Νέα

Πριν από μια εβδομάδα, το Semiconductor Industry Watch δημοσίευσε ένα άρθρο με τίτλο«Το τσιπ πέφτει κατακόρυφα, χάρη στον Τραμπ» άρθρο. Στο άρθρο, εισαγάγαμε ότι η αγοραία αξία της βιομηχανίας τσιπ έχει πέσει κατακόρυφα υπό την επίδραση της αξιολόγησης του Τραμπ για τη βιομηχανία τσιπ και των σχετικών πολιτικών στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Αλλά τώρα, καθώς οι υπερπόντιοι γίγαντες τσιπ δημοσιεύουν οικονομικές εκθέσεις η μία μετά την άλλη, η βιομηχανία τσιπ αντιμετωπίζει έναν νέο γύρο χτυπημάτων. Ωστόσο, σε αντίθεση με τον πανικό της βιομηχανίας που προκλήθηκε από αβέβαια νέα πριν από επτά ημέρες, αυτή τη φορά η πτώση των τσιπ ήταν εξ ολοκλήρου το αποτέλεσμα της επιβάρυνσης των δεδομένων απόδοσης και των προσδοκιών.

Τόσο πολύ που ο συγγραφέας συνέχισε να λέει στους φίλους του κλάδου χθες:"Ο πανικός που προκλήθηκε από το NXP ανασύρθηκε από τον TI και στη συνέχεια ωθήθηκε σε μια βαθύτερη άβυσσο από τον Renesas και τον ST."

Το NXP κρούει τον κώδωνα του κινδύνου, το TI σταθεροποιεί τη νοοτροπία του

Η ολλανδική εταιρεία κατασκευής chip NXP ανέφερε σε δήλωση τη Δευτέρα ότι τα έσοδα της εταιρείας στο δεύτερο τρίμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου ήταν 3,13 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, σημειώνοντας μείωση 5% σε ετήσια βάση. Συγκεκριμένα, τα έσοδα του κλάδου της αυτοκινητοβιομηχανίας ήταν 1,73 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, μειωμένα κατά 7% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και 4% διαδοχικά, οι πωλήσεις του κλάδου της βιομηχανίας και του IoT ήταν 616 εκατομμύρια δολάρια, αυξημένες κατά 7% από έτος σε έτος και 7% διαδοχικά Πραγματοποιήθηκαν πωλήσεις 345 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ, αύξηση 21% από την ίδια περίοδο πέρυσι, αύξηση 1% από το προηγούμενο τρίμηνο, τα τμήματα επικοινωνιών, υποδομών και άλλων τμημάτων πέτυχαν έσοδα 438 εκατομμυρίων δολαρίων, μείωση 10% από το την ίδια περίοδο πέρυσι, με μείωση σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο είκοσι τρία%.

Σύμφωνα με στοιχεία από το Χρηματιστήριο του Λονδίνου, τα έσοδα του δεύτερου τριμήνου της NXP παρουσίασαν τη μεγαλύτερη πτώση των τελευταίων τεσσάρων ετών και οι πωλήσεις τσιπ αυτοκινήτων σημείωσαν επίσης τη μεγαλύτερη πτώση σε περισσότερα από τρία χρόνια. Αξίζει να σημειωθεί ότι τα έσοδα του κ. Huang από το τμήμα τσιπ αυτοκινήτου όχι μόνο έκαναν το NXP να νιώθει άβολα, αλλά έκανε επίσης τη βιομηχανία να αισθάνεται τον ψυχρό άνεμο που έφερε η NXP.

Ο Holger Mueller της Constellation Research είπε ότι τα τελευταία αποτελέσματα του NXP είναι μια υπενθύμιση ότι η μοίρα κάθε κατασκευαστή τσιπ δεν είναι συνδεδεμένη με αυτή της βιομηχανίας τεχνητής νοημοσύνης. Εξήγησε ότι η εταιρεία είναι περισσότερο μια παλιάς σχολής κατασκευαστής τσιπ, που δραστηριοποιείται σε ένα πιο ώριμο τμήμα της βιομηχανίας και υπόκειται σε κυκλικότητα του κλάδου.

