uutiset

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

①Toinen vuosineljännes voi saavuttaa huippunsa, ja Yhdysvaltain talous saattaa jäähtyä vuoden toisella puoliskolla

Vuoden 2024 toisella neljänneksellä Yhdysvaltojen reaalinen bruttokansantuote (BKT) kasvoi 2,8 prosenttia edellisneljänneksestä, mikä oli 2,0 prosenttia odotettua korkeampi. Se elpyi merkittävästi ensimmäisen neljänneksen 1,4 prosentista Yhdysvaltain talous osoitti vahvaa elpymistä toisella neljänneksellä. Mutta kulutustiedot ja työllisyystiedot eivät ole optimistisia. Kestohyödykkeiden tilaukset putosivat odottamatta rajusti kesäkuussa, ja kokonaistilaukset laskivat 6,6 % kuukaudesta, mikä on paljon huonompi kuin odotettu 0,3 %:n kasvu. Lasku tuli neljän peräkkäisen kuukauden nousun jälkeen, mikä johtui pääasiassa autojen kulutuksen laskusta. Ja autojen kulutus on pudonnut niin paljon, että koko yhteiskunnan säästöissä on iso ongelma. Samaan aikaan, vaikka ensimmäistä kertaa työttömyysetuutta hakeneiden määrä Yhdysvalloissa oli viikolla 20. heinäkuuta 235 000, mikä on odotettua 238 000 vähemmän, neljän viikon keskimääräinen työttömyysturvan hakeminen jatkui. etuudet nousivat 1,8535 miljoonaan euroon, korkeimmalle tasolle sitten joulukuun 2021. tason. Tämä määrä on jatkanut nousuaan viime kuukausina, mikä analyytikot viittaavat siihen, että joidenkin työttömyysetuuksia saavien amerikkalaisten on vaikea löytää työtä.

Valtuutettu rahoitusanalyytikko Zhou Chunzhe:Pääsyy Yhdysvaltojen vahvaan BKT:hen toisella vuosineljänneksellä tulee kotitalouksien kulutuksesta. Jos työmarkkinat kuitenkin jatkavat kylmää, palkkojen kasvu hidastuu ja viimeaikaiset rahoitusmarkkinoiden heilahtelut vaikuttavat jonkin verran. kotitalouksien kulutus vuoden toisella puoliskolla, mikä vetää kotitalouksia alas.

Guo Feng, Northeast Securitiesin johtava sijoitusneuvoja:Kiinan talous on parantunut kuukausittain ja jatkaa elpymistä, ja ennakoivan politiikan odotetaan tuovan elpymisvauhtia vuoden toisella puoliskolla.

②McDonald’sin toisen vuosineljänneksen nettotulos laski 12 % edellisvuodesta, ja sen alhaisten hintojen promootio sai hyvän vastaanoton pääomamarkkinoilla

McDonald'sin liikevaihto vuoden 2024 toisella vuosineljänneksellä oli 6,490 miljardia dollaria, mikä on hieman pienempi kuin 6,498 miljardia dollaria viime vuoden vastaavana ajanjaksona, mikä on 2,022 dollaria edellisvuoteen verrattuna miljardia euroa, laskua 12,47 % oikaisun jälkeen. Osakekohtainen tulos oli 2,97 dollaria, alle 3,07 dollarin odotukset. Konsernin maailmanlaajuinen samojen myymälöiden myynti laski 1 %, ja markkinoiden odotukset olivat 0,84 %, USA:n myynti laski 0,7 %; Vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla McDonald'sin liikevaihto oli 12,659 miljardia dollaria, mikä on 2 %:n kasvu vuoden 2024 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna miljardia euroa, mikä on 4 % vähemmän kuin vuotta aiemmin. McDonald's sanoi myös maanantaina, että se alentaa tämän vuoden hinnankorotuksiaan nykytilanteen perusteella. Markkinoiden vastatuulen vuoksi McDonald's lanseerasi kesäkuun lopussa Yhdysvaltain markkinoille "5 dollarin arvoisen aterian", joka sisältää hampurilaisen, Chicken McNuggetsin, pikkuperunoita ja pienen koksin, joka on lähes 30-40 % alennus alkuperäisestä hinnasta. paikallinen yksittäinen tuote. Alun perin promootiota suunniteltiin vain kuukaudeksi, mutta hyvän markkinareaktion vuoksi yhtiö päätti jatkaa sitä elokuussa. Kampanjan hyllyille asettamisajankohdan perusteella markkinointihyötyjä ei periaatteessa näkynyt tässä talousraportissa. Kuitenkin juuri sen oikea-aikaisen muutoksen vuoksi "kustannustehokkuuden" rintamalle, sen jälkeen kun McDonald's julkisti taloudellisen raportin, joka oli yleisesti ottaen markkinoiden odotuksia heikompi, sen osakekurssi nousi laskun sijaan ja nousi yössä 3,76 %.

