, wird erwartet, dass Philips in Zukunft ein stabileres Wachstum erzielen wird.

Guo Feng, Chefanlageberater von Northeast Securities:Sie können auf die Investitionsmöglichkeiten achten, die sich durch die Implementierung von KI-Anwendungen ergeben, um die Nachfrage nach Ersatz für Unterhaltungselektronik anzukurbeln.

⑤Die Wirtschaft in geringer Höhe ist auf dem Vormarsch. Flugtaxis sind kein Traum.

Auf der diesjährigen Farnborough International Air Show im Vereinigten Königreich stellten Hersteller von elektrischen Start- und Landeflugzeugen (eVTOL) ihre Produkte in Originalgröße aus, darunter die deutsche Firma Lilium, die spanische Firma Crisalion und die britische Firma Vertical Aerospace ; Embraer stellte seinen Eve-Prototyp vor. Derzeit werden die meisten eVTOLs von Propellern angetrieben, können wie ein Hubschrauber starten und landen und wie ein Flugzeug fliegen. Da sie batteriebetrieben sind, sind sie emissionsfrei, ihre Reichweite und Flugzeit sind jedoch begrenzt. Für Hersteller ist die Sicherheitszertifizierung der mit Abstand wichtigste Schritt. Eine Woche vor der Flugshow schließt Lilium seinen bisher größten Deal ab. Saudi Arabian Airlines hat zugestimmt, bis zu 100 Flugtaxis von ihr zu kaufen. Das spanische Unternehmen Crisalion erhielt am vergangenen Donnerstag außerdem einen Auftrag über 10 eVTOLs vom Hubschrauberdienstbetreiber Air Chateau in Dubai, der die Entwicklung von Lufttaxidiensten in den Vereinigten Arabischen Emiraten unterstützen wird. Analysten weisen darauf hin, dass Passagiere eines Tages in solchen Flugzeugen möglicherweise zu einem ähnlichen Preis wie Uber mitfahren können.

Der zugelassene Finanzanalyst Zhou Chunzhe: Auf dieser Flugschau können wir die neuesten Trends in der globalen Luftfahrtindustrie sehen: Grüne Luftfahrttechnologie gibt der Branche die Richtung vor, und die Entwicklung der Tiefflugwirtschaft hat sich beschleunigt. Ob eVTOL in großem Maßstab kommerzialisiert werden kann, hängt von zwei Schlüsselfaktoren ab: Sicherheit und Kosten. Für Hersteller ist die Sicherheitszertifizierung der wichtigste Schritt. Für Verbraucher ist es ein wichtiger Gesichtspunkt, ob der Preis innerhalb ihrer erschwinglichen Spanne liegt.

Guo Feng, Chefanlageberater von Northeast Securities:Die heißen Themen der A-Aktien-Technologieaktien drehen sich um neue Produktivität, einschließlich KI, Tiefflugökonomie, intelligentes Fahren usw. Darauf können Sie achten.

Wochenbericht der nationalen Verteidigungsausrüstungsindustrie von Zheshang Securities (4. Juliwoche): Achten Sie auf aufstrebende strategische Branchen wie die Tieflandwirtschaft und die kommerzielle Luft- und Raumfahrt. Wirtschaft in geringer Höhe: Zhongzhi Co., Ltd., Weihai Guangtai, China UAV, Aerospace Rainbow und Tiancheng Automatic Control. Es wird empfohlen, auf Zongheng Holdings, Guorui Technology, Rice Information, Sichuan Jiuzhou, Sichuang Electronics, CITIC Haizhi, Zhongke Star Map und Andaville zu achten.