"Η διαφοροποίηση είναι συνήθως ένα από τα δυνατά σημεία της NXP, αλλά αυτό είναι λιγότερο εμφανές τους τελευταίους μήνες, με την ανάπτυξη των επιχειρήσεων της βιομηχανίας και της υποδομής IoT και επικοινωνιών που αντισταθμίζεται από τις μειώσεις στις επιχειρήσεις αυτοκινήτων και κινητών τηλεφώνων". «Προς το παρόν, η διοίκηση της NXP πρέπει να ανακάμψει, να επαναλάβει ό,τι έκανε το πιο πρόσφατο τρίμηνο, να ανταποκριθεί στις προσδοκίες και να εργαστεί σκληρά για να βρει νέους δρόμους ανάπτυξης».

Στο χρηματοοικονομικό συνέδριο, η NXP προσέβλεπε στο τρίτο τρίμηνο και η NXP ανέμενε τα τριμηνιαία έσοδα της εταιρείας να είναι 3,15 έως 3,35 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ. Η μέση τιμή ήταν κάτω από τη μέση εκτίμηση των αναλυτών για 3,35 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg. Ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, Kurt Sievers, προειδοποίησε μάλιστα ότι οι προσαρμογές αποθεμάτων από τους κορυφαίους πελάτες της NXP θα συνεχιστούν κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024, υπερβαίνοντας τις αρχικές προσδοκίες. Η Sievers αναμένει ότι τα ετήσια έσοδα της εταιρείας θα μειωθούν σε χαμηλά μονοψήφια ποσοστά το 2024. Η NXP αναμένει ότι τα επίπεδα των εσωτερικών αποθεμάτων θα αρχίσουν να μειώνονται το τέταρτο τρίμηνο και θα επανέλθουν σε φυσιολογικά επίπεδα το 2025.

«Θα συνεχίσουμε να διαχειριζόμαστε τα πράγματα που μπορούμε να ελέγξουμε για να επιτρέψουμε στην NXP να επιτύχει ισχυρή κερδοφορία και κέρδη σε ένα απαιτητικό περιβάλλον ζήτησης».

Ακριβώς λόγω αυτών των επιδόσεων και των προσδοκιών, η τιμή της μετοχής της NXP υπέστη τη μεγαλύτερη πτώση της εδώ και τέσσερα χρόνια.

Την επόμενη μέρα, ο κολοσσός αναλογικών τσιπ TI δημοσίευσε την οικονομική του έκθεση Αν και κρίνουμε από τον οικονομικό απολογισμό, η TI φαίνεται να βρίσκεται ακόμα στο χειμώνα. Αλλά οι προσδοκίες της διοίκησης της εταιρείας έχουν δώσει στον κλάδο λίγη εμπιστοσύνη.

Σύμφωνα με στοιχεία, τα έσοδα της Texas Instruments για το δεύτερο τρίμηνο μειώθηκαν κατά 16% στα 3,82 δισεκατομμύρια δολάρια από 4,53 δισεκατομμύρια δολάρια την ίδια περίοδο πέρυσι και τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 4% σε τρίμηνο. Σύμφωνα με δημοσιεύματα, πρόκειται για το έβδομο συνεχόμενο τρίμηνο μείωσης εσόδων της εταιρείας. Εξετάζοντας τα στοιχεία για τα κέρδη, τα καθαρά κέρδη της εταιρείας το δεύτερο τρίμηνο ήταν 1,13 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ ή 1,12 δολάρια ανά μετοχή, σε σύγκριση με 1,72 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ ή 1,87 δολάρια ΗΠΑ ανά μετοχή, την ίδια περίοδο πέρυσι.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της TI Haviv Ilan δήλωσε σε ένα δελτίο τύπου: «Η βιομηχανική αγορά και η αυτοκινητοβιομηχανία συνεχίζουν να παρουσιάζουν διαδοχικές πτώσεις, ενώ όλες οι άλλες τελικές αγορές παρουσιάζουν ανάπτυξη. Σημείωσε επίσης ότι στο βιομηχανικό τμήμα της TI, περίπου το ήμισυ της αγοράς εξακολουθεί να χωνεύει τα αποθέματα». , ενώ σε άλλες αγορές επανήλθαν οι αυξήσεις των παραγγελιών.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Texas Instruments, Haviv Ilan, συνέχισε λέγοντας ότι η Κίνα, η μεγαλύτερη αγορά ημιαγωγών στον κόσμο, έχει επιστρέψει στην ανάπτυξη αφού οι κατασκευαστές ηλεκτρονικών της ολοκλήρωσαν την εκκαθάριση των ανταλλακτικών σε αδράνεια. Η Ευρώπη και η Ιαπωνία βρίσκονται ακόμη στα αρχικά στάδια της διαδικασίας, είπε ο Ilan. "Η κινεζική επιχείρησή μας είχε καλή απόδοση αυτό το τρίμηνο. Υπάρχουν ενδείξεις ότι οι πελάτες έχουν μειώσει τα αποθέματα του Haviv Ilan."