Valtuutettu rahoitusanalyytikko Zhou Chunzhe: McDonald'sin myynti laski pikaruokakaupan johtajana Yhdysvalloissa ensimmäistä kertaa sitten vuoden 2020 toisella neljänneksellä, mikä osoittaa, että pienituloisten kuluttajien kysyntä on laskussa. McDonald's lanseerasi yhtäkkiä 5 dollarin arvoisen aterian noin kuukausi sitten. Syynä on se, että korkeiden korkojen ja korkean inflaation varjossa kuluttajat ovat tulleet hintaherkemmiksi ja alkaneet tavoittaa kohtuuhintaisia ​​aterioita. 5 dollarin arvopaketti lanseerattiin 25. kesäkuuta ja sen oli alun perin suunniteltu kestävän noin kuukauden. Kun kuluttajat ovat herkempiä hintaherkkään, McDonald's päätti jatkaa 5 dollarin arvoista ateriasopimustaan, mikä on strategia, joka on onnistuneesti houkutellut asiakkaat takaisin myymälöihinsä. Viime aikoina useat merkit osoittavat, että kulutus Yhdysvalloissa on alkanut hidastua. Yhdysvaltain kuluttajien luottamusindeksi putosi heinäkuussa alimmilleen, ja ravintolaosakkeet laskivat Yhdysvaltain talouden taantuman mahdollisuutta.

Guo Feng, Northeast Securitiesin johtava sijoitusneuvoja:A-osakkeiden kuluttajasektori on tällä hetkellä sopeutumisvaiheessa. Toisella vuosineljänneksellä asukkaiden kulutushalu on riittämätön ja tarvitaan lisää kulutusta kannustavia toimenpiteitä.

③ Painonpudotuslääkkeiden duopoli saattaa murtua ja Rochen painonpudotuslääkkeet saattavat tulla markkinoille etuajassa.

Viking Therapeuticsin ilmoittaman painonpudotuslääkkeen VK2735 kehitysprosessi on kiihtynyt Saatuaan kirjallisen vastauksen Yhdysvaltain elintarvike- ja lääkevirastolta, se päätti viedä sen kliinisten kokeiden kolmanteen ja viimeiseen vaiheeseen -kausikokeilut alkavat neljännellä vuosineljänneksellä. BTIG:n analyytikko Justin Zelin huomautti, että päätös siirtyä vaiheen III kliinisiin kokeisiin aikaisin voi lyhentää Virginin painonpudotuslääkkeen kehitysaikaa yhdellä vuodella, ja markkinoilla oli aiemmin arvioitu, että lääke tulee markkinoille vuonna 2029. Näiden uutisten ja tulosten johdosta Virgin Therapeuticsin osakekurssi nousi lähes 31 % viime viikon kahden viimeisen kaupankäyntipäivän aikana. Sattumalta Roche aikoo myös nopeuttaa liikalihavuuslääkkeiden tutkimusta ja kehitystä Yrityksen toimitusjohtaja Thomas Schinecker huomautti äskettäin, että Rochen ensimmäinen painonpudotuslääkkeiden erä saattaa tulla markkinoille vuonna 2028 markkinoiden odotuksia aikaisemmin. Goldman Sachsin analyytikot ennustavat, että painonpudotuslääkkeiden markkinat ylittävät 130 miljardia Yhdysvaltain dollaria vuoteen 2030 mennessä. Tällä hetkellä Novo Nordiskin Wegovyn ja Eli Lillyn Mounjaron lisäksi muut lääkevalmistajat, kuten Boehringer Ingelheim, Pfizer ja Amgen, toivovat tuovansa markkinoille vastaavia lääkkeitä.