Ο Οικονομικός Διευθυντής Rafael Lizardi δήλωσε ωμά ότι ο τρέχων κύκλος είναι ασυνήθιστος επειδή οι διαφορετικές περιοχές και περιοχές λειτουργούν με διαφορετικό τρόπο των παραγγελιών μόλις παραληφθούν, κάτι που δείχνει ότι η προσφορά και η ζήτηση είναι βασικά ισορροπημένες», αποκάλυψε ο Ραφαέλ Λιζάρντι στη συνάντηση των επενδυτών.

Ανυπομονώντας για το τρίτο τρίμηνο, η TI πιστεύει ότι τα έσοδα αναμένεται να αυξηθούν διαδοχικά, κυρίως επειδή οι κατασκευαστές ηλεκτρονικών προϊόντων προετοιμάζονται για την εορταστική περίοδο αγορών στο τέλος του έτους. Ωστόσο, η εταιρεία με έδρα το Ντάλας επιμένει να μην προβλέπει πότε θα ανακάμψει πλήρως η αγορά των chip.

Ωστόσο, η αναλύτρια του Raymond James, Melissa Fairbanks, είπε στους πελάτες ότι «οι χρόνοι παράδοσης TI είναι σταθεροί και τα ποσοστά ακύρωσης παραγγελιών είναι μειωμένα», σε μια σημείωση που ξεκίνησε με το «Σημείο καμπής», το οποίο ενθαρρύνει τον κλάδο. Αλλά η Fairbanks του Raymond James είναι επίσης επιφυλακτική: «Ενώ μας ενθαρρύνουν τα σημάδια ότι έχει διαμορφωθεί ένα κυκλικό πάτο για την εταιρεία και ότι η υποστήριξη του περιθωρίου βελτιώνεται, με τις μετοχές να πλησιάζουν τα πρόσφατα υψηλά και την ένταση κεφαλαίου σε υψηλά επίπεδα, αλλά ακόμα περιμένουμε- και-δείτε την προσέγγιση."

Το ST μειώνει ξανά τις προσδοκίες, ο Ρενέσας υφίσταται τη μεγαλύτερη πτώση των τελευταίων 15 ετών

Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, σήμερα, δύο άλλοι γίγαντες τσιπ, ο ST και ο Renesas, υπέστησαν διπλό πλήγμα αφού η TI έστειλε λίγη ζεστασιά στον κλάδο.

Ας δούμε πρώτα τον κατασκευαστή τσιπ STMicroelectronics. Η οικονομική έκθεση έδειξε ότι λόγω των αδύναμων βιομηχανικών παραγγελιών και της μειωμένης ζήτησης για μάρκες αυτοκινήτων, η εταιρεία μείωσε για δεύτερη φορά τις προσδοκίες εσόδων και περιθωρίου κέρδους για ολόκληρο το έτος, γεγονός που προκάλεσε απότομη πτώση της τιμής της μετοχής της κατά 13,5%. Ήταν σε καλό δρόμο για τη μεγαλύτερη πτώση της μίας ημέρας σε περισσότερα από τέσσερα χρόνια.