Valtuutettu rahoitusanalyytikko Zhou Chunzhe: Kokeellisten tulosten mukaan Viking VK2735 -hoitoa saaneiden potilaiden keskimääräinen painonpudotus oli suurempi kuin Novo Nordiskin Wegovylla ja Eli Lillyn Zepboundilla samalla annoksella. Samaan aikaan Virgin Therapeutics testaa myös kuukausittaisten ruiskeiden tehokkuutta, mikä olisi houkuttelevampi kuin "painonpudotuskakson" tällä hetkellä käyttämät viikoittaiset ruiskeet. Se, voiko Virgin Therapeuticsin osakekurssi saavuttaa uusia huippuja, riippuu VK2735:n onnistuneesta lanseerauksesta ja suun kautta otettavan lääkkeen kliinisestä suorituskyvystä. Rochen painonpudotusohjelma hankittiin viime vuonna, kun se osti 3,1 miljardilla dollarilla bioteknologiayritys Carmot Therapeuticsin, mukaan lukien painonpudotusinjektio, joka on tulossa vaiheen II kokeisiin, ja lääke, joka alentaa painoa 6,1 % lumelääkkeeseen verrattuna neljän viikon jälkeen. sen ottamisesta. Sekä Virgin Therapeuticsin että Rochen laihdutuslääkkeet saattavat tulla markkinoille etuajassa, mikä lisää kilpailua laihdutuslääkemarkkinoilla ja luo paineita kahden suuren lääkejättiläisen Eli Lillyn ja Novo Nordiskin osakekursseihin. Eli Lilly ja Novo Nordisk hallitsevat painonpudotuslääkkeiden markkinoita ruiskeena käytettävillä GLP-1-lääkkeillä, telsipatidilla ja semaglutidilla, mutta molempien yhtiöiden osakekurssit ovat nousseet viime aikoina, kun kilpailijat ilmoittivat lääkkeiden positiivisista kokeista. Heinäkuusta lähtien Rochen ADR on noussut yli 17 prosenttia.

Guo Feng, Northeast Securitiesin johtava sijoitusneuvoja:A-osakkeen innovatiivisen lääkealan nykyinen arvostus on historiallisella pohjalla ja sillä on tietty allokaatioarvo.

④Philipsin toisen vuosineljänneksen nettotulos nousi viisinkertaiseksi ja vahva kysyntä nosti tilausmäärät 9 %.

Hollantilaisen kulutuselektroniikkajätti Philipsin ennen markkinoiden avautumista eilen illalla julkaisema toisen vuosineljänneksen tulosraportti osoitti sen taloudellisen aseman vakaan ja kasvupotentiaalin. Vaikka liikevaihto laski hieman 4,462 miljardiin euroon edellisen vuoden vastaavan ajanjakson 4,470 miljardista eurosta, vertailukelpoinen myynti kasvoi 2 % ja vertailukelpoinen tilausmäärä kasvoi merkittävästi, 9 %. Tämän saavutuksen takana on erityisen silmiinpistävä nettotuloksen nousu viime vuoden 74 miljoonasta eurosta 452 miljoonaan euroon, 5,1-kertainen osakekohtainen tulos 0,48 euroa, yli 0,07 euroa viime vuonna. Erityisesti kannattaa mainita, että Philipsin oikaistu tulos ennen korkoja, veroja ja poistoja oli 495 miljoonaa euroa, mikä ylitti selvästi markkinoiden 426 miljoonan euron odotukset. Philipsin odotukset tilikaudelle 2024 ovat edelleen optimistisia. Vertailukelpoisen liikevaihdon odotetaan kasvavan 3–5 %, oikaistujen EBITA-voittomarginaalien olevan 11–11,5 % ja vapaan kassavirran kasvavan 900–1,1 miljardiin euroon. Vaikka yritys myöntää jonkin verran epävarmuutta, se luottaa saavuttavansa vuoden 2025 suunnitelmansa.

Valtuutettu rahoitusanalyytikko Zhou Chunzhe: Philipsin nettotulos kasvoi viisinkertaiseksi toisella vuosineljänneksellä. Toisaalta yhtiön toimintaa tehostettiin uuden toimitusjohtajan johdolla. toisaalta tilausliikevaihto kasvoi 9 % verrattuna viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon, ja Pohjois-Amerikassa kehitys oli vahvaa. Kun yritys vähitellen toipuu ja sopeutuu globaaleilla markkinoilla ja keskittyy edelleen tuotteiden laatuun ja turvallisuuteen, Philipsin odotetaan saavuttavan vakaampaa kasvua tulevaisuudessa.

Guo Feng, Northeast Securitiesin johtava sijoitusneuvoja:Voit kiinnittää huomiota tekoälysovellusten käyttöönoton tuomiin investointimahdollisuuksiin lisätä kulutuselektroniikan vaihtokysyntää.

⑤Matalalla oleva talous on nousussa. Lentotaksit eivät ole unelma.

Tämän vuoden Farnboroughin kansainvälisessä lentonäyttelyssä Isossa-Britanniassa sähköisten nousu- ja laskulentokoneiden valmistajat, kuten saksalainen Lilium, espanjalainen Crisalion ja brittiläinen Boeingin Wisk Aero ja Joby, esittelivät tuotteitaan Embraer esitteli Eve-prototyyppinsä. Tällä hetkellä suurin osa eVTOL-koneista on potkureilla varustettuja, ja ne voivat nousta ja laskeutua kuin helikopteri ja lentää kuin lentokone. Valmistajille turvallisuussertifiointi on ylivoimaisesti tärkein askel. Viikkoa ennen lentonäytöstä Lilium tekee tähän mennessä suurimman tarjouksensa. Saudi Arabian Airlines on suostunut ostamaan siltä jopa 100 lentotaksia. Espanjan Crisalion sai viime torstaina myös 10 eVTOL-tilauksen Dubain helikopteripalveluoperaattorilta Air Chateaulta, joka tukee lentotaksipalvelujen kehittämistä Arabiemiirikunnissa. Analyytikot huomauttavat, että jonain päivänä tulevaisuudessa matkustajat voivat kyetä matkustamaan tällaisilla koneilla Uberin hintaa vastaavaan hintaan.

Valtuutettu rahoitusanalyytikko Zhou Chunzhe: Tästä lentonäytöksestä näemme globaalin ilmailualan viimeisimmät trendit: vihreä ilmailuteknologia on alan suunnannäyttäjä, ja matalan maan talouden kehitys on kiihtynyt. Se, voidaanko eVTOL:ia kaupallistaa suuressa mittakaavassa, riippuu kahdesta keskeisestä tekijästä: turvallisuudesta ja kustannuksista. Valmistajille turvallisuussertifiointi on tärkein askel. Kuluttajille on tärkeää, onko hinta heidän kohtuuhintaisten rajojen sisällä.

Guo Feng, Northeast Securitiesin johtava sijoitusneuvoja:A-osakkeen teknologiaosakkeiden kuumat aiheet pyörivät uuden tuottavuuden ympärillä, mukaan lukien tekoäly, matalalentotalous, älykäs ajaminen jne. Voit kiinnittää siihen huomiota.

Zheshang Securities National Defense Equipment Industry Weekly Report (heinäkuun 4. viikko): Kiinnitä huomiota nouseviin strategisiin teollisuudenaloihin, kuten matalakorkeustalous ja kaupallinen ilmailu. Matalalentotalous: Zhongzhi Co., Ltd., Weihai Guangtai, Kiina UAV, Aerospace Rainbow ja Tiancheng Automatic Control. On suositeltavaa kiinnittää huomiota Zongheng Holdingsiin, Guorui Technologyan, Rice Informationiin, Sichuan Jiuzhouhun, Sichuang Electronicsiin, CITIC Haizhiin, Zhongke Star Mapiin ja Andavilleen.