Η γαλλοϊταλική εταιρεία ημιαγωγών ανέφερε σε δήλωση την Πέμπτη ότι οι πωλήσεις φέτος θα μειωθούν μεταξύ 13,2 και 13,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό είναι χαμηλότερο από το προηγούμενο εύρος των 14 έως 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Τον Ιανουάριο, ο κατασκευαστής chip προέβλεψε ετήσια έσοδα 16,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

«Αυτό το τρίμηνο, σε αντίθεση με τις προηγούμενες προσδοκίες μας, οι παραγγελίες από βιομηχανικούς πελάτες δεν βελτιώθηκαν και η ζήτηση για αυτοκίνητα μειώθηκε», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της ST, Jean-Marc Chery. Είπε ότι τα χαμηλότερα από τα αναμενόμενα έσοδα από την αυτοκινητοβιομηχανία αντιστάθμισαν την αύξηση των πωλήσεων στην επιχείρηση προσωπικών ηλεκτρονικών της εταιρείας. Ο Jean-Marc Chery αποκάλυψε περαιτέρω στην τηλεδιάσκεψη: «Βρισκόμαστε αντιμέτωποι με μια μεγαλύτερη και πιο έντονη βιομηχανική προσαρμογή από ό,τι αναμενόταν λόγω της σταδιακής αποδυνάμωσης της ζήτησης και των σημαντικών προσαρμογών των αποθεμάτων».

Κρίνοντας από τα υλικά επίδειξης του ST, οι επιδόσεις του ευρωπαϊκού γίγαντα τσιπ είναι συγκλονιστικές.

Όπως φαίνεται στο σχήμα, εκτός από τη μηνιαία ανάπτυξη των σειρών προϊόντων ψηφιακής IC και RF των τεσσάρων μεγάλων τμημάτων της εταιρείας, όλα τα άλλα δεν μειώνονται από έτος σε έτος, μεταξύ αυτών η επιχείρηση MCU Η εταιρεία είναι περήφανη, είναι ιδιαίτερα η πτώση κατά 46%, και επίσης μειώθηκε κατά 15,7% από μήνα σε μήνα πέρα από τις προσδοκίες του συγγραφέα. Όσον αφορά τις επιχειρήσεις P&D και τις επιχειρήσεις AM&S, υποχώρησαν επίσης με διψήφια πτώση από έτος σε έτος και μονοψήφια πτώση από μήνα σε μήνα.

Εξετάζοντας την αγορά τερματικών εφαρμογών τσιπ, όπως φαίνεται στο παραπάνω σχήμα, η δραστηριότητα των τσιπ αυτοκινήτων, η οποία αντιπροσωπεύει το ήμισυ της δραστηριότητας της εταιρείας, μειώθηκε κατά 15% σε ετήσια βάση και έως και 8% σε μηνιαία βάση Η βιομηχανική αγορά, η οποία συνεισέφερε το 20% των εσόδων, μειώθηκε περισσότερο από 50% από έτος σε έτος και από μήνα σε μήνα σχετικά με τη βιομηχανία.

«Η μείωση των εσόδων της ST ήταν τόσο απότομη που μείωσαν τις προβλέψεις τους κατά 7 ποσοστιαίες μονάδες», δήλωσε ο Sebastien Sztabowicz της Kepler Cheuvreux, προσθέτοντας ότι ορισμένοι επενδυτές αναρωτιούνται εάν η εταιρεία θα μπορούσε να ανακάμψει σύντομα ή εάν η βαθιά διόρθωση θα συνεχιστεί.

Ο Renesas, ένας άλλος μεγάλος κατασκευαστής chip αυτοκινήτων, παραδέχτηκε επίσης ότι οι προοπτικές της εταιρείας το πρώτο τρίμηνο ήταν λίγο πολύ αισιόδοξες. Οι εταιρείες λαμβάνουν επίσης μέτρα για να συνεχίσουν να είναι σταθερές και προσεκτικές.

Κρίνοντας από τα στοιχεία, οι λειτουργικές επιδόσεις της Renesas για το δεύτερο τρίμηνο, συμπεριλαμβανομένων των πωλήσεων και των κερδών, υποχώρησαν και οι δύο. Μεταξύ αυτών, οι πωλήσεις ήταν 358,8 δισεκατομμύρια γιεν (μείωση 2,7% από την ίδια περίοδο πέρυσι), τα λειτουργικά έσοδα ήταν 110,6 δισεκατομμύρια γιεν (μείωση 14,3% από την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι) και τα τριμηνιαία καθαρά κέρδη ήταν 96,7 δισεκατομμύρια γιεν (μείωση 18,7% από την αντίστοιχη περσινή περίοδο). Σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο (πρώτο τρίμηνο), οι πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 2,0%, αλλά τα λειτουργικά έσοδα και τα καθαρά κέρδη ήταν χαμηλότερα και το λειτουργικό περιθώριο κέρδους ήταν 30,8%, το οποίο επιδεινώθηκε σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι και το προηγούμενο τρίμηνο.

Επηρεασμένη από τη γενική πτώση των μετοχών τεχνολογίας και την απογοήτευση των επενδυτών ότι τα κέρδη των ιαπωνικών κατασκευαστών τσιπ ήταν κατώτερα των προσδοκιών, η τιμή της μετοχής της Renesas Electronics Co., Ltd. μειώθηκε τη μεγαλύτερη σε 15 χρόνια - η τιμή της μετοχής υποχώρησε περίπου 14% την Πέμπτη .

Ωστόσο, αν διαιρεθούν ανά επιχείρηση, οι πωλήσεις της Renesas στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας ήταν 190,4 δισεκατομμύρια γιεν, ετήσια αύξηση 18,2%, μηνιαία αύξηση 6,9% και βιομηχανία/υποδομή/IoT (Internet of Things) επιχειρηματική δραστηριότητα ήταν 166,2 δισεκατομμύρια γιεν. Υποχώρησε 18,9% σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο και σημείωσε πτώση 3,1% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.

Όσον αφορά τους λόγους της αδυναμίας στη βιομηχανική αγορά, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Renesas είπε, "Δεν υπάρχει καμία ανησυχία για το μερίδιο αγοράς της βιομηχανικής αγοράς και η συνολική ζήτηση εξακολουθεί να είναι ασθενής. Η αγορά και η ίδια η ζήτηση είναι αδύναμη, επομένως οι πελάτες τις χρησιμοποιούν Φυσικά, το απόθεμά τους είναι επίσης ένας άλλος παράγοντας αντίκτυπου. Σύμφωνα με τη Renesas, το εσωτερικό απόθεμα και το απόθεμα καναλιών της εταιρείας αυξήθηκαν το δεύτερο τρίμηνο. Το εσωτερικό απόθεμα αυξάνεται λόγω της επέκτασης της «βιβλιοθήκης chip» που αποθηκεύει επεξεργασμένα πλακίδια (κυρίως μικροελεγκτές που χρησιμοποιούν τη διαδικασία 40nm). Ωστόσο, λόγω των προσαρμογών των αποθεμάτων, η εταιρεία αναμένει ότι οι πωλήσεις βιομηχανικών τσιπ θα μειωθούν αυτό το τρίμηνο, αλλά τα έσοδα θα ανακάμψουν το επόμενο τρίμηνο.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Renesas δήλωσε: "Τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της εταιρείας και η πρόβλεψη για τα κέρδη του τρίτου τριμήνου είναι απογοητευτικά. Θα ανοικοδομήσουμε σταθερά τη δομή μας, θα διατηρήσουμε τον ρυθμό ανάπτυξης, θα τσιμπήσουμε τη σφαίρα και θα επενδύσουμε και θα επιστρέψουμε σε τροχιά. Ακόμα κι αν αυτό σημαίνει μείωση τα έσοδά μας».

Ούτε τα τσιπ AI δεν είναι ο σωτήρας

Εάν η απόδοση των τιμών των μετοχών των παραπάνω κατασκευαστών είναι κακή, αυτό οφείλεται στο ότι οι προσδοκίες εσόδων της εταιρείας δεν είναι καλές. Αλλά στην πραγματικότητα, αυτή τη στιγμή, διαπιστώνουμε ότι ορισμένοι κατασκευαστές ημιαγωγών που έχουν πηδήξει στο τρένο με τσιπ AI στέκονται επίσης στα όρια του κινδύνου.

Ας δούμε πρώτα τον ηγέτη της HBM, τον στενότερο συνεργάτη της NVIDIA, SK Hynix. Τα στοιχεία δείχνουν ότι οι πωλήσεις της εταιρείας στο δεύτερο τρίμηνο ήταν καλύτερες από τις αναμενόμενες, φτάνοντας τα 16,4 τρισεκατομμύρια γουόν (11,9 δισεκατομμύρια δολάρια) και τα έσοδα από τη μνήμη υψηλού εύρους ζώνης αυξήθηκαν κατά περισσότερο από 250%. Τα λειτουργικά κέρδη της εταιρείας ξεπέρασαν επίσης τις προσδοκίες τους τρεις μήνες έως τον Ιούνιο, φθάνοντας τα 5,47 τρισεκατομμύρια γουόν, με περιθώριο λειτουργικού κέρδους 33%, επωφελούμενοι από τις συνολικές αυξήσεις τιμών για τις DRAM και NAND.

Η εταιρεία είπε ότι θα ξεκινήσει μαζική παραγωγή του τσιπ 12 επιπέδων HBM3E επόμενης γενιάς αυτό το τρίμηνο, επεκτείνοντας το προβάδισμά της έναντι των ανταγωνιστών της Samsung Electronics και Micron Technology στο σχεδιασμό και την παροχή μνήμης υψηλής ποιότητας για χρήση στους επιταχυντές τεχνητής νοημοσύνης της Nvidia. Η εταιρεία είπε επίσης ότι τα προϊόντα HBM3E θα αντιπροσωπεύουν περίπου το ήμισυ της συνολικής παραγωγής chip HBM φέτος.

Αλλά ακόμη και με τόσο εξαιρετικά αποτελέσματα, η τιμή της μετοχής της SK Hynix υποχώρησε 8,9% στη Σεούλ την Πέμπτη, τη μεγαλύτερη ενδοημερήσια πτώση από τον Νοέμβριο του 2022. Προηγουμένως, οι αμερικανικές μετοχές τεχνολογίας υποχώρησαν γενικά, με τη Nvidia να υποχωρεί κατά 6,8%, καθώς οι επενδυτές ανησυχούσαν για την υπερεκτίμηση των εταιρειών που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη. Οι μετοχές της Samsung Electronics Co., που προσπαθεί να εισχωρήσει στην κερδοφόρα αγορά μνήμης high-end, υποχώρησαν επίσης κατά 2,3%.

Σύμφωνα με το Bloomberg, αυτό το πρόβλημα προκύπτει λόγω των αυξανόμενων ανησυχιών ότι, εκτός εάν εταιρείες όπως η Microsoft και η Alphabet Inc. μπορούν να δημιουργήσουν σημαντικά έσοδα από τις τεράστιες επενδύσεις τους, οι δαπάνες για τεχνητή νοημοσύνη και κέντρα δεδομένων θα επιβραδυνθούν. Αυτή την εβδομάδα, η Morgan Stanley αφαίρεσε από τη λίστα παρακολούθησης μετοχές της βιομηχανίας τσιπ τεχνητής νοημοσύνης, όπως η SK Hynix και η Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, προειδοποιώντας ότι μπορεί να είναι καιρός να πάρει μια ανάσα.

Η ASMPT, ένας άλλος κατασκευαστής εξοπλισμού ημιαγωγών που οδηγείται από την AI, κυκλοφόρησε επίσης ένα ζοφερό σήμα.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της ASMPT, Huang Zida, δήλωσε ότι ο αριθμός των παραγγελιών για προηγμένες συσκευασίες (AP) έχει αυξηθεί, ειδικά απόγενετικής τεχνητής νοημοσύνης（AIGC ) και οι υπολογιστές υψηλής απόδοσης (HPC) οδηγούν τα έσοδα από τη συγκόλληση θερμικής συμπίεσης (TCB), επομένως είμαστε αισιόδοξοι για τις προοπτικές του. Ωστόσο, καθώς η καταναλωτική επιθυμία του κοινού εξακολουθεί να είναι υποτονική, η ανάκαμψη του Semiconductor Solutions Segment (SEMI) θα διαρκέσει περισσότερο από το αναμενόμενο, ενώ η αγορά Surface Mount Technology Solutions Segment (SMT) είναι αδύναμη και η σχετική επιχειρηματική ανάπτυξη παρεμποδίζεται αναμένεται ότι η Κίνα Η αγορά μπορεί να φέρει περισσότερες παραγγελίες και να αποφέρει κέρδη στην εταιρεία.

Ο Huang Zida συνέχισε να επισημαίνει ότι λόγω της νωθρότητας των τμημάτων της αυτοκινητοβιομηχανίας και της βιομηχανίας, η δραστηριότητα του τμήματος θα αντιμετωπίσει κάποια αντίσταση ότι η δραστηριότητα του τομέα έχει πλέον φτάσει στο κάτω μέρος και αναμένεται να φτάσει στο κάτω μέρος αυτό το τρίμηνο τα έσοδα του τμήματος SEMI ήταν σταθερά.

Ακριβώς λόγω αυτού, τα έσοδα από τις πωλήσεις της εταιρείας το πρώτο εξάμηνο του έτους ήταν 6,48 δισεκατομμύρια γιουάν, μια ετήσια μείωση κατά 17,1%. Το τμήμα (SMT) μειώθηκε κατά 5% σε ετήσια βάση και 25,5%. Τα καθαρά κέρδη της ASMPT το πρώτο εξάμηνο του έτους ήταν μόνο 315 εκατομμύρια γιουάν, σημειώνοντας μείωση 49,6% σε ετήσια βάση.

Ο Huang Zida εκτιμά ότι οι παραγγελίες για τα κύρια προϊόντα ημιαγωγών θα παραμείνουν σταθερές αυτό το τρίμηνο, αλλά η αδύναμη βιομηχανική παραγωγή και οι αγορές αυτοματοποιημένης παραγωγής συνεχίζουν να μαστίζουν τις επιχειρήσεις λύσεων SMT Εκτιμάται ότι τα συνολικά έσοδα αυτό το τρίμηνο μπορεί να μειωθούν κατά περίπου 10% σε ετήσια βάση. Ο όγκος των παραγγελιών θα καταγράψει επίσης μονοψήφια πτώση από τρίμηνο σε τρίμηνο.

Αυτά τα φτωχά στοιχεία προκάλεσαν την πτώση της τιμής της μετοχής της ASMPT κατά 23% και την αγοραία αξία της να εξατμιστεί κατά δεκάδες δισεκατομμύρια.

Ταυτόχρονα, επηρεασμένες από τις ευρύτερες προσαρμογές του κλάδου και τη μείωση της ζήτησης από τους μεγάλους πελάτες της αυτοκινητοβιομηχανίας και της βιομηχανίας, οι επιχειρηματικές προοπτικές των σχετικών κατασκευαστών ημιαγωγών επλήγησαν. Ως αποτέλεσμα, οι τιμές των μετοχών της ASML και της ASMI μειώθηκαν κατά περίπου 3%. Η BE Semiconductor Industries, που επλήγη από την αδύναμη ανάπτυξη στις κύριες αγορές συναρμολόγησης, ειδικά στην Κίνα, είδε τις μετοχές της να πέφτουν 13% μετά την πρόβλεψη σταθερών πωλήσεων για το τρίτο τρίμηνο παρά την αύξηση των παραγγελιών για τα συστήματα τεχνητής νοημοσύνης της.

Επιπλέον, οι εταιρείες τσιπ, συμπεριλαμβανομένων των ams OSRAM (πτώση 7% πριν από τα αποτελέσματα της Παρασκευής), Melexis (πτώση 4%), Technoprobe, Soitec και Nordic Semiconductor επίσης υποχώρησαν.

γράψε στο τέλος

Σε πρόσφατες ανταλλαγές με πολλούς ανθρώπους στον κλάδο, στην πραγματικότητα εξακολουθούν να είναι πολύ απαισιόδοξοι για το δεύτερο μισό της βιομηχανίας τσιπ. Πολλοί άνθρωποι έχουν στην πραγματικότητα την ίδια άποψη με τον Διευθύνοντα Σύμβουλο της Renesas, δηλαδή πιστεύουν ότι οι προσδοκίες τους για το δεύτερο εξάμηνο του έτους ή ακόμα και το δεύτερο τρίμηνο στην αρχή του έτους ήταν υπερβολικά αισιόδοξες.

Όπως είπαν πολλοί αναλυτές, εάν ολόκληρη η βιομηχανία τσιπ εξαιρέσει την ανάπτυξη που φέρνουν τα τσιπ τεχνητής νοημοσύνης, πώς θα είναι τα πραγματικά δεδομένα; Όπως αναφέρθηκε στην τελευταία παράγραφο παραπάνω, η δυναμική ανάπτυξης των τσιπ AI φαίνεται τώρα να έχει φτάσει στο τέλος της.

Ποιο είναι το μέλλον; Πώς προβλέπετε; Όλοι είναι ευπρόσδεκτοι να μοιραστούν κάποια συναισθήματα και προοπτικές στον κλάδο σας.